Vad är kostnadskvoten i försäkringsbranschen?
Kostnadskvoten i försäkringsbranschen är ett mått på lönsamhet beräknat genom att dela ut kostnaderna i samband med att förvärva, garantera och betala premier med nettopremier som försäkringen tjänar företag.
Kostnaderna kan inkludera reklam, löner för anställda och provision för säljkåren. Kostnadskvoten betyder ett försäkringsbolags effektivitet innan de tar hänsyn till fordringar på dess försäkringar och investeringsvinster eller förluster.
Kostnadsförhållandet kombineras i praktiken med förlustförhållande att ge ett försäkringsbolag kombinerat förhållande.
Viktiga takeaways
- Kostnadskvoten jämför ett försäkringsbolags kostnader som uppstår vid teckning av en försäkring med de intäkter det förväntar sig att få från den.
- Försäkringsgivare kan beräkna kostnadskvoten med hjälp av nettopremier skrivna som faller under antingen GAAP eller lagstadgad redovisning och bästa praxis och vägledning.
- Kostnadskvoten är en viktig del av det kombinerade kvoten, som är branschstandarden för att mäta försäkringsgivarens effektivitet och lönsamhet.
Två olika metoder
Det finns två sätt att beräkna kostnadskvoter. Försäkringsbolag brukar använda lagstadgad redovisning till skillnad från allmänt vedertagna redovisningsprinciper (GAAP) redovisning för att beräkna sina kostnadsförhållanden, eftersom lagstadgad redovisning ger mer konservativa förhållanden.
Även om kostnaderna är desamma i båda förhållandena, använder lagstadgad redovisning nettopremier skrivna under perioden i nämnaren för att få kostnadskvoten.
GAAP redovisning använder de nettopremier som erhållits under perioden. Nettopremier skrivna representerar den nya verksamhet som företaget har tagit in, medan intjänade nettopremier kan omfatta både nya affärer och återkommande affärer från befintliga policys.
Sjukförsäkring och kostnadskvot
Sedan Prisvärd vårdlag (ACA) antogs 2010, den så kallade 80/20-regeln antogs, som gäller för sjukförsäkringsbolag. Känd som medicinsk kostnadskvot (MCR), säger regeln att sjukförsäkringsbolag måste återbetala 80% (eller upp till 85% beroende på planens storlek) av sjukförsäkringspremieinkomster för att betala för sjukvårdstjänster till försäkringstagare.
På senare tid släppte Trump -administrationen ändringar i 80/20 -regeln. Från och med 2020 kan enskilda stater justera 80% -nivån för att locka försäkringsleverantörer att teckna försäkringar i sin stat.
En föregångare till total lönsamhet
De kostnadskvot kan därför användas för att jämföra företag och analysera ett företags prestationer över tid. Ett kostnadsförhållande under 100% betyder att försäkringsbolaget antingen tjänar eller skriver mer premier än det betalar ut i kostnader för att generera eller stödja dessa premier. Även om kostnadskvoten kan vara fantastisk, påverkas ett försäkringsbolags totala lönsamhet av dess förlustkvot, kapitalavkastningoch andra vinster och förluster.
Kostnadskvoten är således inte ett mått på hur lönsamheten ska upphöra. Istället är det en föregångare till att hitta ett försäkringsbolags totala lönsamhet.