Kanalisering: Kartlägga en väg till framgång

De kanal är ett kraftfullt men ofta förbisett diagrammönster och kombinerar flera former av teknisk analys att ge handlare potentiella poäng för att komma in och ut ur affärer, samt kontrollera risk. Det första steget är att lära sig att identifiera kanaler. Nästa steg inkluderar att bestämma var och när du ska gå in i en handel, var du ska placera stop-loss-order, och var man ska ta vinst.

Kanalens egenskaper

I samband med teknisk analys uppstår en kanal när priset på en tillgång rör sig mellan två parallella trendlinjer. Den övre trendlinjen förbinder

svänga toppar i pris, medan den nedre trendlinjen ansluter svängningar. Kanalen kan luta uppåt, nedåt eller i sidled på sjökortet.

Om priset bryter ut från en handelskanal uppåt, kan flytten indikera att priset kommer att öka ytterligare. Till exempel visar diagrammet nedan en kanal och bryta ut i Hyatt Hotels Corporation (H) lager. Om priset bryter under kanalens botten, däremot, indikerar fallet att mer försäljning kan vara på väg.

Handelskanalstekniken fungerar ofta bäst på aktier med en medelstor mängd flyktighet, vilket kan vara viktigt för att bestämma vinsten från en handel. Till exempel, om volatiliteten är låg, kommer kanalen inte att vara särskilt stor, vilket innebär mindre potentiella vinster. Större kanaler är vanligtvis förknippade med mer volatilitet, vilket innebär större potentiella vinster.

Typer av kanaler

En kanal består av minst fyra kontaktpunkter eftersom vi behöver minst två nedgångar för att ansluta till varandra och två toppar för att ansluta till varandra. Generellt sett finns det tre typer:

1. Kanaler som vinklas upp kallas stigande kanaler.
2. Kanaler som är vinklade ner är fallande kanaler. Stigande och fallande kanaler kallas också trendkanaler eftersom priset rör sig mer dominerande i en riktning.
3. Kanaler där trendlinjerna är horisontella kallas horisontella kanaler, handelsområden, eller rektanglar.

Att köpa eller korta kanalen

Kanaler kan ibland ge köp- och säljpoäng och det finns flera regler för att komma in lång eller kort positioner:

• När priset når toppen av kanalen, sälj din befintliga långposition och/eller ta en kort position.
• När priset ligger i mitten av kanalen, gör ingenting om du inte har några affärer eller behåll dina nuvarande affärer.
• När priset når botten av kanalen, omslag din befintliga korta position och/eller ta en lång position.

Det finns två undantag från dessa regler:

1. Om priset bryter igenom toppen eller botten av kanalen är kanalen inte längre intakt. Inled inga fler affärer förrän en ny kanal utvecklas.
2. Om priset glider mellan kanalerna under en längre tid kan en ny smalare kanal upprättas. Vid denna tidpunkt går du in eller ut vid den yttersta delen av den smalare kanalen.

Under en stigande kanal, fokusera på att köpa nära kanalens botten och avsluta nära toppen. Var försiktig med kortslutning eftersom trenden är upp. Till exempel visas en stigande kanal nedan i NVIDIA Corporation (NVDA) aktier.

Under en nedåtgående kanal, fokusera på kortslutning nära toppen av kanalen och avsluta nära botten. Var försiktig med att starta longs i en fallande kanal eftersom trenden är nedåt.

Andra former av teknisk analys används ibland för att öka noggrannheten hos signalerna från kanalen och verifiera den övergripande styrkan för upp- eller nedförflyttningen. Några andra verktyg att använda vid kanalhandel inkluderar:

• De glidande genomsnittlig konvergensdivergens (MACD) är ofta nära noll under horisontella kanaler. MACD -linjen som korsar signallinjen kan också peka ut potentiella långa transaktioner nära botten av en kanal eller korta transaktioner nära toppen av kanalen.
• A stokastisk crossover kan också signalera ett köptillfälle nära botten av kanalen eller ett säljmöjlighet nära toppen.
• Volym kan också hjälpa till med handelskanaler. Volymen är ofta lägre i kanalerna, särskilt nära mitten av kanalen. Breakouts är ofta förknippade med hög volym. Om volymen inte stiger vid ett breakout är det större sannolikhet att kanalen fortsätter.

Bestämning av Stop-Loss- och Take-Profit-nivåer

Kanaler kan ge inbyggd penninghantering kapacitet i form av stop-loss och take-profit-nivåer. Här är de grundläggande reglerna för att bestämma dessa punkter:

• Om du har köpt längst ner på kanalen, avsluta och ta dina vinster längst upp på kanalen, men också ställa in en stop-loss order något under kanalens botten, vilket ger plats för vanliga flyktighet.
• Om du har tagit en kort position högst upp på kanalen, avsluta och ta vinst längst ner på kanalen. Ställ också in en stop-loss-order något ovanför kanalens ovansida, vilket ger utrymme för regelbunden volatilitet. Här är en fallande kanal i BCE Inc. (BCE) tillsammans med potentiella stopp-förlust- och utgångspunkter.

Fastställande av handelspålitlighet

Kanaler ger möjlighet att avgöra sannolikheten för framgång med en handel. Detta görs genom något som kallas bekräftelser. Bekräftelser representerar antalet gånger priset har återhämtat sig från toppen eller botten av kanalen. Det här är de viktiga bekräftelsenivåerna att komma ihåg:

• 1-2: Svag kanal (kan inte bytas ut)
• 3-4: Tillräcklig kanal (kan bytas ut)
• 5-6: Stark kanal (pålitlig)
• 6+: Mycket stark kanal (mer pålitlig)

Uppskattning av handelslängd

Den tid som en handel tar för att nå en försäljningsplats från en köppunkt kan också beräknas med hjälp av kanaler. Detta görs genom att registrera hur lång tid det har tagit för affärer att utföra tidigare, sedan genomsnittet av tiden för framtiden. Denna uppskattning baseras på antagandet att prisrörelserna är ungefär lika när det gäller tid och pris. Det är dock bara en uppskattning och kanske inte alltid är korrekt.

Poängen

Kanaler ger ett sätt att köpa och sälja när priset rör sig mellan trendlinjer. Genom att ”omsluta” ett akties kursrörelse med två parallella linjer kan köp- och säljsignaler, liksom stop-loss och målnivåer uppskattas. Hur länge kanalen har varat hjälper till att bestämma kanalens styrka. Den tid som ett pris vanligtvis tar att flytta från högt till lågt (eller lågt till högt) ger en uppskattning av hur länge affärer kan pågå.