Beräkna sysselsatt kapital från ett företags balansräkning

Ett företags balansräkning ger en ögonblicksbild av hur ett företag använder sina kapitalresurser vid en viss tidpunkt. För att utföra en kapitalanställd analys, fokusera på medel som används under driftscykeln och ursprunget till dessa fonder. De viktigaste posterna att identifiera i en balansräkning när man utför en kapitalanställd analys är anläggningstillgångar, varulager, kundfordringar och skulder.

Kapitalinvesteringar

A sysselsatt kapital analys ger användbar information om hur ledningen investerar ett företags pengar. Det kan dock vara problematiskt att definiera sysselsatt kapital eftersom det finns så många sammanhang där det kan existera. De flesta definitioner avser emellertid i allmänhet de kapitalinvesteringar som är nödvändiga för att ett företag ska fungera.

Kapitalinvesteringar inkluderar aktier och långfristiga skulder, men de kan också hänvisa till värdet på tillgångar som används vid drift av ett företag. Enkelt uttryckt är sysselsatt kapital ett mått på tillgångarnas värde minus nuvarande åtaganden. Båda dessa åtgärder finns i ett företags balansräkning. En kortfristig skuld är den del av ett företags skuld som måste betalas tillbaka inom ett år. På detta sätt är sysselsatt kapital en mer exakt uppskattning av totala tillgångar.

Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE)

Sysselsatt kapital tolkas bättre genom att kombinera det med annan information för att bilda en analysmätning som t.ex. avkastning på sysselsatt kapital (ROCE). Precis som avkastning på tillgångar (ROA) använder investerare ROCE för att få en ungefärlig uppskattning av vad deras avkastning kan vara i framtiden. Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) ses som en lönsamhetsgrad. Den jämför rörelseresultatet med sysselsatt kapital och informerar investerare hur mycket varje dollar med intäkter genereras för varje dollar sysselsatt kapital.

Ett företag finansierar sitt sysselsatta kapital genom sina investeringar. Uppmärksamma eget kapital, nettoskuld och andra långfristiga tillgångar och skulder vid analys. Dessa poster ger en känsla av framtida kapitalflexibilitet.

Kapitalanställd analys

Som nämnts tidigare är sysselsatt kapital en catch-all-fras. Inga fasta eller universella definitioner förklarar vad sysselsatt kapital betyder - eller snarare olika definitioner baseras på olika sammanhang.

Den enklaste presentationen av sysselsatt kapital är balansomslutning minus kortfristiga skulder. Ibland är det lika med allt kortfristigt eget kapital plus räntegenererande lån (långfristiga skulder).

Grundläggande investerare hänvisar oftast till sysselsatt kapital som en del av avkastningen på sysselsatt kapital (ROCE) eller avkastning på genomsnittligt sysselsatt kapital (ROACE) mätvärden. ROCE och ROACE jämför företagets lönsamhet med de totala investeringarna i nytt kapital.

Vissa anser att sysselsatt kapital är långsiktiga skulder plus aktiekapital plus vinst och förlustreserver. Under denna omständighet är nettotillgångar alltid lika med sysselsatt kapital.

Enkel metod för att beräkna sysselsatt kapital

Ett av de enklaste sätten att bestämma sysselsatt kapital är genom att granska ett företags balansräkning. Denna metod innefattar fyra steg:

Leta reda på nettovärdet för alla anläggningstillgångar

Den långfristiga (eller långsiktiga) tillgångssektionen i balansräkningen kommer att inkludera företagets anläggningstillgångar. Avsnittet kallas fastigheter, anläggningar och utrustning (PP&E). Med undantag för mark kommer anläggningstillgångar att rapporteras med sitt avskrivna värde.

Lägg till kapitalinvesteringar

Lägg till alla kapitalinvesteringar som har kommit in i verksamheten. Detta kan omfatta alla individer, finansinstitut eller riskkapital finansiering eller investeringar som har gjorts i verksamheten.

Lägg till nuvarande tillgångar

I tillgångssektionen i balansräkningen listas poster i ordning efter deras likviditet. Objekt som lättare kan konverteras till kontanter finns högst upp på listan. Listan kommer att delas upp i omsättningstillgångar och anläggningstillgångar eller långfristiga tillgångar.

Omsättningstillgångar kan konverteras till kontanter på ett år eller mindre, medan långfristiga tillgångar tar längre tid att konvertera. Även om det är lättast att använda den ursprungliga kostnaden, föredrar vissa företag att använda ersättningskostnad efter avskrivning. Lägg till din beräkning alla omsättningstillgångar, inklusive kontanter i handen, kontanter i banker, fordringar, lager och andra nuvarande tillgångar.

Dra av kortfristiga skulder

Kortfristiga skulder är ett företags kortsiktiga finansiella förpliktelser, vanligtvis förfallna inom ett år eller mindre. Du hittar kortfristiga skulder som redovisas i företagets balansräkning. Exempel inkluderar leverantörsskulder, upplupna kostnader, kortfristiga skulder och utdelningar.