Sänk din skatteräkning med permanent livförsäkring

Rätt skatteplanering bör göra två saker - sänka dina skatter medan du lever, liksom efter att du dör. Permanent livförsäkring ger dig möjlighet att täcka dessa två baser samtidigt, där du kan överföra dina tillgångar skattefritt (inkomst och egendom) gratis för förmånstagare och också bygga upp skatteuppskjuten tillväxt av kontanter inuti politik.

Dina förmånstagare

När folk tänker efter livsförsäkring, föreställer de sig i allmänhet hur det kommer att hjälpa dem de lämnar efter sig. Så låt oss först tala om vad livförsäkring gör för din familj. Det kan låta dig betala för ett barns framtida högskoleutbildning, tillhandahålla en pensionskassa för din make eller helt enkelt se till att dina överlevande har pengar för att leva den livsstil du vill ha för dem.

Livförsäkring ger dig möjlighet att överföra en försäkring dödsförmån inkomstskattefritt till förmånstagare. Oavsett hur stor dödsförmånen är - 50 000 eller 50 miljoner dollar - kommer dina förmånstagare inte att betala en enda cent av inkomstskatten på de pengar de får. Vilken annan investering gör det?

Till exempel kan förmånstagare bli hängande av Internal Revenue Service (IRS) när de ärver individuella pensionskonton (IRA), uppskjutna livräntor, och kvalificerade pensionsplaner. De kan sluta förlora upp till $ 0,35 av varje dollar du lämnar dem till federal inkomstskatt. Detta är inte fallet med livförsäkring. Livsförsäkring garanterar också att dina arvingar får de pengarna.

Fördelar

Monteringen federalt underskott, den långsiktiga sjukvårdskrisen och den osäkra framtiden för Social trygghet och Medicare har lagt regeringens skyddsnät djupt i hålet. Och det kommer förmodligen inte att bli bättre under din livstid.

Men du kan trösta dig med att veta att uppskjuten skatt kontanttillväxt i en livförsäkring är inte sårbar för nycklarna hos de som driver socialförsäkring och Medicare. Detta är pengar som du kan använda för att komplettera din pensionsinkomst, betala för sjukvård eller vad du vill - oavsett vad regeringen gör.

Det är inte allt. Om du samlar in socialförsäkringsinkomst kanske du inte vet att du kan behöva betala inkomstskatt på upp till 85% av dessa förmåner. Dessutom de flesta beskattningsbar inkomst, och till och med skattefritt kommunalt band ränta, räknas när du bestämmer hur mycket av din socialförsäkring du kan förlora till IRS. Detta är inte fallet med livförsäkring. Inkomster som växer inom en livförsäkring är en av få poster som inte kommer att öka skatten på din socialförsäkringsinkomst.

Strategier

Oåterkalleliga livförsäkringar

Ett annat alternativ att söka för individer med högre förmögenhet är en oåterkallelig livförsäkring (JAG TÄNDE). Du gör en kontantgåva till ILIT för att köpa en permanent efterlevande livförsäkring. ILIT är ägare och förmånstagare av policyn. När den efterlevande dör behöver dina arvingar inte betala dödsbidrag och inkomstskatt.

Ge bort det nu

Om du är mer blygsam och vill se dina pengar arbeta för dina arvingar medan du fortfarande lever och öka beloppet de kommer att få när du dör, så kanske du vill överväga att ge dem pengar idag.

För största nytta kan dina arvingar använda en del av gåvan för att köpa en livförsäkring för ditt liv. Samtidigt kan du se dina nära och kära njuta av resten av pengarna - just nu.

Dessutom minskar du din beskattningsbar egendom med storleken på din gåva. Och eftersom dina nära och kära är polisens ägare och förmånstagare, behöver de inte oroa sig för dödsbo eller inkomstskatter på dödsförmånen när du dör. De behöver inte heller oroa sig för att betala inkomstskatt för tillväxten av försäkringens kontantvärde medan du lever.

Lösa andra skatteproblem

Tillgångsallokering

Det finns flera versioner av permanent livförsäkring. Några, som universellt liv (UL), betala en fast ränta på kontanterna inom policyn. Andra dock, som t.ex. variabelt universellt liv (VUL), erbjuder dussintals investeringsalternativ. Dessa kan inkludera a stor keps aktiefond, en internationella aktiefonden, a obligationsfond, eller till och med en fastighetsfond. Listan är nästan oändlig.

Tillväxten av kontantvärdet i VUL bestäms av resultatet för de underliggande portföljerna. Detta blir en del av din totala investeringsportfölj. Omfördelningar inom policyn är inte skattepliktiga. Så när det är dags balansera dina investeringar behöver du inte oroa dig för att betala inkomstskatt på vinster du tar när du gör ändringar i VUL.

Maximerade pensionsplaner

Om du bidragit med maximibeloppet till din 401 (k) och IRA i år är det viktigt att veta att det inte finns några begränsningar för hur mycket du kan lägga på en permanent livförsäkring. Dessutom får du åtminstone fördelen med skatteuppskjuten tillväxt, och du kommer inflytande värdet på din egendom.

Kom dock ihåg att om du senare tar ut kontanter måste du betala skatt på den vanlig skattesats. Så se inte på detta som en ersättning för en kontant akutfond. Med det sagt kan policyn ha en låneavsättning som låter dig låna från ditt kontantvärde och därmed undvika skatten.

Om du tror att inkomst- och fastighetsskatter kommer att skjuta i höjden kan permanent livförsäkring hjälpa dig att överföra rikedom till en skydd som skyddar dina tillgångar från högre beskattning.

Pennies på dollarn

Om inkomst- och fastighetsskatter håller dig vaken på natten kan livförsäkring vara svaret. Permanent livförsäkring är ett av de mest kraftfulla skatteplaneringsverktygen du kan hitta. Det erbjuder flera unika sätt att hantera din fastighetsskatt och inkomst skatteskulder samtidigt som de löser dessa skattefrågor för slantar på dollarn. Om du använder denna strategi kan nästa skattesäsong verka som en ännu trevlig vårdag.