Alfabetets aktiekurs kan se en kraftig återhämtning

(Obs! Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare. Han och hans kunder äger aktier i GOOGL.)

Alphabet Inc. (GOOGL) aktier har stigit med cirka 26% under de senaste 52 veckorna, men aktierna har varit i neutralt läge sedan slutet av januari. Men tecken dyker upp på det tekniska diagrammet och optionsmarknaden som föreslår att aktier kan komma att återhämta sig, med potential att stiga med så mycket som 10%.

Aktien föll kraftigt efter kvartalsresultatet i januari och har på senare tid sjunkit när teknologisektorn har dragits ner av oro över Facebook Inc. (FB) och datasäkerhet. Men aktien har nått en teknisk nivå som kan leda till att aktien stiger, medan optionshandlare verkar öka satsningar som aktien kommer att gå vidare. (För relaterad läsning, se också: Varför Google, Facebook kommer att överträffa FAANGs: Meeks.)

Lager anger en trendlinje

Aktier i Alphabet har trender högre sedan december 2016, och aktiens senaste nedgång har tagit aktier tillbaka till den trendlinjen. Trendlinjen har fungerat som stöd vid många tillfällen under det senaste året. Den ena gången det inte var under den plötsliga och skarpa marknadsförsäljningen i februari 2018. Skulle den trendlinjen fortsätta att erbjuda stöd, skulle det föreslå att aktier i Alphabet kan gå tillbaka till sina tidigare toppnivåer på cirka 1 200 dollar, en ökning med cirka 10%, från det nuvarande priset på cirka 1 090 dollar.

Alternativ Letar du efter en höjning

Optionsmarknaden innebär att aktier i Alphabet kan stiga eller sjunka med cirka 5,6% från 1 100 dollar lösenpris som skulle löpa ut den 20 april. Det skulle placera aktien i ett handelsintervall mellan 1 038 och 1 161 dollar. Men antalet samtal uppväger antalet platser med nästan 2 till 1, med 5 200 samtalskontrakt av öppet intresse. Med samtalen som handlar till ett pris av ungefär $ 30 per kontrakt ger det samtalskontrakten ett nominellt värde på cirka 15,6 miljoner dollar.

(Interaktiva mäklare)

Lägger till positioner

Dessutom har köpoptionerna på 1 150 dollar nästan 7 400 öppna kontrakt och har ett pris på ungefär 11,50 dollar per kontrakt. Det betyder att aktien måste stiga över 1 162 dollar, cirka 6,6% högre än börskursen den 21 mars, för att vara lönsam. Alternativen representerar ett fiktivt värde på cirka 8,5 miljoner dollar, en betydande insats för en aktie på 6,5% av pengarna. Men det som verkar mest intressant är att det öppna intresset har ökat under de senaste dagarna, efter aktiens senaste försäljning. Öppet ränta den 16 mars var endast 4 000 kontrakt när aktien handlades till 1 135 dollar. Men det öppna intresset har nästan fördubblats när aktien har sjunkit. (För mer, se också: Amazons Ad Push bör inte pressa Google: Mizuho.)

(Handelsvarning)

För närvarande kan den långsiktiga trendlinjen vara nyckeln till aktiens framtida riktning, och optionshandlare verkar satsa på att aktien finner en studs.

Michael Kramer är grundare av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare och förvaltaren av företagets aktivt förvaltade, långa tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och behåller vanligtvis aktier under tre till fem år. Klicka här för Kramers bio och portföljens innehav. Informationen som presenteras är endast avsedd för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller uppmaning till försäljning eller köp av specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och om inget annat anges garanteras inte. Var noga med att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och/eller skattepersonal innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att ge en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat tyder inte på framtida resultat.