Hur ska investerare tolka kundfordringar i ett företags balansräkning?

Investerare bör tolka kundfordringar i ett företags balansräkning som pengar som företaget har en rimlig försäkran om att betala av sina kunder vid ett bestämt datum i framtiden. Det finns dock ingen bestämd garanti för att ett företag kommer att få betalt de pengar det är skyldigt.

På ett företags balansräkning, kundfordringar line representerar pengar den är skyldig sina kunder för varor eller tjänster som tillhandahålls. Antag att XYZ Company går med på att sälja $ 500 000 av sin produkt till kund ABC på netto 90 villkor, vilket innebär att kunden har 90 dagar att betala. Vid försäljningsstället är bokföringen följande: XYZ Company registrerar $ 500 000 som en fordran genom att debitera sina kundfordringar. Eftersom pengarna klassificeras som intäkter till företaget i det ögonblick försäljningen görs, snarare än när kontanterna är faktiskt mottaget görs också en kredit på 500 000 dollar till intäktskontot i balansräkningen, vilket balanserar inträde. När kunden betalar, förhoppningsvis inom de tilldelade 90 dagarna, omklassificerar XYZ Company 500 000 dollar som kontanter i balansräkningen genom att debitera kontot och tillgodoräkna kundfordringar konto.

Kundfordringar, liksom kontanter, beaktas tillgångar. En tillgång är något av värde som ett företag äger eller kontrollerar. Kundfordringar betraktas som värdefulla eftersom de representerar pengar som avtalsenligt är skyldiga ett företag av sina kunder. Helst, när ett företag har höga fordringar, betyder det att det kommer att spola med kontanter vid ett bestämt datum i framtiden.

Kundfordringar garanteras inte bli kontanter. Av olika skäl, kunder försummar att betala pengarna de ibland är skyldiga. Antag från exemplet ovan att kund ABC gick i konkurs efter köpet från XYZ Company innan han betalade räkningen, eller att den befann sig på obestånd. Även om kunden har en juridisk skyldighet att betala, kan den inte göra det om den inte har pengarna. Fordringar som ett företag inte förväntar sig att samla in, istället för att omklassificeras som kontanter, flyttas till ett kontotillgångskonto i balansräkningen som kallas ersättning för tveksamma konton.

Investeringsgrunderna dikterar att göra ytterligare undersökningar av ett företags kundfordringar. Bara för att fordringar är en tillgång betyder inte att höga nivåer av dem enhetligt ska anses vara bra. När ett företag har höga fordringar i förhållande till sina kontanter, indikerar detta ofta slapp affärsmetod när det gäller att samla in sina skulder. Låga fordringar är en annan anledning till oro, eftersom det ibland innebär att företagets finansavdelning inte är konkurrenskraftig med sina villkor.

Ett annat balansräkningskonto att analysera noggrant är ersättning för tveksamma konton. En kraftig ökning av detta konto är en trolig indikator på att företaget ger kredit till riskfyllda kunder. ta hänsyn till denna information vid analys av företagets fordringar. Titta på företagets kundfordringar omsättning, beräknat genom att dividera sin totala försäljning på kredit över en tidsperiod med dess genomsnittliga kundfordringar under den tiden. Ett högt tal här indikerar att företaget är effektivt att samla på sina fordringar.