För- och nackdelar med årlig skatteförlustskörd

Många investerare åtar sig skatteförluster vid slutet av varje skatteår. Strategin innebär att sälja aktier, fonder, börshandlade fonder (ETF), och andra investeringar med förlust att kompensera realiserade vinster från andra investeringar. Det kan ha en stor skatteförmån.

Men skatteförlustskörd är kanske den bästa strategin för alla investerare av flera skäl.

Nyaste skattesatser

Internal Revenue Service (IRS), många stater och vissa städer bedömer skatter på privatpersoner och företag. Ibland ändras skattesatsen - procentsatsen för beräkning av förfallna skatter -. Att veta de senaste priserna för investeringar hjälper dig att avgöra om skatteförlustskörd är smart för dig nu.

För beskattningsåret 2020 inkluderar federala skattesatser på artiklar som potentiellt är relevanta för skörd: toppsatsen för långsiktiga realisationsvinster, 20%; Medicare-skatten för höginkomstinvesterare, 3,8%; och den högsta marginalräntan för vanlig inkomst, 37%.  

Även om alla investerare kan dra av en del av investeringsförlusterna, gör dessa räntor investeringsförluster potentiellt mer värdefulla för höginkomstinvesterare.

Förstå tvätt-försäljningsregeln

IRS följer tvätt-försäljningsregel, som säger att om du säljer en investering för att redovisa och dra av förlusten för skattemässiga skäl kan du inte köpa tillbaka samma tillgång - eller en annan investeringstillgång ”väsentligen identiska” - i 30 dagar.

När det gäller ett enskilt lager och några andra innehav är denna regel tydlig. Om du till exempel hade en förlust i Exxon Mobil Corp. och ville inse den förlusten, måste du vänta 30 dagar innan du köper tillbaka aktien. (Denna regel kan faktiskt sträcka sig till så mycket som 61 dagar: Du måste vänta minst 30 dagar från det första köpet datum för att sälja och inse förlusten, och sedan måste du vänta minst 31 dagar innan du återköper den identiska tillgången.)

Låt oss titta på en fond. Om du insåg en förlust i Vanguard 500 Index Fund, kunde du inte omedelbart köpa SPDR S&P 500 ETF, som investerar i samma index. Du kan sannolikt köpa Vanguard Total Stock Market Index, som spårar ett annat index.

Många investerare använder indexfonder och ETF, liksom sektor medel, för att ersätta sålda aktier och inte bryta mot tvätt-försäljningsregeln. Denna metod kan fungera men kan också slå tillbaka av flera olika skäl: extrem kortsiktiga vinster till exempel vid köp av ersättningsinstrument eller om aktien eller fonden sålde uppskattar mycket innan du har en chans att köpa tillbaka den.

Dessutom kan du inte undvika tvätt-försäljningsregeln genom att köpa tillbaka den sålda tillgången på ett annat konto du har, till exempel ett individuellt pensionskonto (IRA).

Omräkning av portfölj

Ett av de bästa scenarierna för skattebortfall är om du kan göra det i samband med återbalansering din portfölj. Ombalansering hjälper till att anpassa din tillgångsallokering till avkastnings- och riskbalans. När du balanserar om, titta på vilka innehav du ska köpa och sälja och var uppmärksam på kostnadsbasis (det justerade, ursprungliga inköpsvärdet). Kostnadsunderlaget bestämmer realisationsvinsterna eller förlusterna på varje tillgång.

Detta tillvägagångssätt hindrar dig från att sälja endast för att inse en skatteförlust som kanske passar din investeringsstrategi eller inte.

En större skatteräkning på vägen?

Vissa hävdar att konsekvent skatteförlust skörd i avsikt att återköpa den sålda tillgången efter tvätt-försäljning väntetiden kommer i slutändan att göra din totala kostnadsbas lägre och resultera i en större reavinst som ska betalas i framtida. Detta kan mycket väl vara sant om investeringen växer över tiden och din kapitalvinst blir större - eller om du gissar fel om vad som kommer att hända med framtida realisationsskattesatser.

Ändå kan de nuvarande skattebesparingarna räcka för att kompensera högre realisationsvinster senare. Tänk på begreppet nuvarande värde, som säger att en dollar i skattesparande idag är värd mer än tilläggsskatt du måste betala senare.

Detta beror på många faktorer, inklusive inflation och framtida skattesatser.

Kapitalvinster skapas inte lika

Kortsiktiga realisationsvinster realiseras från investeringar som du innehar under ett år eller mindre. Vinster från dessa korta innehav beskattas av din marginalskattesats för vanlig inkomst. De Tax Cuts and Jobs Act sätter sju räntesatser för 2020, från 10% till 37% beroende på inkomst och hur du lämnar in.

Långsiktiga realisationsvinster är vinster från investeringar du håller i mer än ett år, och de är föremål för en betydligt lägre skattesats. För många investerare är räntan på dessa vinster cirka 15% (den lägsta räntan är noll och den högsta, 20%, med få undantag).För de högsta inkomstklasserna kommer den ytterligare 3,8% Medicare -skatten att spela in.

Du bör först kompensera förluster för en viss typ av innehav mot de första vinsterna av samma typ (till exempel långsiktiga vinster mot långsiktiga förluster). Om det inte finns tillräckligt med långsiktiga vinster för att kompensera alla de långsiktiga förlusterna kan balansen av långsiktiga förluster gå mot att kompensera kortsiktiga vinster, och vice versa.

Kanske har du haft ett fruktansvärt år och fortfarande har förluster som inte kompenserade vinster. Återstående investeringsförluster upp till $ 3000 kan dras av mot andra inkomster under ett visst beskattningsår och resten överförs till efterföljande år.

Visst är en övervägande i beslutet om skatteförlust skörd under ett visst år arten av dina vinster och förluster. Du kommer att vilja analysera detta eller prata med din skattekonto.

Ömsesidiga fondutdelningar

Med börsvinster under de senaste åren har många fonder har kastat av sig stora utdelningar, varav några är i form av både lång- och kortfristiga realisationsvinster. Dessa fördelningar bör också beakta dina ekvationer för skatteförlustavverkning.

Poängen

Det är i allmänhet ett dåligt beslut att sälja en investering, även en med förlust, enbart av skattemässiga skäl. Ändå kan skatteförlustavverkning vara en användbar del av din övergripande finansiella planering och investeringsstrategi, och bör vara en taktik för att uppnå dina ekonomiska mål. Om du har frågor, kontakta en finansiell rådgivare eller skatteprofessionell.