Vad kostar rörelsekapitalet?

Rörelsekapitalkostnader (WCC) avser kostnaderna för att upprätthålla daglig verksamhet i en organisation. Dessa kostnader tar hänsyn till två olika faktorer: företagets kortfristiga skuldsättning och nuvarande del av långfristig skuld, som i allmänhet är den del av skulden som ska betalas inom de närmaste 12 månaderna. Båda typerna av kostnader finns på företagets balansräkning i avsnittet kortfristiga skulder.

Vilka artiklar ingår i rörelsekapitalkostnader?

De flesta företag har minst två typer av konton i nuvarande åtaganden del av deras balansräkningar: leverantörsskulder och löner. Utöver dem varierar de specifika posterna som klassificeras som kortfristiga skulder mellan företag och sektorer eftersom de är mer beroende av vilka dagliga aktiviteter som är kärnan i verksamheten.

Till exempel i tillverkningssektorn beskrivs WCC ofta som kostnaderna för att konvertera råvaror till färdig produkt. Betydande delar av en tillverkares driftbudget kan hänföras till inköp och lagring av råvaror. Ett mjukvaruföretag kan å andra sidan ha större delar av sina kortfristiga skulder som domineras av forskning och utveckling (FoU) kostnader och marknadsföring.

Mätning av rörelsekapital för likviditetsändamål

Rörelsekapital (WC) mäter företagets förmåga att finansiera den dagliga verksamheten från sina mest likvida tillgångar. Beräknat som skillnaden mellan ett företags omsättningstillgångar och dess kortfristiga skulder är WC bland de vanligaste finansiella mätvärden som används för att dechiffrera om ett företag har tillräcklig likviditet tillgänglig för att klara kortsiktigheten krav.

Företag vars omsättningstillgångar överstiger sina kortfristiga skulder sägs ha ett positivt WC, medan de vars kortfristiga skulder överstiger sina omsättningstillgångar sägs ha negativa WC.

Vikten av hantering av rörelsekapital

Rörelsekapital är en daglig nödvändighet för företag, eftersom de kräver en regelbunden summa kontanter för att tjäna rutinmässiga betalningar, täcker oväntade kostnader och köper grundmaterial som används vid tillverkning av varor.

När ett företag inte har tillräckligt med rörelsekapital för att täcka sina förpliktelser, ekonomiskt insolvens kan leda till juridiska problem, likvidation av tillgångar och potential konkurs. Därför är det viktigt för alla företag att ha en adekvat hantering av rörelsekapital.

Förvaltning av rörelsekapital är i huvudsak en redovisningsstrategi med fokus på att upprätthålla en tillräcklig balans mellan ett företags omsättningstillgångar och skulder. Ett effektivt förvaltningssystem för rörelsekapital hjälper företag att inte bara täcka sina ekonomiska förpliktelser utan också öka sina intäkter.

Hantering av rörelsekapital innebär att hantera lager, kontanter, leverantörsskulder och kundfordringar. Ett effektivt system för hantering av rörelsekapital använder ofta nyckeltal, till exempel rörelsekapitalförhållande, lager omsättningskvot och insamlingsgraden, för att identifiera områden som kräver fokus för att behålla likviditet och lönsamhet.

Rörelsekapital Exempel: Coca-Cola

För räkenskapsåret som slutade den 31 december 2017 hade Coca-Cola Company (KO) omsättningstillgångar värderade till 36,54 miljarder dollar. De inkluderade likvida medel, kortfristiga investeringar, marknadsförbara värdepapper, kundfordringar, varulager, förbetalda utgifteroch tillgångar som innehas för försäljning.

Coca-Cola hade kortfristiga skulder för räkenskapsåret som slutade december 2017 motsvarande 27,19 miljarder dollar. Kortfristiga skulder inkluderade leverantörsskulder, upplupna kostnader, lån och skulder, nuvarande löptider för långfristig skuld, ackumulerad inkomstskattoch skulder som innehas för försäljning.

Enligt informationen ovan är företagets nuvarande förhållande 1,34:

• 36,54 miljarder dollar ÷ 27,19 miljarder dollar = 1,34