Friskrivning från ärvda plantillgångar

Det är osannolikt som det kan tyckas, men vissa förmånstagare föredrar att inte ta emot ärvda tillgångar och orsakerna kan variera. Mottagaren föredrar ofta att tillgångarna ges till någon annan. Andra gånger vill den ursprungliga mottagaren inte beskattas på tillgångarna. Om det görs korrekt och är tillåtet enligt statlig lag kan orsaken vara att skydda de ansvarsfriskrivna tillgångarna från beslag under konkurs förfaranden.

Om du funderar på att avstå från en individuellt pensionskonto (IRA) eller annan ärvd pensionsplan måste du förstå effekten av din ansvarsfriskrivning och proceduren du måste följa för att säkerställa att din ansvarsfriskrivning är kvalificerad enligt federal och statlig lag.

Skäl för att frånsäga sig ärvda tillgångar

Om en förmånstagare på ett korrekt sätt avsäger sig ärvda pensionstillgångar, upphävs deras status som förmånstagare helt - det är som om de aldrig varit utsedd mottagare. Denna person kommer därför inte att vara skyldig federal eller fastighetsskatter på tillgångarna. Istället kommer den efterföljande mottagaren att ansvara för att betala eventuella skatter på beloppet. En förmånstagare utan behov av de ärvda medlen kan föredra att överlåta arvet till en annan familjemedlem i en lägre skattesats.

Att frånsäga sig ärvda tillgångar är inte bara för att undvika skatter. I vissa fall förmånstagare frånsäga sig tillgångar så att andra vissa individer får tillgångarna. Mottagaren avsäger sig tillgångarna; måste dock vara medveten om effekten av ansvarsfriskrivningen, särskilt om avsikten är att få en specifik person att bli efterträdare. Mottagaren som avsäger sig tillgången får inte ange vem som står i tur för att ta emot tillgången. Den skulle sedan övergå till den kontingentmottagare som anges i plandokumenten av den ursprungliga ägaren.

Anta till exempel att John utser sin son, Tim, som den enda förmånstagaren av tillgångarna i sin pensionsplan. John dör några år senare. Tim står för att ärva pengarna, men om han gör det är han inte längre berättigad till studiestöd på college. Tim bestämmer sig för att avstå från tillgångarna. Tim frånsäger sig tillgångarna och behandlas nu som om han aldrig varit den utsedda mottagaren.

Det är viktigt att notera att om John utsåg en kontingentmottagare, den personen (eller enheten), skulle bli efterföljande stödmottagare.

SÄKER lag: Påverkan på ärvda pensionstillgångar

2019 och Prior

Innan den säkra lagen, som antogs i december 2019, hade förmånstagare av IRA: er ”sträcka"IRA -distributioner över flera generationer. Det var effektivt förmögenhetsöverföringsmetod som minimerade skatter. Ärvda IRA hade erforderliga minimidistributioner (RMD) som måste tas varje år, baserat på livslängden för den person som ärvde IRA.

Denna metod var särskilt fördelaktig för yngre förmånstagare som hade en lång återstående livslängd, liksom de kunde "sträcka" den tid de behövde ta IRA -distributioner samtidigt som resten fick växa skattefri. Detta kan ha varit en anledning att tidigare överföra ett arv till en yngre förmånstagare.

2020 och senare

SÄKERLagen har ändrat reglerna kring ärvda pensionsplaner avsevärt för alla planägare som dör 1 januari 2020 eller senare. Enligt den nya lagstiftningen, mottagarna klassificeras som en av tre olika kategorier: berättigade utsedda stödmottagare (EDB), utsedda stödmottagare (DB) och de som inte anses vara utsedda stödmottagare.

Berättigade utsedda stödmottagare (EDB) är alla som utses av IRA -ägaren som är:

1. En make
2. Mindre barn
3. En kroniskt sjuk individ
4. En handikappad individ
5. Någon som inte är mer än 10 år yngre än IRA -ägaren

Icke-personliga enheter som trusts, välgörenhetsorganisationer och dödsbon är i den tredje kategorin, inte klassificerade som utsedda förmånstagare. De flesta förmånstagare som inte är make / maka kommer därför att falla i den andra kategorin av utsedda förmånstagare, vilket inkluderar de flesta vuxna barn.

10-årig regel

Individer i DB -kategorin måste ta ut alla ärvda IRA -medel inom 10 år efter den ursprungliga kontoinnehavarens död. Dessutom kan andra generationens förmånstagare som ärver 2020 eller senare inte längre kunna "sträcka ut" sina distributioner, även om den ursprungliga IRA-ägaren gick bort före 2020. De kommer istället att omfattas av tioåriga utbetalningsregler. Därför, om en förmånstagare i den andra eller tredje klassificeringen som beskrivs ovan ska få en arv, kan det vara bättre ekonomiskt att avstå från tillgången om den villkorade mottagaren är i EDB kategori.

Anta till exempel igen att John utsåg sin vuxna son, Tim, till sin pensionär. John avlider i februari 2020. Johns fru (och Tims mamma) Sarah lever fortfarande, och hon är den kontingentmottagare som anges i Johns plandokument. Även om Tim ska få arvet, måste han ta ut pengarna under den följande tioårsperioden.

Efter att ha talat med en advokat bestämmer han sig för att avslå arvet så att pengarna kan gå till hans mamma. Sarah kan sedan ta ut pengarna från kontot under en längre tid med hjälp av metoden för förväntad livslängd. Detta skulle också vara fördelaktigt om hon låg i en lägre skattesats än Tim. Till exempel, om Tim var i sin bästa inkomstår, medan Sarah redan hade gått i pension.

Kvalificerade ansvarsfriskrivningar

En förmånstagare kan också välja att frånsäga sig bara en procentandel av de ärvda tillgångarna. Detta är acceptabelt om ansvarsfriskrivningen uppfyller vissa krav, i vilket fall tillgången kommer att behandlas som om den aldrig hade varit den ursprungliga mottagarens egendom.

En ansvarsfriskrivning som inte uppfyller grundläggande krav enligt federal och statlig lagstiftning kan orsaka negativa konsekvenser för den person som frånsäger sig tillgångarna och alla individer som är förmånstagare till följd av varning. Om det görs felaktigt kan tillgången anses vara en "gåva" enligt skattelagstiftningen från den ursprungliga mottagaren till den efterföljande mottagaren.

Följande är de krav som måste uppfyllas för att en ansvarsfriskrivning ska vara kvalificerad:

• Mottagaren får inte ha accepterat någon av de ärvda tillgångarna före ansvarsfriskrivningen.
• Mottagaren måste lämna en oåterkallelig och okvalificerad (ovillkorlig) vägran att acceptera tillgångarna.
  • Avslaget måste vara skriftligt.
    Tillgångarna måste övergå till den efterföljande mottagaren utan någon riktning från den person som gör ansvarsfriskrivningen.
    Handlingen måste lämnas till vårdnadshavaren för pensionskonton vid senare av följande tider:
    Nio månader efter att pensionskontoägaren dör.
  • Nio månader efter att stödmottagaren uppnått 21 år om de är under myndighetsåldern när pensionärskontoägaren dör. 

En ansvarsfriskrivning kan vara laglig enligt federal lag, men inte giltig enligt statlig lag. Alla som frånsäger sig tillgångar bör söka både skatte- och juridisk rådgivning om lagarna i sin bostadsstat.

Slutsatsen: Dokumentation

Det finns ingen särskild blankett eller dokument som en individ måste fylla i för att frånsäga sig ärvda tillgångar. Ett brev räcker vanligtvis, förutsatt att det uppfyller ovanstående krav. För att säkerställa att eventuella särskilda önskemål respekteras av vårdnadshavaren eller förvaltaren av pensionskontot, en individ frånsäga sig ärvda tillgångar bör kontrollera med vårdnadshavaren eller förvaltaren om hur dessa begäranden ska vara hanteras.

Tala med din skattepersonal för att ta reda på under vilka omständigheter skattekonsekvenser kan uppstå när du avsäger dig ärvda tillgångar. Dessa kan gälla dig, eller de kan gälla den efterföljande mottagaren. Vissa ansvarsfriskrivningar kan kräva domstolsgodkännande om till exempel den enskilde som frånsäger sig tillgångarna är psykiskt oförmögen eller mindreårig.

Mottagare som överväger att ansvarsfriskriva tillgångar måste söka juridisk rådgivning för att säkerställa att deras ansvarsfriskrivningar uppfyller både federala och statliga krav.