Nyckeltal för läkemedelsföretag

Vad är nyckeltal för Pharma?

Läkemedelsföretag har varit bäst presterande inom sjukvårdssektorn i en tid av åldrande befolkningar, stigande sjukvårdskostnader och den pågående utvecklingen av nya och extremt lönsamma läkemedel. Investerare som vill investera i bästa läkemedelsföretag står inför ett brett utbud av börsnoterade företag att välja mellan. För att göra välgrundade val måste investerare överväga nyckeln finansiella kvoter som är mest användbara vid analys och utvärdering av läkemedelsföretag.

Förstå nyckeltal och farmaceutiska aktier

Läkemedelsföretagen kännetecknas av höga investeringar

på forskning och utveckling (FoU) och en lång period mellan initial forskning och slutligen att få en produkt på marknaden. När en läkemedelsprodukt når marknaden måste företaget avgöra hur högt priset är Företaget kan ta betalt för ett läkemedel för att tjäna en lönsam avkastning på sin investering i det kortaste beloppet tid. Viktiga finansiella nyckeltal för läkemedelsföretag är de som är relaterade till FoU -kostnader och företagets förmåga att hantera höga nivåer av skuld och lönsamhet.

Avkastning på forskningskapitalrelation

Eftersom FoU -kostnader är en stor kostnad för läkemedelsföretag, en av de viktigaste finansiella måtten för analys av läkemedelsföretag är ett förhållande som indikerar den ekonomiska avkastning ett företag uppnår från sin FoU utgifter. De avkastning på forskningskapitalrelation (RORC) är en grundläggande åtgärd som avslöjar bruttovinst att ett företag inser från varje dollar av FoU -utgifter. Kvoten beräknas genom att dividera innevarande års bruttovinst med föregående års totala FoU -utgifter. Genom att undersöka RORC får investerare en uppfattning om hur väl företaget lyckas omsätta föregående års FoU -kostnader till intäkter från innevarande år.

Lönsamhetsförhållanden

När ett läkemedelsföretag lyckas föra ut en produkt på marknaden är en nyckelelement hur företaget kan tillverka och sälja produkten. Därför är det också bra för investerare att titta på grundläggande lönsamhetsförhållanden, t.ex. rörelsemarginal och nettomarginal. Rörelsemarginal, det grundläggande måttet på intäkter minus produktionskostnader, indikerar hur väl företaget hanterar kostnader och netto marginal är den nedersta raden indikator på vinst realiserad efter avdrag för alla företagets kostnader, inklusive skatter och intressera.

Likviditets- och skuldtäckningsförhållanden

Eftersom läkemedelsföretag måste göra stora investeringar i forskning och utveckling måste de kunna hålla tillräckliga nivåer av likviditet och effektivt hantera sina karakteristiskt höga skuldnivåer.

De snabbt förhållande är ett finansiellt mått som används för att mäta kortsiktig likviditet. Det beräknas som summan av nuvarande tillgångar minus- inventeringar, delat med nuvarande åtaganden. Snabbkvoten är en bra indikator på ett företags förmåga att effektivt täcka sina dagliga driftskostnader.

De skuldkvoten mäter mängden inflytande att ett företag har och anger det proportionella beloppet av ett företags tillgångar som finansieras genom skuld. Kvoten beräknas som total skuld dividerat med balansomslutning. Att framgångsrikt hantera skuldförpliktelser är en viktig faktor för alla läkemedelsföretags långsiktighet och lönsamhet.

Avkastning på eget kapital

De avkastning på soliditet (ROE) anses vara ett nyckeltal vid utvärdering av aktier eftersom det tar upp en fråga av högsta vikt för investerare, vilket är vilken typ av avkastning företaget genererar i förhållande till sitt eget kapital. Ett företags ROE är en värdefull indikator på både hur effektivt organisationen använder sin rättvisa kapital och hur lönsamt företaget är för aktieinvesterare.

Vikten av ROE för att analysera läkemedelsföretag härrör från det grundläggande faktum att läkemedelsföretag måste spendera enorma mängder kapital för att få ut sina produkter på marknaden. Därför är hur effektivt de använder det kapital som aktieinvesterare tillhandahåller verkligen en viktig indikator på effektiviteten hos företagets ledning och företagets slutliga lönsamhet.

ROE beräknas genom att dela upp ett företags Nettoinkomst totalt eget kapital. Även om en högre ROE -siffra i allmänhet är en bättre ROE -siffra, bör investerare vara försiktiga när en mycket hög ROE är ett resultat av extremt hög finansiell hävstång. Detta är en anledning till att det också är viktigt att överväga ett läkemedelsföretags skuld- och likviditetssituation.