Det mest prisvärda sättet att köpa guld: Fysiskt guld eller ETF: er?

Guld - värderat som valuta, råvara och investering i tusentals år - är populärt bland dagens investerare eftersom det kan användas som säkring mot valutadevalvering, inflation eller deflation, och på grund av dess förmåga att tillhandahålla en "säker fristad" under tider av ekonomisk osäkerhet.

De guld- marknaden är mycket likvid och det finns ett antal sätt på vilket investerare kan få exponering för denna ädelmetall, inklusive innehav av fysiskt guld (dvs. guldmynt och barer) och börshandlade fonder (ETF: er).

Fysiskt guld

Fysiskt guld ger den mest direkta exponeringen för guld. Guld i bulkform kallas bullion, och det kan gjutas i stänger eller präglas till mynt. Gold bullions värde är baserat på dess massa och renhet snarare än på pengar nominellt värde. Även om ett guldmynt utfärdas med ett monetärt nominellt värde, är dess marknadsvärde knutet till värdet av dess fina guldinnehåll.

Investerare kan köpa fysiskt guld från regeringens myntverk, privata myntverk, ädelmetallhandlare och juvelerare. Eftersom olika säljare kan erbjuda exakt samma artikel till olika priser, är det viktigt att göra din forskning för att hitta det bästa erbjudandet. När du köper fysiskt guld måste du betala hela priset.

Fysiskt guldägande innebär ett antal kostnader, inklusive lagrings- och försäkringskostnader, samt transaktionsavgifter och markeringar i samband med att köpa och sälja varan. Det kan också finnas handläggningsavgifter och små partiavgifter för investerare som gör små inköp. Även om dessa kostnader kollektivt inte påverkar någon som söker något avsevärt investera en liten del av sin portfölj i guldkan kostnaderna bli oöverkomliga för investerare som vill få större exponering.

Guldfond

Till skillnad från fysiskt guld kan ETF: er köpas som aktier på en börs. ETF: er gör det möjligt för investerare att få tillgång till guld samtidigt som de undviker kostnader och besvär för markeringar, lagringskostnader och säkerhetsrisker för att hålla fysiskt guld. En investerare kommer att förlora en procentandel av sin investerings värde varje år till fondens kostnadskvot. En kostnadskvot är den återkommande årsavgiften som tas ut av medel för att täcka förvaltningskostnader och administrativa kostnader. Den största guld -ETF - SPDR Gold Shares ETF - har till exempel en kostnadskvot på 0,40%.Det betyder att en investerare skulle betala 80 dollar per år i avgifter för en investering på 20 000 dollar.

Investerare kommer också att betala en provision för att köpa och sälja en ETF. Medan de flesta onlineprovisioner körs under $ 10, kan provisionerna verkligen öka om du är aktiv handlare. För övrigt, mäklare tar normalt ut en högre provision som kan vara upp till $ 25 per handel för mäklarassisterade affärer, automatiska telefonorder och specialbeställningstyper.

För att ta itu med investerarnas oro kring ETF-provisioner erbjuder vissa mäklare nu provisionfritt online handla för en viss serie ETF: er. Till exempel kan du byta Aberdeen Standard Physical Gold -aktier ETF (SGOL) gratis på Schwab ETF OneSource -plattformen.

Det finns mer än ett dussin guldspecifika börshandlade produkter tillgängliga idag, inklusive invers och hävstångseffekter. Tänk på att du inte äger något fysiskt guld även om du investerar i en fysiskt stödd ETF: du kan inte lösa in eller sälja aktier i utbyte mot guld.

Lågkostnads-ETF för guld

Från och med april 2020 är här fem av de mest prisvärda guldfonder efter kostnadskvot:

iShares Gold Trust (IAU)

IShares Gold Trust är utformat för att i allmänhet motsvara den dagliga kursrörelsen för guldmynt och aktier backas upp av fysiskt guld. Fonden stöds av fysiskt guld som hålls i valv i Toronto, New York och London.IAU, som lanserades den 1 januari. 21, 2005, har en kostnadskvot på 0,25% och totala nettotillgångar överstiger 24 miljarder dollar. 

UBS ETRACS CMCI Gold Total Return ETN (UBG)

E-TRACS CMCI Gold Total Return är utformat för att spåra prestanda för UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return Index.Istället för att investera i fysiskt guld, denna fond investerar i en portfölj av guldterminer. UBG lanserades den 1 april 2008 och har en kostnadskvot på 0,30% och en nettotillgång på 5,39 miljoner dollar.

Aberdeen Standard Gold ETF Trust (SGOL)

De Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF Trust är utformat för att spåra priset på fysiskt guld. Aktierna stöds av fysiskt guld som innehas av ett förtroende i Schweiz. SGOL, som lanserades i september. 9, 2009, har en kostnadskvot på 0,17% och totala nettotillgångar på nästan 2,05 miljarder dollar. 

GraniteShares Gold Trust (BAR)

De GraniteShares Gold Trust ETF försöker återspegla prestandan för guldpriset genom att investera i fysisk guldmynt. Det är en av de billigaste ETF: er som fysiskt stöds av guld. GraniteShares Gold Trust lanserades i augusti. 31, 2017, och har en kostnadskvot på 0,18% och nettotillgångar på 967 miljoner dollar. 

SPDR Gold Shares (GLD)

SPDR Gold Shares ETF är designade på plats pris på guld bullion och fonden innehar 100% fysiskt guld i HSBC: s valv i London.GLD, som lanserades den 18 november 2004, har en kostnadskvot på 0,40% och en nettotillgång på 62 miljarder dollar.

Poängen

De transaktionskostnader associerade med guld -ETF: er är ofta lägre än kostnaderna för köp, lagring och försäkring av fysiskt guld. Det är viktigt att undersöka de olika kostnaderna, avgifterna och tillhörande kostnaderna för varje typ av investering för att avgöra vilken som är både prisvärd och lämplig för din portfölj.