Mål-förmånsplan Definition

Vad är en mål-förmånsplan?

En mål-nytta plan är en som liknar en förmånsbestämd (DB) -plan där avgifter baseras på beräknade pensionsförmåner. Men till skillnad från en förmånsbestämd plan, fördelningarna som deltar i en mål-förmånsplan ta emot vid pensionering baseras på investeringarnas resultat och är därför inte det garanterat.

Hur en mål-förmånsplan fungerar

Mål-förmånsplaner har vissa attribut för pensionsplaner genom att de erbjuder en månadsförmån till deltagarna eller anställda. En mål-förmånsplan flyttar emellertid risken för om det finns tillräckligt med medel i planen till de anställda, medan i en pensionsplan är risken enbart på arbetsgivaren att tillhandahålla förmånerna.

En mål-förmånsplan ger anställda ett uppskattat mål för den månatliga förmånen, men det målet kan förändras över tid, beroende på investeringsavkastningen. Med andra ord, det finns ingen garanti för att den månatliga förmånen kommer att finnas där vid pensionen, och det finns inte heller någon garanti för det månatliga beloppet.

Målförmånsplanen har också en viss likhet med a plan för köp av pengar genom att bidrag är obligatoriska. I en plan för köp av pengar ger en anställd eller arbetsgivare årliga bidrag enligt den procentsats som planen kräver. Till exempel innebär en plan som kräver ett bidrag på 5% att arbetsgivaren årligen bidrar med 5% av varje berättigad anställds lön till sitt konto. Bidrag måste göras oavsett om företaget gör vinst eller inte.

Avgiftsbestämd plan

En mål-förmånsplan delar också likheter med a avgiftsbestämd plan (DC), såsom en 401 (k). Avgiftsbestämda planer är de pensionsplaner där anställda bidrar med ett fast belopp eller en procentandel av sina lönecheckar varje cykel. En arbetsgivare kommer ofta match en anställds regelbundna bidrag till en DC -plan.

I både en DC-plan och mål-förmånsplan investeras medlen för att generera avkastning så att det blir tillräckligt med pengar vid pensionen för de anställda. I likhet med 401 (k) bär anställda också risken att det inte finns tillräckligt med pengar i fonden. Förmånen som betalas till den anställde enligt en målförmånsplan - men inte garanterad - kan dock vara mer säker än förmånerna enligt en avgiftsbestämd plan.

Mål-förmånsplaner vs. Förmånsbestämda planer

Det finns nackdelar med både DB- och DC -planer. Medan förmånsbestämda planer kräver att arbetsgivare tar större risker, flyttar avgiftsbestämda planer bördan av dessa risker till de enskilda arbetarna och pensionärerna. Båda har haft blandade resultat.

Förmånsbestämda planer har något större omfattning än förmånsplaner. I en förmånsbestämd pensionsplan får en deltagare en fast förmån vid pensionering baserad på ersättning, ålder och tjänstgöringsår hos en viss arbetsgivare. DB -planer garanteras av Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), en federal myndighet medan mål-förmånsplaner inte garanteras.

Kassabalansplan

Det finns andra varianter av förmånsbestämda planer som inkluderar ett kontantsaldo. I en kontantbalansplan krediterar en arbetsgivare en deltagares konto med en viss procentandel av hans eller hennes årliga ersättning plus ränta. Företaget äger endast allt ägande av vinster och förluster i portföljen.

412 (i) Plan

I en skattekvalificerad 412 (i) plan, avsedd för småföretag, blir varje belopp som ägaren bidrar till planen omedelbart tillgängligt som en skatteavdrag till företaget. De investeringar som kan finansiera denna typ av plan är garanterade livräntor eller en kombination av livräntor och livförsäkring. Medlen i en 412 (i) plan garanteras av en försäkring företag.

Tillgångs- eller investeringsvärdena, liksom de månatliga förmånerna i mål-förmånsplaner, är ett rörligt mål. Med andra ord minskar fördelarna efter nedgångar på marknaden och ökar när marknaden presterar bra. Mål-förmånsplaner kan dock erbjuda mer säkerhet än avgiftsbestämda planer. Mål-förmånsplaner har uppstått på många ställen utanför USA, inklusive Storbritannien och Nederländerna.