3 ekonomiska utmaningar för Indien 2019
På ytan, Indiens ekonomi har varit stark för första halvåret 2019, med BSE30 (ett index som spårar 30 ekonomiskt sunda indiska företag) som återvände över 7% sedan 1 januari.
Enligt Moody's Investment Services, ekonomisk tillväxt cirka 7,5% förväntas för 2018 och 2019. Den förväntade tillväxten återspeglar en stark efterfrågan på varor och tjänster och ökad industriell aktivitet bland de åtta kärnbranscherna: kol, råolja, naturgas, raffinaderiprodukter, gödselmedel, stål, cement och elektricitet.
Men trots Indiens optimistiska utsikter och de senaste aktiemarknad bull run, står nationen fortfarande inför djupt rotade, ihållande utmaningar 2019.
Befolkningstillväxt
Indien ligger på andra plats efter Kina i sin totala befolkning. Dess befolkning har ökat med 20% per årtionde, vilket leder till problem som inkluderar matunderskott, försämrad sanitet och föroreningar. Även om siffrorna för ekonomisk tillväxt ser lovande ut förändras inte de flesta medborgares levnadsstandard.
En av tre
Indianer lever under fattigdomsgränsen.
Undernäring är ett allvarligt problem i Indien som orsakar barndomsstunting, anemi hos kvinnor i reproduktiv ålder och överviktiga vuxna kvinnor, enligt The Hindu Business Line. Endast 6% av Indiens fattiga har tillgång till kranvatten mot 33% av de fattiga. Sanitet är ett massivt pågående problem som regeringen inte har kunnat ta itu med.
Till exempel har 21% av Indiens fattiga tillgång till toaletter kontra 62% av de fattiga. De flesta som saknar tillgång är människor som bor i slummen och landsbygden. En stor befolkning på landsbygden gör fortfarande avföring i det fria.
Kina, USA och Indien är de tre mest allvarliga miljöförorenarna i världen i den ordningen. Indien använder kol för 75% av sina energibehov, och det har varit långsamt att övergå till renare energikällor. New Delhi och andra städer i Indien är bland de mest förorenade i världen, och bilutsläpp i dessa stadsområden skapar andning och andra hälsoproblem.
Försämrad infrastruktur
Indien har kämpat för att förbättra sin försämring infrastruktur inom näringsliv, utbildning och sjukvård. Indiens elnät är överbelastat och strömavbrott har förekommit dagligen i de mest utvecklade områdena i Delhi, Mumbai och Bangalore. Behovet av generatorer för att tillhandahålla ström och luftkonditionering vid strömavbrott resulterar i ytterligare kostnader som företag måste täcka.
Kollektivtrafik och vägar har inte hållit jämna steg med befolkningstillväxten, och utbildningsinfrastrukturen är bakåt med en läskunnighet på 72%. Indiens vårdinfrastruktur behöver reformeras. Indien tillhandahåller sjukvård till alla sina medborgare, men de 90% som måste använda offentliga hälsotjänster och inte har privat försäkring genom en arbetsgivare får dålig vård i undermåliga anläggningar.
För att bekämpa sönderfallande infrastruktur har utlåning till infrastruktur ökat tredubblat sedan 2014. För 2019 har regeringen ökat sina beräknade budget- och extrabudgetära utgifter för infrastruktur till 5,97 lakh rupier.
De Indisk regering planerar att bygga 10 000 km nationella motorvägar, mer än vad Indien någonsin har byggt, vilket borde lägga till 10 miljoner jobb och 3% till BNP. Högteknologisk transport med Metrino, hyperloop, magnetisk svävning och bussar som körs på rent bränsle ingår i infrastrukturreformerna.
Regeringen investerar också i vattenreformer, handelsnav inklusive utveckling av inlandet vattenvägar för transport, hamnutveckling, såsom hamnar, kustfart och kryssningar transport.
Korruption
Corruption Perceptions Index (CPI) rankar 180 länder och territorier efter deras upplevda nivåer av korruption inom den offentliga sektorn bland experter och affärsmän. Det gjorde Indien till det 78: e mest korrupta landet i världen 2018.
KPI säger att ansträngningar för att stävja korruption i Asien och Stillahavsområdet har liten effekt, och länder i regionen upplever minskade pressfriheter och krympande civilsamhälle. Transparency International fann att Indien var en av de värsta gärningsmännen.
Att göra affärer i ett korrupt land är svårt eftersom det finns liten respekt för rättsstaten där konkurrerande statliga byråkratier, och det finns ofta oklara och orättvisa regler och skatter system.
Ser fram emot
Indien kommer att göra framsteg 2019 med tillförsel av medel till sin misslyckade infrastruktur. Investeringar kombinerat med tillämpning av ny teknik och skapande av arbetstillfällen kommer att öka BNP och ekonomisk tillväxt. Problem som befolkningstillväxt och korruption kommer emellertid sannolikt att vara ämnen på den politiska dagordningen under lång tid framöver.