Hur man finansierar icke-kvalificerade uppskjutna kompensationsplaner med livförsäkring
Det är möjligt att finansiera icke-kvalificerade uppskjuten kompensation planer med livförsäkring under vissa omständigheter. En icke-kvalificerad uppskjuten ersättningsplan är ett bindande avtal mellan en arbetsgivare och en anställd där arbetsgivaren går med på att betala arbetstagaren vid ett senare tillfälle. Närmare bestämt ger arbetsgivaren ett osäkert löfte om att betala en anställds framtida förmåner, med förbehåll för de specifika villkoren i kontraktet. Dessa typer av planer skiljer sig väsentligt från kvalificerade planer, som en 401 (k), som har striktare regler som investerare måste följa och vanligtvis har ett inkomsttak. Icke-kvalificerade uppskjutna ersättningsplaner begränsas inte av inkomst.
Med icke-kvalificerade uppskjutna ersättningsplaner kan en arbetsgivare erbjuda bonusar, löner, optioner, andra pensionsplaner än 401 (k) s och andra typer av ersättningar, utan att behöva betala direkt. Genom att skjuta upp betalningen och tillhandahålla den vid ett senare tillfälle gör arbetsgivaren det möjligt för den anställde att även skjuta upp att betala skatt på denna framtida ersättning.
Viktiga takeaways
- En icke-kvalificerad uppskjuten ersättningsplan är ett avtal mellan en anställd och deras arbetsgivare säger att arbetsgivaren kommer att täcka kostnaden för de anställdas förmåner i framtiden enligt kontraktets villkor.
- Dessa planer är ofinansierade och har två delar: ett avtalsavtal mellan arbetsgivaren och hyresgästen och arbetsgivarens allmänna tillgångsreserv som täcker framtida kostnader som planen skapar.
- Två typer av icke-kvalificerade uppskjutna ersättningsplaner tillåter livförsäkringsfinansiering: kompletterande chefspensionsplaner (SERP) och företagsägda livförsäkringar (COLI).
Finansiering av icke -kvalificerade uppskjutna kompensationsplaner
Icke-kvalificerade uppskjutna ersättningsplaner är ofinansierade planer som är uppdelade i två delar. Den första delen är själva planen, vilket motsvarar avtalsavtalet mellan arbetsgivaren och arbetstagaren. Den andra delen är arbetsgivarens allmänna tillgångsreserv som finansierar de framtida skulder som planen skapar. Den allmänna tillgångsreserven är vad arbetsgivaren använder för att betala arbetstagaren för framtida förmåner.
Den allmänna tillgångsreserven krävs av allmänt vedertagna redovisningsprinciper (GAAP) och kan vara skattepliktiga tillgångar som fonder eller arbetsgivarägda livförsäkringar. Planen är den juridiska vinsten mellan plandeltagaren (den anställde) och planens sponsor (arbetsgivaren). Planen beskriver de övergripande fördelarna, distributionsschemat och bestämmelserna om intjänande och förverkande.
Icke-kvalificerade uppskjutna ersättningsplaner används ofta av chefer som vill skjuta upp inkomstskatter på vad de tjänar.
Typer av planer som tillåter livförsäkringsfinansiering
Det är möjligt att finansiera icke-kvalificerade uppskjutna ersättningsplaner med livförsäkring. Det finns två huvudfonder som tillåter livförsäkringsfinansiering: kompletterande chefspensionsplaner (SERP) och företagsägda livförsäkringar (COLI). SERP liknar förmånsbestämda pensionsplaner och ger en anställd en uttalad förmån från arbetsgivaren vid pensioneringen.
Med företagsägda livförsäkringar (COLI), köper företag livförsäkringar på anställda som de vill kompensera. Företaget betalar premien på livförsäkringarna och betalar sedan ut förmåner till de anställda när de går i pension.