En 401 (k) plan för småföretagare

Vad är en Solo 401 (k)?

401 (k) -planen har blivit populär bland småföretagare ända sedan 2001, då vissa ändringar i federal skattelag gjorde det till ett bättre och mer flexibelt val för deras behov jämfört med några andra alternativ för pensionssparande. Dessa 401 (k) planer är kända som solo 401 (k) eller egenföretagare 401 (k) planer.

Det är ett pensionssparande alternativ för små företag vars enda berättigade deltagare i planen är företagare (och deras makar, om de också är anställda av företaget). Det kan vara ett smart sätt för någon som är en enskild innehavare eller en oberoende entreprenör att avsätta ett anständigt bo-ägg för pensionen.

A 401 (k) av något annat namn

Inte nöjda med den federala akronymen, olika finansinstitut har sina egna namn för solo 401 (k) -planen. De oberoende 401 (k) är en av de mest generiska. Andra exempel inkluderar:

• Individen (k)
• Solo 401 (k) eller Solo-k
• Uni-k Plan
• En deltagare k
• Egen företagare 401 (k)

Om du inte är säker på vilket namn din finansiella tjänsteleverantör använder, fråga om 401 (k) -planen för småföretagare. Internal Revenue Service (IRS) ger en praktisk primer på sådana planer.

Vem är berättigad till individuella 401 (k) planer?

En vanlig missuppfattning om solo 401 (k) är att den endast kan användas av enskilda ägare. Faktum är att solo 401 (k) -planen kan användas av alla små företag, inklusive företag, aktiebolag (LLC), och partnerskap. Den enda begränsningen är att de enda berättigade plandeltagarna är företagare och deras makar, förutsatt att de är anställda av företaget.

En person som arbetar för ett företag (där de inte har något ägande) och deltar i dess 401 (k) kan också etablera ett solo 401 (k) för ett litet företag de driver på sidan, finansiera det med intäkter från det våga. De sammanlagda årliga bidragen till båda planerna kan dock inte kollektivt överstiga de IRS-fastställda maxvärdena.

Enklare dokumentationskrav

För småföretagare som uppfyller vissa krav, de flesta finansinstitut som erbjuder pensionsplaner har utvecklat avkortade versioner av den vanliga 401 (k) planen för användning av företagare som vill anta solo 401 (k). Som ett resultat behövs mindre komplex dokumentation för att upprätta planen. Avgifterna kan också vara relativt låga. Se till att du får rätt dokumentation från din leverantör av finansiella tjänster.

Välj dina behörighetskrav

Som nämnts ovan kan solo 401 (k) -planen endast antas av företag där de enda anställda som är berättigade att delta i planen är företagare och berättigade makar. För behörighetsändamål betraktas en make som ägare till företaget, så om en make är anställd i företaget är du fortfarande berättigad att anta solo 401 (k).

Om ditt företag har anställda som inte är ägare och som är berättigade att delta i planen, får ditt företag inte anta solo 401 (k) -planen. Därför, om du har anställda som inte är ägare, får de inte uppfylla de behörighetskrav du väljer för planen, som måste ligga inom följande begränsningar.

Utländska utomjordingar

Du kan utesluta utomlands bosatta utlänningar som inte får någon amerikansk inkomst och de som får förmåner enligt a kollektivförhandlingar avtal.

År i tjänst

• För 401 (k) bidrag från anställda till valfri uppskjutning: Du kan kräva att en anställd utför ett års tjänst innan du blir berättigad att göra elektiva uppskovsbidrag.
• För vinstdelningsbidrag: Du kan kräva att en anställd utför upp till två års tjänst för att vara berättigad att få vinstdelning bidrag. De flesta solo 401 (k) -planer kommer dock att begränsa detta krav till ett år.
• För planändamål: En anställd anses ha utfört ett års tjänst om de arbetar minst 1000 timmar under året. Även om du i allmänhet väljer att kräva färre än 1000 timmar under en vanlig kvalificerad plan, innehåller de flesta solo 401 (k) planer en hårdkodad gräns på 1000 timmar.

Felaktiga krav

Om du ställer in fel behörighetskrav kan det leda till att du utesluts från planen eller att anställda som inte är ägare har rätt att delta i planen.

Till exempel, säg att du väljer nollårstjänst som krav för att delta, men du har fem säsongsanställda som arbetar färre än 1000 timmar varje år. Dessa anställda skulle vara berättigade att delta i planen eftersom de uppfyller ålders- och servicekraven. Följaktligen skulle deras behörighet diskvalificera ditt företag från att vara lämpligt att anta solo 401 (k) -planen. Istället kan du anta en vanlig 401 (k) plan.

Vissa solo 401 (k) produkter kräver per definition ytterligare uteslutningar. Innan du bestämmer dig för att upprätta en solo 401 (k) -plan, var noga med att kontakta din leverantör av finansiella tjänster angående dess bestämmelser.

Solo 401 (k) Plan Komponenter

Det finns två komponenter i solo 401 (k) -planen: anställdas elektiverade avgifter och vinstdelningsbidrag.

• Begränsningar för anställda: Du kan göra ett löneuppskjutande bidrag på upp till 100% av din ersättning men högst den årliga gränsen för året. För både 2020 och 2021 är gränsen 19 500 dollar, plus 6 500 dollar för personer över 50 år.
• Gränser för arbetsgivarbidrag: Företaget kan bidra med upp till 25% av din ersättning (20% för en enskild firma eller en Schedule C -skattskyldig) men högst $ 58 000 för 2021 ($ 57 000 för 2021). En anställd som är 50 år eller äldre kan fortfarande bidra med ytterligare 6 500 dollar för 2020 och 2021.

Solobidrag vs. Andra planer

I jämförelse med andra populära pensionsplaner har solo 401 (k) -planen höga avgiftsgränser enligt ovan, vilket är nyckelkomponenten som lockar ägare till småföretag. Vissa andra pensionsplaner begränsar också arbetsgivarnas avgifter eller sätter lägre gränser för löneuppskjutna avgifter.

Följande är en sammanfattning av bidragsjämförelser för arbetsgivarplanerna som vanligtvis används av små företag.

konto	Valfri uppskov	Maximal arbetsgivarbidrag	Catch-up bidrag
Solo 401 (k)	19 500 dollar för 2020 och 2021	25% av ersättningen eller 20% i fråga om en enskild firma eller en skattebetalare i Schema C	6 500 dollar för 2020 och 2021.
SEP IRA	Inte tillåtet	25% av ersättningen eller 20% av den ändrade nettovinsten för icke -införlivade företagare	Inte tillåtet
Pensionsplan för vinstdelning eller köp av pengar	Inte tillåtet	25% av ersättningen eller 20% av den ändrade nettovinsten för icke -införlivade företagare	Inte tillåtet
ENKEL IRA	13 500 dollar för 2020 och 2021	3% av ersättning/inkomst	3 000 dollar för 2020 och 2021

Uträkningen

Som tidigare nämnts kan du lämna anställdas elektiva uppskovsavgifter på upp till 100% av din ersättning, men högst högst den elektiva uppskovsgränsen för året. Vinstdelningsbidrag är begränsade till 25% av din ersättning (eller 20% av din ändrade nettovinst om ditt företag är en enskild firma eller partnerskap).

Det totala solo 401 (k) -bidraget är det anställdas elektiverade avgifter plus vinstdelningsbidraget på upp till 57 000 dollar för 2020 och 58 000 dollar för 2021. 

Om ditt företag är ett företag baseras vinstdelningsbidraget på W-2-löner du får. Om du till exempel får 70 000 dollar i W-2-löner kan ditt vinstdelningsbidrag vara upp till 17 500 dollar (70 000 x 25%). När det läggs till ett lönebetalningsavgift på 19 000 dollar skulle det totala vara 36 500 dollar.

Om ditt företag är en enskild firma eller partnerskap blir beräkningen lite mer involverad. I detta fall baseras ditt vinstdelningsbidrag på din ändrade nettovinst och är begränsad till 20%. IRS tillhandahåller en steg-för-steg-formel för att bestämma din modifierade nettovinst i IRS Publication 560.

Andra fördelar med Solo 401 (k)

Det finns ett antal andra fördelar med Solo 401 (k).

Lån

Som med andra kvalificerade planer, du kanske kan låna från solo 401 (k) upp till (1) högst $ 10 000 eller 50% av saldot eller (2) $ 50 000, beroende på vilket som är lägre. Kontrollera plandokumentet för att avgöra om andra begränsningar gäller. 

5500 arkivering kanske inte krävs

Eftersom planen endast täcker företagets ägare kan det hända att du inte kommer att behöva lämna in blankett 5500 -serien om ditt saldo överstiger 250 000 dollar. 

Inget icke -diskrimineringstest

Generellt visst test av icke -diskriminering måste utföras för 401 (k) planer. Dessa tester säkerställer att företagsägarna och de högre betalda anställda inte får ett ojämförligt högt bidrag jämfört med lägre betalda anställda.

Sådana tester kan vara mycket komplexa och kan kräva tjänster från en erfaren planadministratör, vilket kan vara dyrt. Eftersom solo 401 (k) -planen endast täcker företagets ägare, finns det ingen mot vilken du kan diskriminera, så dessa tester krävs inte.

Dra av bidrag

I likhet med andra arbetsgivarplaner kan solo 401 (k) dra av planbidrag på upp till 25% av berättigad ersättning. För planändamål är ersättningen begränsad till 285 000 dollar 2020 och 290 000 dollar 2021. Intäkter på mer än det beloppet ignoreras i planändamål. 

Andra överväganden

Om du äger mer än ett företag måste du fråga din skattepersonal för att avgöra om du är berättigad till det anta solo 401 (k). Ägande i ett annat företag som täcker andra anställda än företagsägaren kan leda till att du inte är berättigad till denna typ av plan.