Biotech Celgene Sedd Rebounding 10% på högre försäljning

(Obs! Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare. Han och hans kunder äger aktier i CELG.)

Celgene's Corp.s (CELG) aktien har sjunkit med nästan 16% hittills under 2018. Men aktier har trender högre sedan maj. Teknisk analys tyder på att aktierna återhämtas med 10% under de kommande veckorna, från det nuvarande priset på cirka 87,60 dollar. Ännu bättre, analytiker ser att aktierna stiger med mer än 28%.

Aktien försöker återkräva några av de betydande förluster som det drabbades av hösten 2017, efter resultat för några viktiga läkemedel i utvecklingen som gjorde investerare besvikna. Men den goda nyheten är att analytiker nu ser att intäkter och resultat växer snabbare än de tidigare prognoserna. (För mer, se också: Hur Celgens stora förvärv kunde elda upp sitt lager.)

Bullish Momentum

Celgenes lager har varit trend lägre sedan aktierna nådde en topp i oktober 2017 runt ett pris på $ 147 och sjönk till ett minimum av cirka $ 75, en minskning med nästan 50%. Men nu steg aktierna över en kritisk teknisk nivå

motstånd runt ett pris på 86,50 dollar i juli. Samma pris fungerar nu som en teknisk nivå Stöd. Skulle aktierna förbli över $ 86,50 kan aktien stiga till tekniskt motstånd runt $ 97. (För mer, se också:Celgens skarpa försäljning är sannolikt överdriven.)

Bullish momentum förbättras, och det tyder på att aktierna också fortsätter att stiga. De relativ styrka index (RSI) har trender högre sedan slutet av maj. RSI började öka när aktien gjorde nya dalar på cirka $ 75, a hausseartad avvikelse. Med RSI för närvarande runt 40 har den fortfarande gott om utrymme att fortsätta stiga innan den når överköpta nivåer på 70 eller högre. Det är ytterligare ett hausseartat tecken på aktiekursen.

Bättre intäktstillväxt

En anledning till att aktien återhämtar sig är prognosen för bättre intäktstillväxt. Sedan början av juli har analytiker ökat sin försäljning uppskattningar för 2018 med 1,5% till 15,1 miljarder dollar, upp från en tidigare prognos på 14,9 miljarder dollar. Utsikterna för 2019 och 2020 stiger också med cirka 1% för varje år. Analytiker ser nu intäktstillväxt för de kommande tre åren vid en sammansatt årlig tillväxttakt (CAGR) på cirka 13,8%, upp från den tidigare prognosen på 13,3%.

CELG -intäktsuppskattningar för innevarande räkenskapsår data av YCharts

Intäkterna växer snabbare

Resultatet för företaget stiger också. Analytiker ser nu att vinsten stiger med mer än 17% till 8,75 dollar per aktie 2018, jämfört med tidigare uppskattningar på 8,53 dollar. Analytiker ser nu resultatökning för de kommande tre åren med en sammansatt årlig tillväxttakt på 20% jämfört med en tidigare prognos på 17,5%.

Öka mål

CELG data av YCharts

På grund av de bättre affärsutsikterna, genomsnittet prismål för aktien börjar stiga, efter månader av nedgraderingar. Analytiker har nu ett genomsnittligt kursmål på aktien 113 dollar, upp från 110 dollar.

För att Celgens aktier ska fortsätta stiga måste företaget leverera bättre resultat. Men ännu viktigare är att företaget måste bevisa att det har vidtagit åtgärder för att stärka sin läkemedelspipeline för att säkerställa att intäktstillväxten fortsätter i framtiden.

Michael Kramer är grundare av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare och förvaltaren av företagets aktivt förvaltade, långa tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och behåller vanligtvis aktier under tre till fem år. Klicka här för Kramers bio och portföljens innehav. Informationen som presenteras är endast avsedd för utbildningsändamål och har inte för avsikt att göra ett erbjudande eller uppmaning till försäljning eller köp av specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och om inget annat anges garanteras inte. Var noga med att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och/eller skattepersonal innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att ge en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat tyder inte på framtida resultat.