Mortgage Insurance Premium (MIP) Definition

Vad är Mortgage Insurance Premium (MIP)?

Bostadsförsäkringspremien (MIP) betalas av husägare som tar lån som stöds av Federal Housing Administration (FHA). Tills 2017 skattelättnader och jobb, hypoteksförsäkringspremier var avdragsgilla utöver tillåtna bolåneräntor. Emellertid tillåter lagen om ytterligare konsoliderade anslag från 2020 skatteavdrag för MIP och privat inteckning försäkring (PMI) för 2020 och retroaktivt för 2018 och 2019.

Förstå inteckningförsäkringspremien (MIP)

FHA-backed långivare använder inteckning premie (MIP) som ett verktyg för att skydda sig mot högre risk låntagare. Eftersom FHA -lån kommer med en handpenning så låg som 3,5% med a kreditvärdighet så lågt som 580 är standard ett viktigt problem.

FHA -bolån kräver att varje låntagare har en inteckningförsäkring. Omvänt, konventionella lån behöver bara privat inteckning försäkring (PMI) policyer om handlingsbeloppet är mindre än 20% av fastighetens inköpspris. Varje FHA -lån kräver både en förskottspremie på 1,75% av lånebeloppet och en årlig premie på 0,45% till 1,05%.Betalning av förskottspremier sker vid lånemissionen. Bestämning av den exakta årliga kostnaden kommer från lånets löptid, lånebelopp och belåningsgrad.

Varje månad kommer lånets betalningsbelopp att återspegla den årliga premien dividerat med 12 månader tillsammans med rektor betalning. Andra avgifter som vanligtvis läggs till i månadsavgiften inkluderar spärrbelopp för fastighetsskatt och husägares försäkringsskydd.

Avbokning av kvalificerad inteckningförsäkring

Med ett konventionellt lån kan köparen säga upp PMI när de betalar 20% av lånets värde eller efter att lånet är 11 år gammalt. FHA kanske inte tillåter dig att ta denna minskning. Det beror på ursprungs datum för lånet.

• För lån som har sitt ursprung mellan 31 december 2000 och 3 juli 2013, om du har betalat minst 78% av lån till värde (LTV) -beloppet kan du be långivaren att avbryta MIP.
• För lån som har sitt ursprung efter den 3 juli 2013, om du betalade en handpenning på mindre än 10% av bostadens värde vid lånets ursprung, måste du betala MIP för lånets löptid. Det enda sättet att ta bort den kvalificerade inteckningsförsäkringen (MIP) på ett FHA -lån är att refinansiera det till en icke-FHA-produkt.

Låntagare som kvalificerar sig för ett konventionellt lån, även om de kommer att betala privat inteckning försäkring, bör också titta på FHA lån för att avgöra vilken som är den bästa affären. De med lägre kreditpoäng kan göra det bättre med en FHA -inteckning, särskilt om de kan göra en 10% handpenning. Vissa långivare kan också tillhandahålla ett separat lån för att täcka handlingsbeloppet. Var noga med att prata med din skattekonto, finansiella rådgivare och din bank för att se vilket lån som är mest lämpligt för din situation.

Skattekonsekvenser av kvalificerade inteckningsförsäkringspremier

Varje år måste din långivare skicka Form 1098 Inteckning om inteckning till både dig och Internal Revenue Service (IRS). I det här formuläret listas dina inteckningar under det senaste året och kan påverka din inkomstskatt. Det totala beloppet för MIP- eller PMI -premierna finns i ruta 5 i formuläret. För att kräva avdrag för någon typ av inteckningsförsäkring måste du specificera dina avdrag med hjälp av schema A under avsnittet Ränta.

Avdraget för dessa premier gick ut i december. 31, 2017, tack vare godkännandet av skattelättnaderna och jobblagen från 2017. Emellertid gick lagen om ytterligare konsoliderade anslag, 2020, och kongressen förlängde avdraget till och med december. 31, 2020. Det betyder att avdraget var tillgängligt för skatteåren 2019 och 2020 och retroaktivt för skatterna 2018.

Särskilda överväganden

Alla kan inte dra nytta av avdraget för kvalificerade inteckningsförsäkringspremier (MIP). Om du kvalificerar dig beror på både din ansökningsstatus och justerad bruttoinkomst (AGI). Avdraget minskar med 10% för varje steg över den tillåtna låntagarens AGI -gräns. Det försvinner helt för dem som tjänar över 54 500 dollar, eller 109 000 dollar för gemensamma filers.