USDA hemlån definition

US Department of Agriculture (USDA) bostadslån öppnar drömmen om att äga ett hem för människor i områden med låg befolkning som annars inte hade råd. Om du bor på en plats med en befolkning på mindre än 35 000 och du inte kan kvalificera dig för ett konventionellt lån kan du kvalificera dig för ett USDA -garanterat lån eller ett USDA -direktlån. Ett av dessa inteckningsprogram kan vara din biljett till att komma ur ett trångt, ohälsosamt eller osäkert boende situation och till en egen plats som har rinnande vatten, el, värme, sanitetsavfall och tillräckligt Plats.

Vad är ett USDA -bostadslån?

A USDA bostadslån är en inteckning antingen gjord eller garanterad av United States Department of Agriculture's Rural Housing Servicebyrå för att hjälpa hushåll med mycket låga till måttliga inkomster att köpa säkra och prisvärda bostäder på landsbygden områden. Låneprogrammet Section 502 har fungerat sedan 1949. Idag ger det lågkostnadsfinansiering för att köpa ett hem genom två program: Garantilån 502 och 502 Direktlån. Båda programmen ger 100% finansiering till berättigade låntagare.

De två typerna av USDA -bostadsköpslån

USDA garanterade och direkta låneprogram är mycket olika, även om de båda erbjuder bostäder på landsbygden och erbjuder finansiering utan avdrag. Här är vad du behöver veta om hur varje program fungerar och hur du kvalificerar dig.

Garanterat USDA -lån

Genom att garantera 90% av lånebeloppet gör USDA det möjligt för bolånegivare att erbjuda dessa 30-åriga lån med fast ränta utan handpenning. Du kan använda ett garanterat USDA -lån för att köpa, bygga, reparera, renovera eller flytta ett primärt boende. Enskilda långivare bestämmer räntorna de är villiga att erbjuda låntagare på dessa lån, så det är viktigt att shoppa runt. Så här kvalificerar du dig.

Handpenning: 0%.

Tillgångar: Ingen.

Skuldkvot: 41%. Om du visar en historia av att spendera mer än 41% av din inkomst på skuldbetalningar medan du fortfarande uppfyller alla dina ekonomiska skyldigheter kan du fortfarande kvalificera dig.

Kreditvärdighet: Inget minimum, så länge du kan visa en förmåga och vilja att betala tillbaka lånet. Det kan vara lättare att kvalificera sig med en poäng på minst 640. Du kan dock fortfarande kvalificera dig om din poäng är lägre eller om du inte har någon poäng. Du kommer att få ett starkare fall om du inte har betalningsbrister på din kreditupplysning eller om du kan ge en historik över hyresbetalningar i tid eller annan positiv källa till icke-traditionella kreditera.

Inkomst: Låg till måttlig inkomst, inte överstiga 115% av områdets medianinkomst. Måste inte kvalificera sig för konventionell finansiering utan privat inteckning försäkring (PMI). Ett års historia av traditionell anställning eller tvåårig historia av egenföretagare eller säsongsinkomst.

Fastighetens läge: Måste ha en befolkning på 35 000 eller mindre. Det betyder att många förortsområden kvalificerar sig, inte bara landsbygdsområden.

Fastighetstyp: Primär bostad, icke-inkomstbringande. Fastigheten får inte ha en markpool.

Hem storlek: Måste anses vara blygsamt för området.

Fastighetsstorlek: Måste vara typiskt för området.

Direkt USDA -lån

Direkta USDA-lån kommer direkt från USDA och är för låntagare med mycket låg och låg inkomst kan inte få en prisvärd inteckning från andra källor och som inte har anständigt, säkert och sanitärt hus. Den typiska låneperioden är 33 år, men lånevillkoren kan vara så långa som 38 år.

Räntan i början av 2021 är 2,5%, men din effektiva ränta kan vara så låg som 1% efter subventioner. Du kan använda detta lån för att köpa, bygga, reparera, renovera eller flytta ett primärt boende. Så här kvalificerar du dig för ett direkt USDA -lån.

Handpenning: 0%.

Skuldkvot: 41%, såvida det inte finns kompenserande faktorer, såsom en historia av att bekvämt spendera en högre andel av inkomsten på bostäder.

Kreditvärdighet: Helst minst 640. Du kan dock fortfarande kvalificera dig om din poäng är lägre eller om du inte har någon poäng. Du kommer att ha ett starkare fall om du inte har många betalningsbrister i din kreditupplysning eller om du kan ge icke -traditionell kredit, till exempel en historia av hyresbetalningar.

Inkomstgräns: Låg och mycket låg inkomst. Gränsen varierar beroende på län och hushållsstorlek.

Fastighetens läge: Platsen måste ha en befolkning på 35 000 eller mindre. Det betyder att många förortsområden kvalificerar sig, inte bara landsbygdsområden.

Fastighetstyp: Primär bostad, icke-inkomstbringande. Fastigheten får inte ha en markpool.

Hem storlek: 2 000 kvadratmeter eller mindre.

Fastighetsstorlek: Litet nog att det inte kan delas upp i mindre paket enligt lokala zonlagar.

Så fungerar USDA -lånegarantin

USDA -garanterade lån (men inte USDA -direktlån) kräver att låntagarna betalar en lånegarantiavgift på 1% av det lånade beloppet. Denna avgift kan betalas av långivaren. Låntagare måste också betala en årsavgift på 0,35% av lånebeloppet.

Hur får man ett USDA -hemlån

För ett garanterat lån, kolla in USDA: s lista över godkända långivare. Dessa långivare erbjuder USDA -lån, men USDA rekommenderar inte specifika långivare. Du bör shoppa runt för att se till att du får de bästa villkoren. För ett direktlån, ansök direkt till USDA Rural Development. Finansieringen av dessa lån kommer från regeringen.

För båda programmen måste du vara amerikansk medborgare eller juridisk utomlands bosatt utomjording. Du kan inte göra brott mot någon federal skuld.

Poängen

USDA-garanterade och direkta bostadslån hjälper låntagare med mycket låga, låga och måttliga inkomster i mindre befolkade områden att få billiga bolån för att köpa blygsamma bostäder utan handpenning. Om du trodde att du aldrig skulle ha råd med ett hem eller kvalificera dig för en inteckning och om du bor i överfulla eller osäkra bostäder, kontakta USDA Rural Development och se om ett av deras bostadsprogram kan hjälpa du.