Topp 3 Mortgage Backed Securities (MBS) ETF: er (MBB, SPMB)
Ränteinvesterare som letar efter högre avkastning än amerikanska statskassor kan överväga att investera i börshandlad fond (ETF) som fokuserar på hypotekssäkrade värdepapper (MBS).
Hypotekskyddade värdepapper som utvecklats genom omstrukturering av en samling illikvida lån till ett enda omsättningsbart värdepapper. Värdepappren värderas utifrån kvaliteten på den kredit som är kopplad till den underliggande poolen av lån. Kuponger tilldelas baserat på kreditbetyg, med lägre värderade värdepapper med högre kupongpriser att locka investerare.
Värdepapper med säkerhet för bolån utfärdas av statligt sponsrade företag (GSE) som Fannie Mae, Freddie Mac och Ginnie Mae. De kallas för värdepapper, eftersom en mellanhand går igenom betalningar från emittenten till värdepappersinnehavarna.
I en miljö med låga räntor kommer sannolikt ökad efterfrågan på bostadslån, vilket resulterar i etablering av fler tillgångsbaserade värdepapper. Detta kan potentiellt öka poolen av högkvalitativa tillgångar i denna investeringskategori. Nedan tittar vi på tre ETF: er som investerar i värdepapper med säkerhet i bolån.
Viktiga takeaways
- Agenturlån med säkerhet (MBS) utfärdas av statligt sponsrade företag som Fannie Mae, Freddie Mac och Ginnie Mae.
- En MBS är en pass-through-säkerhet, eftersom en mellanhand går igenom betalningar från emittenten till värdepappersinnehavaren.
- I huvudsak får en investerare med exponering för en MBS en betalningsström från husägare som betalar ränta på sina bolån.
- ETF: er som fokuserar på värdepappersförsäkrade värdepapper ger ett bekvämt sätt för ränteinvesterare att få exponering mot denna marknad.
iShares MBS Bond ETF
De iShares MBS Bond ETF (MBB) är ett bra alternativ för investerare som vill investera i värdepapper med fast ränta som emitteras av Federal National Mortgage Association (FNMA), Government National Mortgage Association (GNMA) och Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC).
Fonden syftar till att ge investerare resultat som spårar dess resultat riktmärke, Bloomberg Barclays U.S. MBS Index. Majoriteten av fondens innehav är koncentrerat till 30-åriga bolån med fast ränta.
I april 2021 hade iShares MBS Bond ETF 25,79 miljarder dollar i tillgångar. Fonden hade en nettokostnadsgrad på 0,06% och 1,13% 30 dagar SEC -avkastning. Fondens innehav hade en genomsnittlig avkastning till löptid på 1,50% och en vägd genomsnittlig löptid på 4,77 år. Per den 31 mars 2021 var den femåriga totala avkastningen 2,30%, jämfört med 2,43% för riktmärket.
SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF
De SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF (SPMB) liknar sin motsvarighet ovan. Den försöker också matcha pris- och avkastningsprestanda för Bloomberg Barclays U.S. MBS -index genom att investera i värdepapper för bostäder GSE: FNMA, GNMA och FHLMC.
I april 2021 hade SPDR Portfolio Mortgage Backed Bond ETF 3,40 miljarder dollar i tillgångar. Fonden hade en nettokostnadsgrad på 0,04% och en avkastning på 30 dagar i SEC på 0,66%. Fondens innehav hade en genomsnittlig avkastning till förfall på 1,66% och en genomsnittlig löptid på 4,59 år. Per den 31 mars 2021 var avkastningen på fem år 2,25%, jämfört med 2,43% för riktmärket.
Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF
De Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF (VMBS) försöker följa prestanda för Bloomberg Barclays U.S. MBS Float Adjusted Index. Fonden kommer med måttlig ränterisk, med en dollarvägd genomsnittlig löptid på tre till tio år.
I februari 2021 hade Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF tillgångar på 15,4 miljarder dollar. Fonden hade en kostnadskvot på 0,05%. Dess 30-dagars SEC-avkastning i april 2021 var 0,68%. Fondens innehav hade en avkastning till löptid på 1,5% och en genomsnittlig effektiv löptid på 4,7 år. Per den 31 mars 2021 var avkastningen på fem år 2,32%, jämfört med 2,40% för riktmärket.