Hur kan ett företag öka avkastningen på totala tillgångar?

Avkastning på balansomslutningen (ROTA) är ett finansiellt mått som används i företagsfinansiering för att bedöma hur effektivt ett företag använder sina tillgångar för att generera vinster genom att jämföra sina inkomst innan ränta och skatt (EBIT) till dess totala nettotillgångar. Allt ett företag lägger pengar på måste på något sätt vara till nytta för operativ effektivitet.

Ett lågt ROTA-förhållande är en indikation på att ett företag har anemiska vinster eller är överinvesterat i tillgångar som inte bidrar tillräckligt på slutsats

. Detta gör ett företag mindre tilltalande för långivare och aktieägare, så en försiktig affärsstrategi fokuserar på att optimera detta förhållande.

Hur man förbättrar avkastningen på totala tillgångar (ROTA)

Även om definitionen av en hälsosam ROTA varierar från bransch till bransch, finns det två sätt som alla företag kan förbättra sin prestanda: öka vinster eller minska totala tillgångar.

Ökande vinster

Räknaren för ROTA -beräkningen är EBIT. Denna lönsamhetsmätning anger hur mycket intäkter som återstår som vinst efter att ha redovisat alla andra kostnader än skatter och räntebetalningar på skulder. EBIT återspeglar ett företags operativ lönsamhet genom att utesluta de avtalsenliga förpliktelser som ett företag ansvarar för oavsett intäkter.

Eftersom EBIT står för alla kostnader utom skatter och skuldbetalningar, finns det ett antal sätt att öka denna siffra. Ökad produktion eller försäljningspris kommer att öka intäkterna, förutsatt att försäljningen förblir konsekvent. Att hitta billigare källor för det material som behövs för att producera varor till salu sänker kostnad för sålda varor (COGS)och lämnar en större del av intäkterna för att täcka driftskostnader. Exempel på hur driftskostnaderna kan minskas är genom att flytta till en billigare del av staden, minska anläggningarna till det absolut nödvändigaste eller eliminera anställda.

Även om det finns många sätt att öka intäkterna eller minska kostnaderna, har var och en sina konsekvenser. Ökande pris riskerar att främja konsumenterna. Ökad produktion riskerar att låta lagret sitta på hyllorna om utbudet överväger efterfrågan. Att sänka materialkostnaderna kan kräva att du gör en produkt av lägre kvalitet, vilket kan innebära att du tappar försäljning till en konkurrent som inte skär av.

Att byta plats och minska personal har en enorm inverkan på de människor som arbetar för företaget och företagets rykte inom samhället. Även om ökade intäkter kan verka okomplicerade på papper, kräver denna typ av beslut noggrann analys.

Minskande totala tillgångar

Det andra alternativet för att öka ett företags ROTA är att minska dess totala nettotillgångar. För att beräkna nettotillgångar, subtrahera kostnader för avskrivning och ersättningar för dålig skuld från ett företags totala tillgångar. Det finns inte mycket att göra med avskrivningar på tillgångar eller möjligheten att gäldenärer kommer att misslyckas med betalningar, vilket gör att den ursprungliga tillgångssumman minskar.

Summa tillgångar inkluderar allt ett företag äger, inklusive anläggningstillgångar såsom utrustning och fastigheter, liksom likvida tillgångar såsom kontanter och omsättbara värdepapper. I ett försök att höja sin ROTA kommer ett företag att undersöka alla sina innehav för att avgöra vilka tillgångar som inte bidrar till operativ effektivitet. Att sälja anläggningstillgångar som fordon eller utrustning som inte används och sedan hyra eller leasa föremål efter behov är ett effektivt sätt att minska utrustningskostnaderna.

Lager har också en betydande effekt på totala tillgångar, så att bibehålla produktionsnivåer som är i linje med försäljningen säkerställer att onödigt lager inte onödigt blåser upp totala tillgångar.