Prime Rate vs. Rabatt: Vad är skillnaden?

Prime Rate vs. Rabatt: En översikt

De Federal Reserve Bank (Fed) ställer in både prime rate (prime) och diskonteringsräntan. Huvudräntan - som Wall Street Journal publicerar - spelar en viktig roll för att bestämma de utlåningsräntor som många banker och andra långivare tar ut för konsumentlåneprodukter. Som en federal ränta varierar prime inte från stat till stat. Prime är en kortsiktig ränta, men inte lika kort som den rabatt, som vanligtvis är en låneränta över natten.

Fed fastställer och erbjuder rabatt till medlemsbanker och sparsamhet som behöver låna pengar för att förhindra att deras reserver sjunker under det lagstadgade minimumet. När banker inom det amerikanska banksystemet lånar till varandra använder de diskonteringsräntan. Diskonteringsräntan publiceras vanligtvis inte i en allmän publikation; snarare är det en intern siffra.

Prime Rate

I allmänhet är primräntan reserverad för bankernas mest kvalificerade kunder - de som har minst potential standardrisk. Prime -räntor kanske inte är tillgängliga för enskilda låntagare så ofta som för stora företagsenheter. Eftersom en banks bästa kunder har liten chans att misslyckas kan banken ta ut en ränta det är lägre än den skattesats som debiteras en kund som har en högre sannolikhet att misslyckas med en lån.

Prime som riktmärke

Som en index, prime används som riktmärke för alla typer av konsumentlån. Vid beräkning av konsumenträntor lägger affärsbanker till en marginal till primakursen. Produkter som kreditvärdighet (HELOC), bolån, studielån och personliga lån har alla anpassade räntor som tar hänsyn till låntagarens kreditvärdighet. Om till exempel primräntan är 2,75% och banken lägger till en marginal på 2,25% till ett HELOC, är räntan för det lånet 5% (2,75% plus 2,25%).

Prime's effekt på APR

Framför allt kommer primräntan att ha stor inverkan på konsumenter vars inteckning eller kreditkortslån har justerbara räntor. Om ditt kreditkort till exempel har en variabel årlig procentsats (APR) som ändras med primakursen, kommer din ränta att fluktuera tillsammans med huvudräntan. Om primräntan går upp, kommer sannolikt också variabla APR.

Däremot är diskonteringsräntan inte ett index, så bankerna använder uppsättningen ränta på federala medel, utan att lägga till en marginal, för lån som de ger till varandra.

Rabatt

Beroende på sammanhanget har diskonteringsräntan två definitioner och användningsområden. För det första avser diskonteringsräntan den ränta som Federal Reserve erbjuder till affärsbanker och andra finansinstitut. För det andra avser diskonteringsräntan den ränta som används i rabatterat kassaflöde (DCF) analys för att bestämma nuvärdet av framtida kassaflöden.

Fed tar ut diskonteringsräntan till andra banker och finansinstitut för deras kortsiktiga driftbehov. de använder det lånade huvudstad att finansiera eventuella brister, förhindra potentiella likviditetsproblem eller i värsta fall undvika en banks misslyckande.

Sådana lån betjänas av Fed: s 12 regionala filialer, som beviljar denna speciella utlåningsfacilitet för en kort period på 90 dagar eller mindre, känd som rabattfönster. Diskonteringsräntan är inte en marknadsränta, den administreras och fastställs av styrelserna i Federal Reserve Bank och godkänns av dess styrelse.

Räntor och Fed

Primräntan och diskonteringsräntan påverkar avsevärt konsumentlånet och bankindustrin och driver lånekostnaden. Genom att justera räntorna hjälper Federal Reserves strama tyglar på penningmängden att kontrollera inflationen och undvika lågkonjunkturer.

Till exempel kan Fed besluta att ta ut en högre diskonteringsränta för att avskräcka banker från att låna pengar, vilket effektivt skulle minska mängden tillgängliga pengar för konsument- och företagslån. Eller så kan Fed sänka diskonteringsräntorna för att uppmuntra banker att erbjuda fler lån. I allmänhet kommer Fed att ingripa för att ändra räntor när det behöver skicka ett kontant tillflöde till ekonomin eller för att dra ut några pengar ur cirkulation. De Federal Open Market Committee (FOMC) träffas minst åtta gånger om året för att se över och eventuellt ändra dessa priser.

Prime vs. Rabatt: Sammanfattning av viktiga skillnader

Även om huvudräntan och diskonteringsräntan har flera likheter, har de också några viktiga skillnader. Det är viktigt för både företag och konsumenter att förstå hur dessa två priser i slutändan påverkar räntan de betalar för interbanklån, bolån och kreditkort.

• Prime är ett riktmärke för olika andra lån. Som sådan lägger långivare till en marginal till primakursen för att komma fram till räntan för konsumenterna.
• Diskonteringsräntan är inte ett index, så för lån som de gör till varandra använder bankerna den federala fondräntan, utan att lägga till en marginal.
• Primräntan är en kortfristig ränta; men inte så kort som diskonteringsräntan, som vanligtvis är en utlåningsränta över natten.
• Prime -räntan är en federal ränta; det varierar inte från stat till stat och publiceras i Wall Street Journal.
• Diskonteringsräntan publiceras inte i en allmän publikation. Det är snarare en intern siffra som används i det amerikanska banksystemet.

Ett symbiotiskt förhållande

Som tumregel justeras alltid primräntan utifrån hur Fed flyttar diskonteringsräntan. När diskonteringsräntan stiger, går även primräntan upp. Detta ger högre bolåneräntor, vilket kan bromsa efterfrågan på nya lån och kyla bostadsmarknaden.

Motsatsen är också sant. Om Fed sänker diskonteringsräntan kommer primräntan att sjunka och bolåneräntorna kan sjunka till mer gynnsamma nivåer, vilket kan öka en fallande bostadsmarknad. De två räntorna tenderar att korrelera över tiden (men inte lika starkt som med 10-årig obligationsränta, på grund av dess längre mognad).