Nyckeltal för flygbolag

Flygresor underlättar affärer, besök av familj och vänner och snabb transport av varor och människor till platser över hela världen.

Enligt US Department of Transportation (DOT) har flygindustrin fyra grundkategorier: internationell, nationell, regional och last. Regionala flyg förblir lokala i ett område, och fraktflygbolag transporterar varor, inte passagerare. Internationella flygningar tar vanligtvis mer än 130 passagerare från ett land till ett annat. Nationella flyg rymmer cirka 100 till 150 passagerare och flyger var som helst i USA. Enligt Statista var de totala driftsintäkterna för inhemska flygbolag år 2020 över 130 miljarder dollar.

Analysera flygbolag

Konkurrensen är hård bland flygbolagen. Flygindustrin är starkt säsong-, och vinsten kan påverkas drastiskt av fluktuationer i energipriser eller ekonomiska nedgångar. Investerare kan inte förutsäga miljö- eller marknadsfaktorer vid bedömning av en framtida hälsa flygbolag, men de använder vissa finansiella indikatorer för att analysera stabiliteten hos flygbolaget företag. Dessa mätvärden inkluderar kortsiktig likviditet, lönsamhet och långsiktig solvens. Viktiga finansiella mått som vanligtvis bedöms av marknadsanalytiker eller investerare är snabbkvoten, avkastningen på tillgångar (eller ROA) och skuldkvoten.

Snabbt förhållande

Analytiker använder snabbkvoten för att mäta ett flygbolags kortsiktiga likviditet och kassaflöde. I huvudsak avslöjar snabbkvoten om ett företag kan täcka alla sina kortfristiga skuldförpliktelser med sina likvida tillgångar definierade som kontanter eller snabba tillgångar. Snabba tillgångar kan snabbt konverteras till kontanter snabbt till ett belopp som är jämförbart med nuet bokfört värde.

Snabbkvotformeln för beräkning dividerar ett företags likvida tillgångar med dess kortfristiga skulder. Detta mått är en indikator på ett företags övergripande finansiella styrka eller svaghet. Om ett företag inte kan uppfylla sina kortfristiga skuldförpliktelser med lättillgängliga likvida tillgångar kan det bli konkurs. Denna finansiella kvot är särskilt användbar för att analysera flygbolag eftersom de är kapitalkrävande och har betydande skulder. Ju högre snabbförhållande desto bättre. Varje värde under ett anses vara ofördelaktigt. Andra mätvärden utöver snabbkvoten inkluderar strömförhållandet och rörelsekapital förhållande.

Avkastning på tillgångar (ROA)

Avkastningen på tillgångar, eller ROA, mäter lönsamhet eftersom det indikerar vinsten per dollar som ett företag tjänar på sina tillgångar. Eftersom ett flygbolags primära tillgångar, dess flygplan, genererar huvuddelen av sina intäkter, är detta mått ett särskilt lämpligt lönsamhetsmått.

Formeln som används för att beräkna ROA dividerar den årliga nettoinkomsten med företagets totala tillgångar. Det resulterande värdet uttrycks i procent. Eftersom flygbolag äger betydande tillgångar representerar även en relativt låg ROA betydande absoluta vinster. Alternativa lönsamhetsförhållanden som investerare kan tänka sig är rörelsemarginalen och resultatet före räntor, skatter, avskrivningar och amorteringar, eller EBITDA, marginal.

Skuldsättningsgrad

Den totala skuldkvoten är ett viktigt mått för analys av flygbolag eftersom det är tillräckligt utvärderar skuldsättningen och den övergripande finansiella soliditeten för företag med betydande investeringar. För analytiker och investerare utvärderar detta finansiella mått företag inom en bransch som ofta måste motstå förlängda konjunkturnedgångar eller marknadsmässiga nedgångar och resulterande perioder av intäktsförluster eller minskad vinst marginaler.

Skuldkvoten beräknas som total skuld dividerat med totalt tillgängligt kapital. Analytiker och investerare föredrar vanligtvis att se förhållanden som är lägre än en eftersom de är en indikation på en övergripande lägre nivå av finansiell risk. Alternativa förhållanden för utvärdering av långsiktig finansiell solvens inkluderar total-skuld-till-total-soliditet och total-skuld-till-total-tillgångar.

Förutom dessa nycklar finansiella kvoterinvesterare undersöker ett antal specifika flygindustrins prestationsmätvärden. Dessa prestandaanalysmätvärden inkluderar tillgängliga sittmil, kostnad per tillgänglig sittmil, jämn belastningsfaktor och intäkter per tillgänglig sittmil.