Ömsesidig sparbank (MSB) Definition

Vad är en ömsesidig sparbank (MSB)?

En ömsesidig sparbank är en typ av sparsamhet institution som ursprungligen utformades för att tjäna låginkomsttagare. Historiskt sett har dessa individer investerat i långsiktiga fasta tillgångar, t.ex. bolån.

De flesta MSB hade primära platser i de mittenatlantiska och industriella nordöstra regionerna i USA. År 1910 fanns det 637 av dessa institutioner.

Förstå en ömsesidig sparbank (MSB)

Ömsesidiga sparbanker var i stort sett framgångsrika fram till 1970 -talet. Specifikt regler som infördes under 1980 -talet.

Även om en inteckning vanligtvis är ett kontrakt mellan en låntagare och långivare, kan bolån slås samman och bli tillgängliga för investeringar av externa parter.

Ömsesidiga sparbanker (MSB)

Inleddes 1816 var de första ömsesidiga sparbankerna Philadelphia Saving Society och Bostons Provident Institution for Saving. Avsikten med MSB var att ge kredit till människor som i stor utsträckning förbises av det etablerade banksystemet vid den tiden.

Termen "ömsesidighet" kommer faktiskt från 1800 -talet, en tid då några rika individer gjorde det till en punkt att jämna ut spelplanen för medborgarna när landet förändrades snabbt. De första filantropiska individerna i Philadelphia som etablerade de första ömsesidiga sparbankerna startade också de första sjukhusen, barnhemmen och skyddsrummen på USA: s östra kust.

Faktum är att de första ömsesidiga sparbankernas huvudsakliga avsikt inte var att tjäna vinst till sina grundare. Målet var istället att skapa en enhet där intäkterna skulle strömma direkt till sina insättare. Dessutom hölls ränta som inte betalades till insättare som "bibehållen vinst".

Bibehållna intäkter tjänade en huvudsaklig fördel: under tider av ekonomisk stress skulle insättarnas huvudstol kunna återlämnas på begäran.

Många av de fastställda principerna står idag.

MSB var i allmänhet mycket framgångsrika fram till 1970 -talet. Under 1980 -talet reglerades vad MSB kan investera i, tillsammans med vilken ränta de kunde betala till kunder, i kombination med stigande räntor, orsakade MSB: s stora förluster. Följaktligen misslyckades många MSB på 1980 -talet; andra slogs samman, blev kommersiella bankereller konverteras till lagerform.

MSB investerar traditionellt i bolån. Individer och företag kommer att använda bolån för att göra stora fastighetsköp utan att betala hela värdet av förskottet. Lån med fast ränta (kallas även en "traditionell" inteckning) bolån med justerbar ränta (ARM) existera.

Ömsesidiga sparbanker är vanligtvis organiserade under det som kallas "förvaltarsystemet". Det är just denna egenskap som skiljer dem från kooperativa banker. Med kooperativa banker är kunderna ägare. Men med ömsesidiga sparbanker är dess relation till insättare en gäldenär och borgenär, vilket kräver behovet av en "förvaltare" för att styra bankens verksamhet utan att tjäna pengar.

I det moderna samhället har ömsesidiga sparbanker anpassat sig till hård konkurrens ganska bra. Specifikt har de erbjudit kunderna ett bredare utbud av produkter och tjänster genom anslutna finansinstitut. Till exempel erbjuder ett stort antal ömsesidiga sparbanker nu finansiella tjänster som ränteinkomst och aktieinvesteringar, försäkringar, ekonomisk planering, fastighetsplanering och förtroendetjänster utöver vardagen bank.

Bankindustrin har genomgått en enorm och snabb förändring under det senaste århundradet. Ömsesidiga sparbanker fortsätter att erbjuda stabil och pålitlig samhällsbank.

Som sagt, teknikens inflytande fortsätter att införa huvudvärk för ömsesidiga sparbanker. Banken har i allt högre grad blivit mer tekniskt baserad. För att förbli relevant behövde ömsesidiga sparbanker investera stort i saker som IT -bankinfrastruktur, cybersäkerhet och online -apputveckling.

På grund av bantningsmarginaler och brist på skala (i förhållande till stora multinationella aktieägda banker) är det svårt för ömsesidiga sparbanker att investera stort i finansiell teknik. Istället behöver ömsesidiga sparbanker alltmer slå sig samman för att få tillgång till eller finansiera teknikinfrastrukturen.

Fördelar och nackdelar med ömsesidiga sparbanker

Det finns flera fördelar och nackdelar med att gå med ömsesidiga sparbanker. Låt oss först ta en titt på fördelarna.

Fördelar

1. Ekonomisk stabilitet: I allmänhet kapitaliseras ömsesidiga sparbanker och fungerar mer konservativt än den genomsnittliga offentliga banken. Faktum är att ömsesidiga sparbanker var bland de få banker som överlevde den stora depressionen på grund av deras vägran att ta för stor risk.
2. Kundservice: Eftersom att vara insättare också betyder att du är ägare, är det helt naturligt att ömsesidiga sparbanker har en mer "ivrig att behaga" inställning när det gäller kundservice. Det finns ingen väg runt det: bankens framgång är beroende av dess borgenärers tillfredsställelse och framgång.
3. Insättarens säkerhet: Ömsesidiga sparbanker chartras vanligtvis av statliga eller federala organ. Till exempel är ömsesidiga sparbanker försäkrade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Och som nämnts tidigare är ömsesidiga sparbanker i allmänhet mer noggranna med sina investeringar för att skydda insättarnas investeringsintressen. På grund av det kan ömsesidiga sparbanker klara finansiella stridigheter mycket bättre än traditionella banker.
4. Långsiktiga utsikter: Ömsesidiga sparbanker ägs inte av aktieägare, som vanligtvis kräver vinst för att växa varje år. Således kan ömsesidiga sparbanker till sin natur ta ett långsiktigt förhållningssätt till affärer. Istället för att försöka uppfylla strikta resultatuppskattningar kan ömsesidiga sparbanker bygga långsiktigare och mer fruktbara relationer med samhället och erbjuda mer flexibla lösningar.
5. Vinster stannar inom gemenskapen: Räntevinsterna på lån återförs vanligtvis till gemenskapen i en eller annan form. Ett sätt är att insättare ges lägre räntor på lån och högre räntor på insättningar. Och ett annat sätt är helt enkelt genom donationer till samhällsskolor, välgörande ändamål och lokala evenemang.
6. Tillgänglighet: Medlemmar kan vanligtvis gå in i en ömsesidig sparbank när som helst och få ekonomisk rådgivning från finansiella experter.

Nackdelar

Naturligtvis finns det också några nackdelar med ömsesidiga sparbanker. De inkluderar:

1. Ibland för konservativt: Även om det är på den konservativa sidan säkert hjälper den finansiella stabiliteten hos ömsesidiga sparbanker, kan det skada placeringsfondernas investeringsprestanda. Specifikt är chefsersättning i allmänhet knuten till den ömsesidiga sparbanks ekonomiska hälsa, vilket ger chefer ett incitament att investera så konservativt som möjligt även om de tar lite mer risk skulle vara meningsfullt skattemässigt.
2. Ingen medlemskontroll: Ömsesidiga sparbanker är ömsesidiga föreningar, vilket innebär att de ägs, men inte kontrolleras, av insättare. Istället går kontrollen till en förtroendestyrelse som ofta förblir densamma i åratal. Styrelsen själv styr och svarar ingen. Insättare har ingen direkt rösträtt. Deras enda mekanism för inflytande är att ta sina insättningar någon annanstans.
3. Risk för lageromvandling: Det finns många fördelar med att gå med en samhällsbaserad, ultrakonservativ ömsesidig sparbank. Som sagt, många ömsesidiga sparbanker konverterar stadigt till aktieägarägda banker. Under processen utfärdar de ofta aktier genom ett börsintroduktion (IPO). Därmed finns det en ökande risk att din ömsesidiga sparbank kan förvärvas av en större företagsbank eller till och med gå offentligt.

Ömsesidiga sparbanker vs. Kreditföretag

Liksom ömsesidiga sparbanker, kreditföretag var en annan form av finansinstitut utanför en traditionell affärsbank. Medan kreditföreningar och ömsesidiga sparbanker i allmänhet erbjuder liknande tjänster (t.ex. att ta emot insättningar, låna ut pengar och att sälja finansiella produkter som kredit- och betalkort och insättningsbevis eller CD -skivor) finns det viktiga strukturella skillnader.

Dessa skillnader omger till stor del hur de två typerna av institutioner genererar inkomst. Medan ömsesidiga sparbanker fungerar för att generera vinster för sina medlemsägare, fungerar kreditföreningar som ideella organisationer, utformade för att tjäna sina medlemmar, som också är de facto ägare.

Medlemmar i kreditföreningar kommer att samla sina pengar (dvs. köpa aktier i kooperativet); dessa medel gör det möjligt för medlemmar att sedan ge lån, kräva insättningskonton och andra finansiella produkter och tjänster till varandra.

De flesta kreditföreningar är betydligt mindre än detaljhandelsbanker. De fokuserar vanligtvis på att betjäna en viss region, bransch eller grupp. Till exempel Navy Federal Credit Union (NFCU) har 300 filialer, till stor del nära militärbaser, och är den största kreditföreningen efter tillgångsstorlek i USA och är öppen för militärmedlemmar.

Särskilda överväganden

Kommersiella banker tjänar pengar genom att ta ut ränteintäkter på lån de ger kunderna. Kundinlåning, till exempel check- och penningmarknadskonton, ger bankerna kapital för att i första hand kunna ta lån. Räntan banken tar ut för vad den lånar ut tenderar att vara högre än vad den betalar på insättningar.

Vanliga frågor om ömsesidig sparbank

Orsakade ömsesidiga sparbanker den senaste finanskrisen?

Finanskrisen 2008 orsakades av flera faktorer, inklusive låga utlåningsstandarder, ökningen av värdepapper med säkerhet i inteckning och spännande spekulationer i fastigheter. De viktigaste misslyckandena var de hos Wall Street -investeringsbanker, inte nödvändigtvis ömsesidiga sparbanker.

Generellt sett håller ömsesidiga sparbanker sig till grundläggande vardagliga banktjänster som krävs av ett samhälle. Med andra ord tillhandahåller ömsesidiga sparbanker vanligtvis detaljhandelstjänster, check- och sparprodukter, bostadslån, autolån och andra lån för både privatpersoner och småföretag.

Vad är skillnaden mellan en ömsesidig sparbank och en offentlig bank?

En ömsesidig sparbank ägs av sina insättare medan en offentlig bank ägs av aktieägare.

Vad är skillnaden mellan en ömsesidig sparbank och ett ömsesidigt holdingbolag?

En ömsesidig sparbank ägs av dess insättare. Ett ömsesidigt holdingföretag skapas under tiden när ett ömsesidigt företag (t.ex. ett ömsesidigt sparbank eller ömsesidigt försäkringsbolag) konverterar till ett moderbolag. För ägare till det ursprungliga ömsesidiga företaget innebär det vanligtvis att byta ömsesidiga rättigheter mot aktieägande.