Mikrofinansiering: Vad det är och hur man engagerar sig
2007 tjänade mikrofinansmarknaden mer än 33 miljoner låntagare och 48 miljoner sparare. Statistik från Unitus, en organisation som arbetar för att bekämpa global fattigdom visar att 80% av den potentiella marknaden ännu inte har uppnåtts. Hur kommer den globala tillväxten på denna marknad att påverka dig?
HANDLEDNING: Finansiella begrepp
Vad är mikrofinansiering?
Termen "mikrofinansiering"beskriver utbudet av finansiella produkter (såsom mikrolån, mikrosparingar och mikroförsäkringsprodukter) som mikrofinansieringsinstitut (MFI) erbjuder sina kunder. Mikrofinansiering började på 1970 -talet då sociala entreprenörer började låna ut pengar i stor skala till de arbetande fattiga. En individ som fick världsomspännande erkännande för sitt arbete inom mikrofinansiering är professor Muhammad Yunus vem Med Grameen Bank, vann Nobels fredspris 2006. Yunas och Grameen Bank visade att de fattiga har förmågan att dra sig ur fattigdom. Yunus visade också att lån till fattiga arbetande, om de var rätt strukturerade, hade mycket höga
Historiskt sett var målet med mikrofinansiering att lindra fattigdomen. Under många år hade mikrofinansiering detta främsta sociala mål och därför bestod traditionella MFI endast av icke-statliga organisationer (NGO), specialiserade mikrofinansieringsbanker och offentliga banker. På senare tid har marknaden utvecklats. Till exempel förvandlar vissa ideella MFI: er sig till vinstsökande institutioner för att uppnå större styrka, hållbarhet och räckvidd på marknaden. De förenas på mikrofinansmarknaden av konsumentfinansieringsföretag, som GE Finance och Citi Finance. "Big-box" -konsumenthandlare, som Wal-Mart, Elektra och Tesco börjar växa fram som konsumenter långivare och några vågar sig in på mikrofinansiering. Även om de flesta MFI fortfarande anser fattigdomsbekämpning vara det primära målet, är det många nya aktörers främsta motivation att sälja fler produkter till fler konsumenter.
Mikrofinansieringsprodukter och tjänster
Följande produkter och tjänster erbjuds för närvarande av MFI: er:
- Mikrolån: Mikrolån (även känd som mikrokrediter) är lån som har ett litet värde; de flesta lån är mindre än $ 100 i storlek. Dessa lån ges i allmänhet ut för att finansiera företagare som driver mikroföretag i utvecklingsländer. Exempel på mikroföretag inkluderar korgtillverkning, sömnad, gatuförsäljning och uppfödning av fjäderfä. Den genomsnittliga globala ränta debiteras på mikrolån är cirka 35%. Även om detta kan låta högt, är det mycket lägre än andra tillgängliga alternativ (t.ex. informella lokala pengar långivare). Dessutom måste MFI ta ut räntor som täcker de högre kostnaderna för behandling av de arbetskrävande mikrolånstransaktionerna. (Läs mer om mikrofinansiering i Mikrofinansiering: Filantropi genom industrin.)
- Mikrobesparingar: Mikrosparekonton tillåter individer att lagra små summor för framtida bruk utan minimibalans krav. Som traditionellt sparkonton i utvecklade länder utnyttjas mikrosparkonton av spararen för livsbehov som bröllop, begravningar och tilläggsinkomst för ålderdom.
- Mikroförsäkring: Individer som bor i utvecklingsländer har fler risker och osäkerheter i sina liv. Till exempel finns det mer direkt exponering för naturkatastrofer, såsom leror och mer hälsorelaterade risker, till exempel smittsamma sjukdomar. Mikroförsäkring, liksom dess icke-mikro-motsvarighet, poolar risker och hjälper till att tillhandahålla riskhantering. Men till skillnad från den traditionella motsvarigheten tillåter mikroförsäkringar försäkringar som har mycket små premier och försäkringsbelopp. Exempel på mikroförsäkringar inkluderar grödor och försäkringar som täcker utestående saldo på mikrolån om en låntagare dör. På grund av den höga administrativa kostnadskvoter, är mikroförsäkring mest effektiv för MFI när premier samlas in tillsammans med återbetalning av mikrolån. (För mer information om vikten av försäkring, se Femton försäkringspolicyer du inte behöver och Fem försäkringspolicyer alla borde ha.)
Vad betyder mikrofinansiering för dig?
Mikrofinansmarknadens utveckling och tillväxt påverkar mer än bara de som ägnar sig åt eller funderar på mikrofinansieringstjänster. Så här kan det påverka dig:
-
Som investerare: Returfokuserad institutionella investerare gör nu mikrofinansierelaterade investeringar. Dessutom värderar de stora kreditvärderingsinstituten mikrofinansieringstransaktioner. Till exempel utfärdade Morgan Stanley en mikrofinansierad säkerhet, som innehöll trancher och var betygsatt "AA" av S&P. (För mer information om skuldbetyg, se: Vad är ett företags kreditbetyg?) Detta visar att mikrofinansiering börjar ge investeringsmöjligheter för alla investerare. Micro Banking Bulletin rapporterar att 63 av världens främsta MFI har en genomsnittlig avkastning (efter justering för inflation och efter uttag subventioner mottagna program) på cirka 2,5% av totala tillgångar. Lokala och regionala banker är i allmänhet de första som integrerar mikrofinansieringsinvesteringar i sina portföljer, medan stora internationella banker för närvarande föredrar att tillhandahålla finansiering till andra banker, MFI eller icke -statliga organisationer. Som nämnts tidigare kan även konsumentfinansieringsföretag ha exponering för mikrofinansiering aktiviteter. Som investerare kanske du vill se om de företag du investerar i har exponering till mikrofinansiering och om så är fallet, om risk-avkastningsegenskaperna för dessa aktiviteter tilltalar dig. Besök MIX -marknaden för aktuell information om utbud, efterfrågan och underlättande av kapital inom mikrofinansmarknaden.
- Som finansproffs: Mikrofinansiering kräver mycket specialiserade finansiella kunskaper samt en unik kombination av färdigheter, till exempel kunskap om samhällsvetenskap, lokala språk och sedvänjor. Nya karriärer växer fram för att passa dessa unika krav. För finanspersonal innebär det att nya karriärer öppnas för dem som har denna unika kombination av färdigheter och erfarenheter. Dessutom suddas de traditionella karriärrollerna ut eftersom mikrofinansiering sammanför proffs med varierad bakgrund för att arbeta i samarbetande team. Till exempel utvecklingspersonal (som personer som har arbetat för Asian Development Bank eller andra utvecklingsbyråer) kan nu hittas arbeta sida vid sida med riskkapitalister. Ett brett utbud av mikrofinansieringsmöjligheter finns på Microfinance Gateway.
- Som individ: Vissa tror att vi lever i en tid då fattigdom kan utrotas. Studier stöder den tron. Enligt Virtual Library on Microcredit, under en åttaårsperiod, bland de fattigaste i Bangladesh utan någon kredittjänst av någon typ, drog sig bara 4% över fattigdomsgränsen. Men med individer och familjer med mikrokrediter från ett MFI steg mer än 48% över fattigdomsgränsen. Vad fattigdomsbekämpning betyder för dig som individ beror till stor del på din personliga filosofi. Du kanske välkomnar det som en viktig prestation i mänsklighetens historia. Du kan också fira möjligheten att vi alla kan köpa och sälja till varandra. Individer som vill vara en del av detta fenomen för att utrota fattigdom kan nu låna pengar till en mikroföretagare i en annan del av världen genom den ideella onlinetjänsten Kiva.
Slutsats
Kapital och expertis strömmar allt mer in i mikrofinansiering. Ökad konkurrens kan ses bland MFI: er. När de fortsätter att utveckla sin interna driftskapacitet kommer mer av de potentiella 80% av marknaden att tillgodoses. Viktiga aktörer som kreditvärderingsinstitut och institutionella investerare går också in på marknaden, vilket signalerar det faktum att en sann marknad utvecklas. Även om mikrofinansiering har pågått sedan 1970 -talet är den nu mycket mer relevant för investerare, finanspersonal och privatpersoner. Specifikt kanske du vill titta på din portfölj, dina karriärmöjligheter eller din personliga filosofi för att avgöra hur mikrofinansfenomenet påverkar dig. (För att läsa mer om detta ämne, se Använda social finans för att skapa en bättre värld.)