Identifiera inmatningspunkter med filter och utlösare

En konsekvent och avgörande metod för att komma in på marknaden kan uppnås genom att definiera exakt handel inträde regler. Många handlare kan befinna sig naturligtvis för konservativa eller aggressiva när det gäller att gå in i en handel.

De som är för konservativa kan hamna på sidan och vänta på flera bekräftelser, en metod som vanligtvis leder till saknade affärer helt och hållet. Omvänt kan aggressiva handlare hoppa på alla chanser att komma in på marknaden, ibland utan någon annan giltig anledning än önskan att handla. Detta leder naturligtvis ofta till att du tappar affärer.

Alla handlare, oavsett om de är konservativa, aggressiva eller någonstans i mitten, kan dra nytta av att använda handel utlöser och handelsfilter att fastställa avgörande handelsposter.

Handelsfilter

Handelsfilter identifierar installationsvillkoren som föregår en handelspost och måste därför ske före handelstriggeringen. Handelsfilter kan ses som "säkerheten" för handelsutlösaren. När alla villkor för handelsfiltren har uppfyllts är säkerheten avstängd och handelsutlösaren aktiveras. Handelsfilter kan inkludera en mängd olika faktorer, allt från tid på dagen till plats för pris. Till exempel inkluderar handelsfiltren för diagrammet i figur 1:

• Tiden är mellan 9:30 och 13:00 EST
• En prislista har stängt över 20-perioden och 50-perioden glidande medelvärden
• 20-periodens (blå) glidande medelvärde ligger över 50-periodens (lila) glidande medelvärde

Alla dessa handelsfiltervillkor blir sanna på 9:30 baren, vilket ger inställningen för att handelsutlösaren ska aktiveras. Handelsfilter definierar de perfekta marknadsförhållandena för handelsutlösaren. Dessa filter etableras ofta genom observation och backtesting. Till exempel kan en näringsidkare ha utvecklat ett handelssystem som fungerar bra på morgnarna men har otillfredsställande prestanda på eftermiddagarna. Näringsidkaren kan sedan använda ett tidsfilter för att begränsa handelsposter till en viss tidsperiod; i detta fall mellan 9:30 och 13:00 EST.

Filtrerande överväganden

En viktig faktor vid val av handelsfilter är att inte begränsa "frihetsgraderna" i en handelsplan. Med andra ord kan för många filter skapa en statistiskt osannolik handelsinställning som sällan, om någonsin, skulle vara sann. Detta begränsar kraftigt möjligheten för en handelsplan att vara robust, konsekvent och lönsam. Detta är situationen där den alltför konservativa handlaren befinner sig: i huvudsak filtrerar bort de flesta handelsmöjligheter.

En anledning till att handlare kan överfiltrera a handelsplan beror på att de försöker eliminera alla förlorade affärer efter att ha utfört historisk backtest. Backtesting avser att testa en handelsplan eller idé på historiska data för att avgöra om idén kan vara lönsam i verklig handel. Även om backtesting är ett värdefullt verktyg för att utveckla lönsamma system, kan det missbrukas, särskilt när det gäller att bestämma sätt att undvika varje (eller de flesta) förlorade affärer.

Detta är en form av kurvpassning, som manipulerar handelsförhållandena för att prestera bäst på historiska data, samtidigt som det skapar ett orealistiskt system som fungerar dåligt i verkliga livet. När man definierar handelsfilter bör handlare sträva efter att skapa filter som är fördelaktiga för systemet som helhet - och inte för en specifik handel eller två.

När villkoren för handelsfilter har uppfyllts, ser handlare på att handelsutlösaren inträffar för att initiera en handelspost. Figur 2 visar denna grundläggande utveckling.

Trade Triggers

Handelsutlösare kan ses som linjen i sanden som definierar exakt när en handel kommer att ingås. Till skillnad från handelsfilter som kan inkludera en mängd olika faktorer, berättar handelsutlösare en näringsidkare exakt när de ska agera. Handelsutlösare bör vara absolut objektiva och tydligt definierade i handelsplanen. Det ska inte finnas utrymme för oklarhet.

Till exempel "gå länge när de rörliga medelvärdena korsas" kan definieras ytterligare med "efter att alla handelsfilter har uppfyllts anger du en lång position när priset är en bock ovanför föregående stapels höga. "Detta ger den linje i sanden som vi behöver för att identifiera en exakt handelspost. Alla handelsfilter måste redan vara sanna för att handelsutlösaren ska träda i kraft.

I figur 1 ser vi linjen i sanden dras när alla handelsfilter har uppfyllts: tiden är mellan 9:30 och 13:00. EST; en bar har stängt över 20- och 50-periodens glidande medelvärde; och 20-periodens glidande medelvärde ligger över 50-periodens glidande medelvärde. Utlösaren aktiveras då när handelsfiltren blivit sanna. På baren 9:30 blev alla filter sanna. Utlösaren inträffar när priset når en bock över 9:30 barens höga. Priset når denna utlösare, så en lång handel skulle inledas till det angivna priset.

Den exakta beställningstypen beror på näringsidkaren. En systemhandlare kan till exempel placera en stoppa order att köpa för att hitta det exakta priset i handelsposten. En diskretionär näringsidkare kan å andra sidan placera en marknadsordning att få i handeln till bästa tillgängliga pris.

Utlösande överväganden

Handelsutlösare kan baseras på en mängd olika förhållanden, från indikatorvärden till överskridande av en priströskel, t.ex. Stöd eller motstånd nivå. Många handlare använder teknisk analys verktyg, till exempel indikatorer, för att definiera hög sannolikhetsinställningar på marknaden.

Indikatorer kan ge en objektiv handelspost eftersom exakta trösklar lätt kan fastställas. Exempel inkluderar händelser som "gå in i en lång position när en 5,3 stokastisk når en nivå på 30;" eller "ange en kort position när genomsnittligt verkligt intervall når en nivå på 0,5. "Filter skulle ge installationen för dessa affärer; indikatornivåerna skulle ge utlösaren.

En viktig aspekt av handelsutlösare är att de måste vara enkla för att vara praktiska. För många handelsutlösare, eller alltför komplicerade utlösare, kan bli betungande och göra systemet svårt att implementera. Detta kan också leda till vanliga handelsfel eftersom handlare blir förvirrade över sitt eget system.

Handelsutlösare är som ett företags uppdragsbeskrivning: de ska vara så tydliga att de enkelt kan reciteras ur minnet. Utlösare ska vara objektiva och lätt igenkännliga så att det inte kan röra sig om utlösaren har uppfyllts eller inte.

Poängen

Handelsfilter gör det möjligt för handlare att definiera förhållanden som är gynnsamma för att komma in på marknadspositioner. Dessa handelsfilter tillhandahåller installationen. Handelsutlösare är linjen i sanden - tröskeln som, när den väl träffades, "utlöser" handelsmöjligheten. Att förstå hur man använder både handelsfilter och handelsutlösare kan hjälpa handlare att hitta och definiera lönsamma handelsuppsättningar.