Räntekänslig skuld Definition

Vad är räntekänsliga skulder?

Räntekänsliga skulder är typer av kortfristiga insättningar med rörliga räntor som en bank innehar för kunder. Räntekänsliga skulder utgör en betydande del av tillgångarna hos de flesta banker, omfattande pengar marknad intyg, sparkonton och Super NU -konto.

Förstå räntekänsliga skulder

Det finns två huvudtyper av räntor: fast ränta och rörlig ränta. Till exempel är en fast ränta en ränta på en skuld, till exempel ett lån eller en inteckning, som förblir densamma under hela löptiden eller en viss del av löptiden. Variabla räntor på ett lån eller värdepapper kommer att fluktuera över tiden, baserat på en underliggande referensränta eller index, som regelbundet ändras. Rörliga räntor kallas även rörliga räntor.

För konsumenterna inkluderar fördelarna med fasta räntor stabila betalningar över tid eftersom räntorna på lån med fast ränta förblir desamma, vilket gör det lättare att budgetera för framtiden. Nackdelar kan vara att missa lägre initialräntor i rörliga lån. Variabel ränta på bolån (kallas ofta bolån med justerbar ränta eller ARM) börjar lågt och fast under lånets första år och justeras efter denna period.

Som nämnts ovan är räntekänsliga skulder rörlig ränta insättningar (dvs. insättningarna är känsliga för räntefluktuationer). Detta innebär att deras värde förändras med tiden. Målet för banker är att behålla kundinlåning så länge de kan, eftersom det är hur de lånar ut pengar till andra kunder och tjänar ränta på de lånen, vilket leder till vinst. Att tjäna ränta på insättningar är attraktivt för kunderna eftersom det tillåter avkastning på sina pengar, som en investering, snarare än att bara sitta på ett konto i ett ledigt läge.

Gemensamma räntekänsliga produkter

Exempel på räntekänsliga skulder inkluderar penningmarknadscertifikat, sparkonton och Super NOW-kontot.

Penningmarknadscertifikat har hög likviditet och mycket korta löptider, allt från natt till knappt ett år. Vanliga penningmarknadsinstrument inkluderar eurodollarinsättningar, förhandlingsbara Certifikat av uttagning (CD -skivor), bankmottagare, amerikanska statsskuldväxlar, handelspapper, kommunala sedlar, federala medel och återköpsavtal (repos).

Sparkonton är enklare produkter. Till skillnad från Kollar konton, sparkonton bär viss ränta (en blygsam ränta). Banker eller finansinstitut kan begränsa antalet uttag från ett sparkonto varje månad och kan ta ut avgifter om inte kontot upprätthåller ett visst genomsnittligt månadsbalans (t.ex. $ 100).

Super NOW -konton skapades 1982 och erbjuder högre räntor än Förhandlingsbar uttagsorder (NU) konton men erbjuder fortfarande en lägre ränta än ett penningmarknadskonto.

Räntekänsliga skulder och förordning Q

Regel Q för 1980 års penninglag började fasa ut räntetak 1986. Denna utfasning, i kombination med eliminering av de flesta påföljderna för tidigt uttag, ökade volatiliteten i efterfrågan på depositioner på kundkonton. Efterfrågan insättningar är avgörande för en bank för att göra lån och tjäna ränta (vinst) på dessa lån. Dessa förändringar resulterade i att bankerna måste justera hanteringen av sina ränterisk.