Insättningsmultiplikator vs. Pengemultiplikator

Insättningsmultiplikator vs. Pengemultiplikator: En översikt

Termerna "insättningsmultiplikator" och "pengamultiplikator" är ofta förvirrade och används omväxlande eftersom de är mycket nära besläktade begrepp och skillnaden mellan dem kan vara svår att göra grepp. De insättningsmultiplikator ger grunden för pengamultiplikatorn, men pengamultiplikatorns värde är i slutändan mindre på grund av överskott av reserver, besparingar och konverteringar till kontanter av konsumenter.

Insättningsmultiplikator

De insättningsmultiplikator, även känd som insättningsexpansionsmultiplikatorn, är den grundläggande processen för skapande av penningmängd som bestäms av fraktionerad reservbank systemet. Banker skapar det som kallas checkbara insättningar när de lånar ut sina reserver. Bankerna reservkrav förhållandet avgör hur mycket pengar som finns att låna ut och därför mängden av dessa skapade insättningar. Insättningsmultiplikatorn är då förhållandet mellan mängden av de kontrollerbara insättningarna och reservbeloppet. Insättningsmultiplikatorn är det omvända av kassakravsförhållandet.

En insättningsmultiplikator minimerar risken för att en bank inte har tillräckligt med kontanter till hands för att tillfredsställa dagliga uttagsbegäranden från sina kunder. Dess reservkravskvot avgör också hur mycket pengar den har att låna ut eller på annat sätt investera.

Insättningsmultiplikatorn uttrycks ibland som insättningsmultiplikatorförhållandet, vilket är det omvända av det som krävs reservkvot. Till exempel, om det erforderliga reservkvoten är 20%, är insättningsmultiplikatorförhållandet (1/0,20) = 5x.

Pengemultiplikator

Pengemultiplikatorn återspeglar den förstärkta förändringen av penningmängden som i slutändan är resultatet av tillförsel till banksystemet av ytterligare reserver. Pengemultiplikatorn skiljer sig dock från den mer grundläggande insättningsmultiplikatorn eftersom banker tenderar att behålla överskottsreserver, och bankkunder tenderar att konvertera en del av de kontrollerbara insättningarna till sparande eller kontanter. Pengar som bankerna inte är skyldiga att hålla i reserv omdirigeras till finansieringslån och de lånade medlen hamnar på andra kunders inlåningskonton. Det totala beloppet för nya insättningar eller nya pengar som skapas kan fångas med hjälp av formeln för pengamultiplikator.

Pengemultiplikatorn är viktig inom makroekonomi eftersom den avgör pengar försörjning, vilket påverkar räntorna. Det är också viktigt inom bankväsendet eftersom det påverkar penningpolitiken och stabiliteten i banksektorn.

Särskilda överväganden

Banker behåller vanligtvis överskottsreserver utöver de minimikrav som anges av Federal Reserve Bank. Detta minskar antalet checkbara insättningar och den totala tillgången på pengar som skapas.

Låntagare spenderar inte alla pengar som tas emot från banklån. Om de gjorde det, och om bankerna lånade ut alla möjliga dollar utöver minimikravskraven, skulle insättningsmultiplikatorn och pengamultiplikatorn vara nära exakt ekvivalent. I verkligheten överför låntagare vanligtvis en del av pengarna till sparande. Precis som banker som behåller överskottsreserver begränsar detta den skapade penningmängden och den resulterande pengamultiplikatorn. På samma sätt minskar konverteringar av checkbara insättningar till valuta pengemultiplikatorn genom att ta bort en mängd insättningar och reserver från systemet.