SEP Plan vs. Keogh -plan: Vad är skillnaden?

SEP Plan vs. Keogh Plan: En översikt

Om du är egenföretagare eller äger ett litet företag, och du vill lägga bort mer än den individuella pensionskontots (IRA) avgiftsgräns varje år, har du ett par bra alternativ. Både planen för förenklad personalpension (SEP) och Keogh -planen är utformade för småföretagare och deras anställda. De är lika på vissa sätt:

• Anställda, liksom företagets ägare, kan delta i dessa planer.
• Alla deltagare kan dra av de belopp som de bidrar med från sin skattepliktiga inkomst varje år.
• Pengarna som tas ut efter pensionering beskattas som vanlig inkomst.
• Kontot kan öppnas på nästan vilken bank, mäklare, livförsäkringsbolag eller fondbolag som helst.
• Pengarna kan placeras i alla olika tillgångar, inklusive aktier, obligationer, fonder och börshandlade fonder.

Båda planerna har också avsevärt högre avgiftsgränser än de flesta pensionsplaner tillåter. För 2021 är det maximala bidraget för SEP -konton och de flesta Keogh -planer det lägsta av 25% av nettoresultatet eller 58 000 dollar.

SEP -planen

Som namnet antyder är en SEP ganska enkel i struktur och fungerar enbart som en avgiftsbestämd plan. Det vill säga att deltagaren automatiskt avsätter en procentandel av bruttoinkomsten som ska betalas in till ett skatteuppskjutet pensionskonto.

En SEP kan upprättas genom att skicka in Formulär 5305-SEP till Internal Revenue Service (IRS). En företagare kan ta sig igenom de första pappersarbetet utan att behöva professionell hjälp.

Färre krav

Det finns inga årliga krav på ansökan.

Arbetsgivare är inte skyldiga att ge något bidrag till sina anställdas planer under ett visst år. Om de ger ett bidrag måste det göras lika till varje heltidsanställd som är minst 21 år och har arbetat för företaget i minst 3 av de senaste 5 åren.

SEP liknar en IRA genom att deltagare kan göra bidrag för föregående år fram till ansökningsfristen, även om förlängning har beviljats. Deltagare kan inte låna från sina plansaldon.

Keogh -planen

Keogh -planen är mest populär bland mycket höginkomsttagare, till exempel läkare som är huvudmän i medicinsk praxis och ägare till småföretag som inte är inkorporerade.

Det är mycket mer komplext än SEP. Det faller under riktlinjerna för Employee Pension Pension Income Security Act (ERISA), den federala lagen som fastställer minimistandarder för arbetsgivarsponserade pensioner och hälsoplaner. Det gör en Keogh till en "kvalificerad plan" per definition.

Dokumentationskrav

För att upprätta en Keogh för ditt företag krävs ett komplett plandokument för regeringen. I de flesta fall är det klokt att anlita en auktoriserad revisor eller finansiell rådgivare för att hjälpa dig att förbereda och skicka in planen. En Keogh -plan kan ha några knepiga detaljer som kan komma tillbaka för att bita dig om de ignoreras.

Keogh kan struktureras som antingen ett definierat bidrag eller ett förmånsbestämd plan.

Höga bidragsgränser

Om den är uppbyggd som avgiftsbestämda planer är avgiftsgränserna desamma som för en SEP. Det vill säga max för skatteåret 2021 är det lägsta av 25% av nettoresultatet eller 58 000 dollar.

Gränserna är högre för en förmånsbestämd plan. För beskattningsåret 2021 är det 230 000 dollar.

En förmånsbestämd plan liknar en pension genom att den fastställer ett bestämt förmånsbelopp som ska betalas i lika stora rater under den planerade deltagarens pensionering.

Den avgiftsbestämda planen kan struktureras som ett köp av pengar eller en vinstdelningsplan. Många företagare väljer det senare eftersom det gör att de kan göra olika bidrag varje år, motsvarande deras vinst.

Pengköp pensionsplaner har inte denna flexibilitet. Företagsägaren måste välja att bidra med en fast procentandel varje år under planens livstid. Påföljder bedöms om ett årligt bidrag understiger det beloppet.

Dessa planer har årliga rapporteringskrav på formulär 5500. Lån mot saldot kan tas inom vissa begränsningar.

Särskilda överväganden

Om du driver ett litet företag och du vill upprätta en plan för både dina anställda och dig själv, är en SEP vettig.

Kom bara ihåg att du måste göra samma bidrag för varje anställd som du sätter in på ditt eget konto varje år.Det är därför SEP -planer mest används av företag med ett litet antal kvalificerade anställda.

Om du tjänar flera hundra tusen dollar om året har du inkomst och framtidsförväntningar att överväga en förmånsbestämd Keogh-plan. Det är i grunden ett fond-din-egen-pension program med skattebesparingar rullade in.

Om du kommit så långt och inser att ingen av dessa planer exakt passar dina behov kan du överväga ett solo, traditionellt eller Roth 401 (k) planen. Om du föredrar en förmånsbestämd, kolla in en 412 (i) plan.