Initial räntedefinition

Vad är initialräntan?

Den initiala räntan, även känd som teaser- eller starträntan, är introduktionsräntan på ett lån med justerbar eller rörlig ränta. Det är vanligtvis lägre än de flesta andra räntor och förblir ofta konsekvent inom en viss tidsram.

Förstå initialräntan

Initialränta avser öppningsräntan för en lån med justerbar räntaeller ARM. ARM erbjuds med ett brett spektrum av termer. Normalt sätts den initiala räntan under rådande räntor och förblir konstant under en period av sex månader till tio år. I slutet av introduktionsperioden har långivaren rätt att justera räntan. Den första justeringen begränsas av en

initial räntetak, och eventuella efterföljande justeringar är föremål för periodiska räntetak. A livstids räntetak sätter en uppåtgående gräns för räntan under hela lånets livslängd. Lånets minimiränta bestäms av ett räntegolv.

Den initiala räntan är i allmänhet lägre än de som erbjuds på traditionella lån med fast ränta, och det kallas ibland för en teaserhastighet eller startfrekvens. Detta är attraktivt för flera klasser av låntagare. Först är de som försöker göra lägre räntebetalningar under introduktionsperioden. För det andra planerar många låntagare att refinansiera eller sälja fastigheten innan ARM är berättigad till justering. Slutligen finns det låntagare som är villiga att spekulera i att räntorna kommer att sjunka under den inledande perioden. I detta slutscenario har långivaren fortfarande rätt att flytta räntan uppåt, men den kan välja att inte göra det för att behålla lånet genom att erbjuda låntagaren mindre incitament till refinansiering.

Hur fastställs initialräntor?

Långivare fastställer bolåneräntor enligt en eller en handfull tillgängliga tredjeparts benchmarkräntor. Ett av dessa index är ett år London Interbank Erbjuden räntaeller LIBOR. Denna kurs är en sammanställning av priser från internationella marknader och publiceras i stor utsträckning dagligen. Långivare måste avslöja sitt val av index i början av lånet och lägga till en marginal vanligtvis i intervallet 1–3%för att ge låntagaren lånets ränta. Marknadsräntan plus en långivares marginal kallas fullt indexerad ränta.

Vid fastställande av initialräntan för ett justerbart lån drar långivare en procentsats från indexet som ett sätt att locka låntagare i en av de klasser som anges ovan. I allmänhet kommer ett lån med en kortare introduktionsperiod att ha en lägre och mer attraktiv initialränta, eftersom långivaren kan återkräva förlorad ränta från den lägre räntan tidigare än den skulle kunna efter en längre inledande period.

Exempel på initiala räntor

Villkoren för en initialränta varierar beroende på lånets löptid. Till exempel har en ettårig ARM en initialränta på bara ett år, medan en 5/1 ARM kommer att ha en initialränta i fem år.