CD -skivor vs. Obligationer: Vad är skillnaden?

Vad är skillnaden mellan CD -skivor och obligationer?

Certifikat av uttagning (CD -skivor) och obligationer betraktas båda fristad investeringar. Båda erbjuder endast blygsam avkastning men medför liten eller ingen risk för huvudförlust. De är ungefär som räntebetalande lån, där investeraren fungerar som långivare. Många investerare väljer dessa alternativ som ett något bättre betalande alternativ till ett traditionellt sparkonto. De har dock grundläggande skillnader som kan göra den ena till en bättre investering än den andra för vissa investerare.

Förstå CD -skivor och obligationer

CD skivor

CD -skivor finns hos banker eller kreditföretag och fungerar ungefär som sparkonton, men de erbjuder en något högre ränta. I gengäld går innehavaren med på att låta det utfärdande finansinstitutet behålla och använda sina pengar under en viss period. Den perioden kan vara så kort som sex månader eller så lång som 10 år. Förlängda innehavstider ger högre räntor.

CD -skivor är lika säkra som en investering blir. De Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) garanterar dem upp till $ 250 000, så även om banken skulle misslyckas, återbetalar en investerare kapitalet upp till den gränsen.

En risk en investerare står inför med en CD är inflationen. Om en investerare sätter in $ 1000 på en CD för 10 åroch inflationen stiger under de tio åren, köpkraften för de $ 1000 är inte vad den var vid tidpunkten för insättningen. CD -räntorna stiger med inflationstakten eftersom banken måste erbjuda en bättre avkastning för att göra sina CD -skivor konkurrenskraftiga. Därför kan köp av en långsiktig CD vara mycket i tider med högre räntor. Att låsa in pengar när räntorna är låga kommer dock att se ut som en dålig affär om räntorna stiger.

Kort sagt, en CD är ett bra ställe att parkera lite pengar du inte behöver utan rädsla för att de kommer att försvinna. I värsta fall växer pengarna inte lika snabbt som inflationen.

Obligationer

Obligationer, liksom CD -skivor, är i huvudsak en typ av lån. Obligationsinnehavaren lånar ut pengar till en stat eller ett företag som utfärdar obligationen under en viss period mot en viss ränta.

Obligationer utfärdas av regeringar och företag för att samla in pengar. Högt rankade obligationer är lika säkra från förluster som enheter som backar dem. Om inte regeringen kollapsar eller företaget går i konkurs är huvudmannen säker och den överenskomna räntan betalas. Om ett företag går i konkurs återbetalas obligationsinnehavare före aktieägare.

Obligationer är betygsatt av flera byråervarav de mest kända är Moody's och Standard & Poor's. Obligationsbetyget är byråns utvärdering av emittentens kreditvärdighet. Många investerare kommer inte att gå under högsta betyg AAA. Lågbetygade obligationer betalar lite mer ränta, men det medför ytterligare risk.

En avgörande skillnad mellan CD -skivor och obligationer ligger i hur de reagerar på höjda räntor. När räntorna stiger minskar obligationspriserna. Det betyder att en obligation tappar marknadsvärde om räntorna stiger. Det vill säga om du sålde obligationen på andrahandsmarknaden, det skulle gå för mindre eftersom andra obligationer skulle finnas tillgängliga som betalar en högre avkastning.

Särskilda överväganden: Säkerhet och likviditet

CD-skivor är de ultimata safe-haven-investeringarna eftersom pengarna är försäkrade upp till $ 250 000.USA statsobligationer anses också mycket säkra. Företagsobligationer av hög kvalitet och högt betyg är effektivt säkra från allt utom katastrof.

Kom dock ihåg att båda kommer med ett engagemang för en lång tid. Du kanske inte vill köpa en långsiktig CD när räntorna är låga eller en långfristig obligation när räntorna är höga. Om du antar att den historiska trenden vänder, som den alltid gör förr eller senare, kan du låsa dig själv i en reducerad avkastning.

Både CD -skivor och obligationer är relativt likvida investeringar, vilket innebär att de kan konverteras tillbaka till kontanter ganska snabbt. Men ta ut dem innan deras upprättelse datum kan bli dyrt. När det gäller CD -skivor kan banken utdöma ett straff som eliminerar det mesta eller hela det utlovade resultatet och kan till och med ta en bråkdel av kapitalet. När det gäller obligationer riskerar försäljning tidigt vid fel tidpunkt att värdeförlusten och avstå från framtida räntebetalningar.

Den kloka investeraren håller en akutfond där pengar finns tillgängliga utan straff. Det betyder förmodligen ett vanligt sparkonto.