Osäker vs. Säkra skulder: Vad är skillnaden?

Osäker vs. Säkrade skulder: En översikt

Lån och andra finansieringsmetoder som är tillgängliga för konsumenterna faller i allmänhet i två huvudkategorier: säkra och osäkra skuld. Den primära skillnaden mellan de två är närvaron eller frånvaron av säkerhet, som stöder skulden och en form av säkerhet till långivaren mot återbetalning från låntagaren.

Osäker skuld

Osäkrad skuld har ingen säkerhet: Det kräver ingen säkerhet, som namnet antyder. Om låntagaren misslyckas med denna typ av skuld måste långivaren inleda en stämning för att samla in vad som är skyldigt.

Långivare utfärdar medel i ett lån utan säkerhet som enbart bygger på låntagarens

kreditvärdighet och lovar att betala tillbaka. Därför tar bankerna normalt ut en högre ränta på dessa sk signaturlån. Dessutom är kreditpoäng och skuld till inkomst vanligtvis striktare för dessa typer av lån, och de görs endast tillgängliga för de mest trovärdiga låntagarna. Men om du kan uppfylla dessa strikta krav kan du kvalificera dig för bästa personliga lån tillgängligt.

Utanför lån från en bank inkluderar exempel på osäkra skulder sjukvårdsräkningar, vissa detaljhandelskontrakt som gymmedlemskap och utestående saldon på kreditkort. När du köper en plastbit ger kreditkortsföretaget dig i huvudsak en kreditlinje utan krav på säkerhet. Men det tar rejäla räntor för att motivera risken.

Ett osäkert skuldinstrument som en obligation täcks endast av tillförlitligheten och krediten hos den emitterande enheten, så den har en högre risknivå än en säkerställd obligation, dess tillgångsbaserade motsvarighet. Eftersom risken för långivaren ökar i förhållande till risken för säkerställd skuld, intressera räntorna på lån utan säkerhet tenderar att vara motsvarande högre.

Räntesatsen för olika skuldinstrument beror emellertid i hög grad på det emitterande företagets tillförlitlighet. Ett lån utan säkerhet till en individ kan bära astronomiska räntor på grund av den höga risken för fallissemang, medan staten är emitterad statsskuldväxlar (en annan vanlig typ av lån utan säkerhet) har mycket lägre räntor. Trots att investerare inte har något krav på statliga tillgångar har regeringen makt att prägla ytterligare dollar eller höja skatter för att betala av sina förpliktelser, vilket gör denna typ av skuldinstrument praktiskt taget gratis av någon standardrisk.

Säkrad skuld

Säkrade skulder är de för vilka låntagaren sätter upp en tillgång som säkerhet eller säkerhet för lånet. Ett säkrat skuldinstrument innebär helt enkelt att i händelse av standard, långivaren kan använda tillgången för att återbetala de medel som den har förskott för låntagaren.

Vanliga typer av säkerställda skulder är bolån och autolån, där objektet som finansieras blir säkerheten för finansieringen. Med ett billån, om låntagaren misslyckas med att betala i tid, förvärvar låneutgivaren så småningom ägandet av fordonet. När en individ eller ett företag tar en inteckning används fastigheten i fråga för att backa upp återbetalningsvillkoren; i själva verket behåller utlåningsinstitutet eget kapital (finansiell ränta) i fastigheten tills inteckningen är betald i sin helhet. Om låntagaren misslyckas med betalningarna kan långivaren beslagta egendomen och sälja den för att få tillbaka de skulder som är skyldiga.

Risken för fallissemang på en säkerställd skuld, kallad motpartsrisk för långivaren, tenderar att vara relativt låg eftersom låntagaren har så mycket mer att förlora genom att försumma sin ekonomiska skyldighet. Säkrad skuldfinansiering är vanligtvis lättare för de flesta konsumenter att få. Eftersom ett lån med säkerhet medför mindre risk för långivaren är räntorna vanligtvis lägre än för lån utan säkerhet.

Långivare kräver ofta att tillgången underhålls eller försäkras enligt vissa specifikationer för att behålla dess värde. Till exempel, a bostadslån långivaren kräver ofta att låntagaren tecknar husägarförsäkring. Genom att skydda fastigheten säkerställer policyn tillgångens värde för långivaren. Av samma anledning kräver en långivare som utfärdar ett autolån viss försäkring så att om fordonet är inblandat i en krasch kan banken fortfarande återfå de flesta, om inte alla, av det utestående lånet balans.