Varför kontanthantering är nyckeln till affärsframgång

Kontanter är livsnerven i ett företag, och ett företag måste generera tillräckligt med pengar från sitt verksamhet så att den kan klara sina utgifter och ha tillräckligt med kvar för att betala tillbaka investerare och växa företag. Medan ett företag kan fudge sina resultat, ger dess kassaflöde en uppfattning om dess verkliga hälsa.

Kontanter är kung

Genom att generera tillräckligt med pengar kan ett företag tillgodose sina dagliga affärsbehov och undvika att ta på sig skulder. På så sätt har verksamheten mer kontroll över sin verksamhet. I en situation där ett företag måste ta på sig skulder för att klara sina utgifter, är det troligt att dess gäldenärer kommer att ha något att säga om hur verksamheten drivs. Om de har motsatta åsikter till ledningens kan det vara ett hinder för hur ledningen utför sin vision för verksamheten.

Utan att generera tillräckliga pengar för att tillgodose sina behov kommer ett företag få svårt att genomföra rutiner aktiviteter som att betala leverantörer, köpa råvaror och betala sina anställda, än mindre att göra investeringar. Och det borde ha tillräckligt med kontanter för att betala utdelning och hålla sina investerare nöjda. Vissa företag använder också sina pengar för att engagera sig aktieköp att belöna investerare.

Förbättra kontanthantering

Även om ett företag gör vinst genom att göra mer intäkter än det medför i kostnader, måste det hantera sina pengaflöde rätt för att lyckas. Ett företags kassaflöde är knutet till dess verksamhet eller affärsverksamhet, till dess investeringsverksamhet (såsom köp eller försäljning av kapitalutrustning), och till dess finansieringsverksamhet (såsom att ta upp skulder eller finansiera eget kapital eller betala tillbaka sådana finansiering). De kontanter som ett företag genererar från sin verksamhet är knutna till kärnverksamheten och ger de bästa möjligheterna för kassaflödeshantering.

Områden som erbjuder möjligheter till bättre kontanthantering inkluderar kundfordringar, leverantörsskulder och lager. Om ett företag skulle bevilja kredit utan åtskillnad, utan att kontrollera sina kunders kreditvärdighet, och inte följa upp försenade betalningar, det skulle leda till ett långsammare och mindre inflöde av kontanter, såväl som obetalda räkningar. Det är därför det är viktigt att ha en kreditpolicy och följa upp sena betalningar. Å andra sidan, när det gäller leverantörsskulder, det är ett bättre tillvägagångssätt för kontant hantering att betala leverantörer senare än tidigare. Det är också viktigt att inte ha för mycket kontanter bundna i lager utan att ha till hands tillräckligt med lager för företagets omedelbara behov.

Att hitta rätt balans

Det finns en balans mellan att ha för mycket kontanter till hands, av försiktighet, och att ha en otillräcklig tillgång. Om ett företag har för mycket kontanter går det miste om möjligheter att investera kontanterna och generera ytterligare intäkter. Å andra sidan, om den inte har en tillräcklig tillgång på kontanter, måste den låna pengarna och betala ränta eller sälja av sina likvida investeringar för att generera de kontanter den behöver. Om verksamheten förväntar sig att ge en bättre avkastning på sina investeringar än den betalar i ränta på sina investeringar lån, kan det besluta att investera sina överskott kontanter och låna eventuella ytterligare pengar som det behöver för sina aktiviteter. Vid analys av ett företags balansräkning, vissa förhållanden som ett företags syratestproportioner eller förhållandet mellan dess mest likvida omsättningstillgångar (inklusive kontanter, kundfordringar och omsättbara värdepapper) och dess kortfristiga skulder ger en uppfattning om dess kassahantering. Medan en kvot som är större än en indikerar en sund situation i omsättningstillgångar, kan en mycket hög kvot indikera att företaget har för mycket kontanter eller andra likvida tillgångar.