4 kända inventeringsbedrägerier som du aldrig har hört talas om

Du har säkert hört talas om Enron och WorldCom skandaler, men du kanske är intresserad av att lära dig om historiens mindre kända storskaliga bedrägerier. Även om alla dessa bedrägerier har överskridits i omfattning av företagens missförhållanden nyligen, är dessa tidigare fall fortfarande nämna, eftersom vissa ledde till stora förändringar inom redovisningsyrket och införandet av nya statliga lagar.

Equity Funding Corporation of America

Equity Funding Corporation of America (EFCA) började sälja livförsäkringar i början av 1960 -talet med en innovativ twist som kombinerade säkerheten för traditionell livförsäkring med tillväxtpotential för lager fonder.Företaget skulle sälja en fond till en kund, som sedan skulle låna mot fonden för att köpa livförsäkring. Denna strategi var baserad på antagandet att avkastningen på fonden skulle vara tillräcklig för att betala premier på försäkringspolicyn.

Bedrägeriet började 1964 när EFCA stötte på en tidsfrist för att slutföra och utfärda sin årsrapport. Företagets nya stordator kunde inte producera de nödvändiga siffrorna i tid och Stanley Goldblum, VD för företaget, beordrade fiktiva bokföringsposter gjorda i företagets bokslut för att uppfylla deadline.

Goldblum och andra anställda i EFCA fortsatte detta bedrägeri genom att skapa falska livförsäkringar att ta fram inkomst för att säkerhetskopiera dessa tidigare falska poster. Företaget återförsäkrade sedan dessa falska försäkringar med ett antal andra försäkringsbolag och till och med förfalskade dödsfallet för några av dessa obefintliga individer.

Bedrägeriet nådde så småningom stora mängder, med tiotusentals falska försäkringar och nästan 2 miljarder dollar i obefintliga intäkter under en flerårsperiod.En chockerande komponent var antalet anställda som deltog. Åklagare åtalade framgångsrikt 22 personer,men dussintals andra på företaget hade kunskap om bedrägeriet.

År 1973 rapporterade en missnöjd ex-anställd, som hade fått sparken, systemet till Ray Dirks, a Wall Street analytiker som täckte försäkringsbranschen.Dirks gjorde sin egen forskning och diskuterade sedan företaget med institutionella investerare, varav många sålde aktien innan bedrägeriet blev allmänt känt.

Fallet ledde till att det skapades ett nytt rättsligt prejudikat när det gäller insiderhandel. Efter att bedrägeriet blivit offentligt censurerade Securities and Exchange Commission (SEC) Dirks för att ha medverkat till överträdelser av Securities Exchange Act från 1934 och Regel 10b-5, som förbjuder insiderhandel. Dirks bekämpade misstroendet genom flera överklaganden, ända upp till Högsta domstolen 1983. Domstolen dömde till hans fördel och sa att ingen kränkning inträffade eftersom Dirks inte hade någon förtroendeplikt gentemot aktieägarna i EFCA och inte missuppfattade eller olagligt erhållit informationen.

Bedrägeriet vid EFCA anses av vissa vara det första datorbaserade bedrägeriet, som skapandet av falska dokument behövdes för att säkerhetskopiera den falska policyn blev så krånglig att företaget började använda datorer för att automatisera bedrägeri.

Galna Eddie

Crazy Eddie var en butikskedja för elektronik och apparater som drivs av familjen Antar, som började sin verksamhet som privat företag på 1960 -talet. Det var känt för sina fynd: "Crazy Eddie - hans priser är galen!" de annonser som en gång var närvarande.Men Eddie var inte galen så mycket som att beräkna, fortsätta ett bedrägeri som var ett av de längsta i modern tid, som varade från 1969 till 1987.

Bedrägeriet började nästan omedelbart, med ledningen för Crazy Eddie underrapporterade företagets skattepliktiga inkomst via skumma kontantförsäljning, betala anställda kontant för att undvika löneskatt och rapportera falska försäkringsskador till företagets bärare.

När kedjan växte i storlek började familjen Antar planera för en inledande offentliga erbjudande (IPO) av Crazy Eddie och minskade bedrägeriet så att företaget skulle se mer lönsamt ut och få en högre värdering från den offentliga marknaden. Denna strategi blev en framgång och Crazy Eddie gick ut offentligt 1984 för 8 dollar per aktie.

Den sista fasen av Crazy Eddie -sagan började efter börsnoteringen och motiverades av en önskan att öka vinsten så att aktiekursen kan gå högre och familjen Antar kan sälja sina innehav över tid. Ledningen vred nu flödet av skummade kontanter och flyttade medel från hemliga bankkonton och värdeskåp till företagskassan och bokade kontanterna som intäkter. Schemat innebar också att blåsa upp och skapa falska lager på böckerna och reducera leverantörsskulder för att öka vinsten.

Bedrägeriet avslöjades 1987 efter att familjen Antar avsattes från Crazy Eddie efter ett framgångsrikt fientligt övertagande av en investeringsgrupp.Crazy Eddie haltade med i ytterligare ett år innan han likviderades till betalning borgenärer.

Eddie Antar, VD för Crazy Eddie, åtalades för värdepappersbedrägeri och andra brott men flydde innan hans rättegång. Han tillbringade tre år gömt innan han fångades i Israel och utlämnades tillbaka till USA.Antar och två andra familjemedlemmar dömdes för sin roll i bedrägeriet.

McKesson & Robbins

McKesson & Robbins var ett läkemedels- och kemiföretag i mitten av 1920-talet som uppmärksammades Philip Musica, en person med ett obehagligt förflutet som inkluderade kriminella handlingar och flera falska namn.

Under namnet Frank D. Costa, Musica hälsade tillkomsten av USA: s förbud 1919 med skapandet av ett företag som tillverkade hårtoner och andra produkter som hade högt alkoholinnehåll. Dessa produkter såldes till bootleggers, som använde alkoholen för att producera sprit för att sälja till kunder.

Musica köpte McKesson & Robbins 1926 med namnet F. Donald Coster och seedade företaget med familjemedlemmar för att hjälpa till att plundra företaget. Bedrägeriet innebar falska inköpsorder, uppblåst lager och skummande pengar från företagets försäljning och inträffade trots att Price Waterhouse förekom som företagets revisorer. När bluffen äntligen upptäcktes 1937, bestämde SEC att 19 miljoner dollar i fiktiv inventering fanns på balansräkning- en summa som motsvarar cirka 285 miljoner dollar i löpande dollar.

McKesson & Robbins -skandalen hade en djupgående inverkan på redovisningsbranschen och ledde till antagandet av Generellt godkända revisionsstandarder (GAAS), inklusive begreppet en oberoende revisionskommitté.En annan förändring innefattade att låta revisorer personligen inspektera inventarier för att verifiera dess existens.

Republiken Poyais

Poyais -bedrägeriet var en stor skandal på 1800 -talet. Detta bedrägeri var förvisso det mest modiga och fantasifulla av alla, eftersom gärningsmannen, Gregor MacGregor, skapade ett helt fiktivt land.

MacGregor tjänstgjorde i den brittiska armén och var inblandad i olika operationer i Amerika. Under sina resor besökte han kustområdena i dagens Honduras och Belize. MacGregor hävdade att han fått ett landbidrag från en lokal inhemsk ledare, och när han återvände till London meddelade han den nya nationen i republiken Poyais.

MacGregor skapade en flagga, ett vapen, valuta och andra fyndigheter från en suverän nation och fortsatte sedan med att sälja mark till investerare och nybyggare på Londons marknader.Han utfärdade också utrikesskuld med stöd av löftet från denna nya nation och fick människor att emigrera dit med glödande berättelser om huvudstaden och jordens bördighet.

Den första gruppen nybyggare anlände till Poyais 1823 och fann inget annat än tät djungel och övergivna vedbodar. Tre andra skeppslaster med nybyggare anlände under de närmaste åren och fann en liknande situation. Sjukdom och hunger gick snart igenom kolonisterna och nästan 200 av dem dog.

Nyheten nådde så småningom London och myndigheterna grep MacGregor. I väntan på rättegång flydde han till Frankrike och försökte samma Poyais -bluff mot franska investerare. MacGregor hamnade i Venezuela, där han hjälpte nationen i dess kamp för självständighet och för sina ansträngningar tilldelades pension och titeln general av den nyetablerade regeringen.

Poängen

Som ni nu vet, företagsbedrägeri har en lång och omfattande historia. Ibland utnyttjar den den senaste tekniken och aktuella händelser. Men motivationerna är lika gamla som tiden: girighet, list och latskap.