Bokslutanalys Definition och exempel

Vad är analys av bokslut?

Bokslutanalys är processen för att analysera ett företags bokslut för beslutsfattande. Externa intressenter använder den för att förstå den övergripande hälsan hos en organisation samt för att utvärdera ekonomiska resultat och affärsvärde. Interna beståndsdelar använder den som ett övervakningsverktyg för att hantera ekonomin.

Analys av bokslut

I ett företags bokslut finns viktiga finansiella uppgifter om alla aspekter av ett företags verksamhet. Som sådana kan de utvärderas utifrån tidigare, nuvarande och beräknad prestanda.

I allmänhet är bokslutet centrerat kring allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) i USA Dessa principer kräver att ett företag skapar och underhåller tre huvudredovisningar: balansräkningen, resultaträkningen och kassaflödesanalysen. Offentliga företag har strängare standarder för rapportering av finansiella rapporter. Offentliga företag måste följa GAAP -standarder som kräver periodisering.Privata företag har större flexibilitet i upprättandet av bokslut och har också möjlighet att använda antingen periodisering eller kontantredovisning.



Flera tekniker används vanligen som en del av analys av bokslut. Tre av de viktigaste teknikerna inkluderar horisontell analys, vertikal analys, och förhållande analys. Horisontell analys jämför data horisontellt genom att analysera värden på rader under två eller flera år. Vertikal analys tittar på den vertikala påverkan rader har på andra delar av verksamheten och även verksamhetens proportioner. Ratio analys använder viktiga förhållande mätvärden för att beräkna statistiska samband.

Bokslut

Som nämnts finns det tre huvudsakliga finansiella rapporter som varje företag skapar och övervakar: balansräkningen, resultaträkningen och kassaflödesanalysen. Företag använder dessa finansiella rapporter för att hantera verksamheten i deras verksamhet och även för att tillhandahålla insyn i rapporteringen till sina intressenter. Alla tre uttalanden är sammankopplade och skapar olika syn på ett företags verksamhet och prestanda.

Balansräkning

Balansräkningen är en rapport om ett företags finansiella värde i termer av bokfört värde. Det är uppdelat i tre delar för att inkludera ett företags tillgångar, skulder, och eget kapital. Kortfristiga tillgångar som kontanter och kundfordringar kan berätta mycket om ett företags operativa effektivitet. Skulderna inkluderar dess utgiftsarrangemang och det skuldkapital det betalar av. I eget kapital ingår information om aktiekapitalinvesteringar och balanserade vinstmedel från periodisk nettoresultat. Balansräkningen måste balansera med tillgångar minus skulder som motsvarar eget kapital. Det resulterande eget kapitalet anses vara ett företags bokförda värde. Detta värde är en viktig prestationsmätare som ökar eller minskar med ett företags finansiella verksamhet.

Resultaträkning

Resultaträkningen bryter ner intäkterna som ett företag tjänar mot kostnaderna för sin verksamhet för att ge en slutresultat, nettoresultat eller vinst. Resultaträkningen är uppdelad i tre delar som hjälper till att analysera verksamhetens effektivitet på tre olika punkter. Det börjar med intäkter och de direkta kostnaderna i samband med intäkter för att identifiera bruttovinst. Den går sedan över till rörelseresultatet som subtraherar indirekta kostnader som marknadsföringskostnader, allmänna kostnader och avskrivningar. Slutligen slutar det med nettovinst som drar av räntor och skatter.

Grundläggande analys av resultaträkningen innebär vanligtvis beräkning av bruttovinstmarginal, rörelsemarginal och nettovinstmarginal som var och en delar vinst på intäkter. Vinstmarginalen hjälper till att visa var företagskostnaderna är låga eller höga på olika punkter i verksamheten.

Kassaflödesanalys

Kassaflödesanalysen ger en översikt över företagets kassaflöden från den löpande verksamheten, investeringsverksamheten och finansieringsverksamheten. Nettoresultatet överförs till kassaflödesanalysen där det ingår som den översta raden för den löpande verksamheten. Liksom titeln inkluderar investeringsverksamheten kassaflöden som är involverade i företagstäckande investeringar. I finansieringsverksamhetsdelen ingår kassaflöde från både skuld- och egenfinansiering. Sammanfattningen visar hur mycket kontanter ett företag har tillgängligt.

Gratis kassaflöde och andra värderingsuppgifter

Företag och analytiker använder också fria kassaflödesanalyser och andra värderingsuttalanden för att analysera värdet på ett företag. Fria kassaflödesanalyser når ett nuvärde genom att diskontera det fria kassaflöde som ett företag beräknas generera över tid. Privata företag kan behålla ett värderingsutlåtande när de går mot potentiellt offentligt.

Finansiella resultat

Finansiella rapporter hålls dagligen av företagen och används internt för företagsledning. I allmänhet använder både interna och externa intressenter samma metod för företagsfinansiering för att upprätthålla affärsverksamhet och utvärdera övergripande finansiella resultat.

När man gör en omfattande bokslutanalys använder analytiker vanligtvis flera års data för att underlätta horisontell analys. Varje bokslut analyseras också med vertikal analys för att förstå hur olika kategorier av uttalandet påverkar resultaten. Slutligen kan förhållandeanalys användas för att isolera några prestandamätvärden i varje påstående och också sammanföra datapunkter över påståenden tillsammans.

Nedan är en sammanställning av några av de vanligaste förhållandet mätvärden:

Balansräkning: tillgångsomsättning, snabbkvot, kundomsättning, dagar till försäljning, skuld till tillgångar och skuld till eget kapital.

Resultaträkning: bruttovinstmarginal, rörelsemarginal, nettovinstmarginal, effektivitet i skattekvoten och räntetäckning.

Kassaflöde: Kontanter och resultat före räntor, skatt, avskrivningar och amorteringar (EBITDA). Dessa mått kan visas per aktie.

Omfattande: Avkastning på tillgångar (ROA) och avkastning på eget kapital (ROE). Också DuPont -analys.

Vanliga frågor

Vad är analys av bokslut?

Finansanalysanalys är processen för att utvärdera ett företags prestanda eller värde genom ett företags balansräkning, resultaträkning eller kassaflödesanalys. Genom att använda ett antal tekniker som horisontell, vertikal eller förhållandeanalys kan investerare utveckla en mer nyanserad bild av ett företags finansiella profil.

Vilka är de olika typerna av analyser av bokslut?

Oftast kommer analytiker att använda tre huvudtekniker för att analysera ett företags bokslut. För det första innebär horisontell analys att man jämför historiska data. Vanligtvis är syftet med horisontell analys att upptäcka tillväxttrender över olika tidsperioder. För det andra jämför vertikalanalys poster i en finansiell rapport i förhållande till varandra. Till exempel kan en kostnadspost uttryckas som en procentandel av företagets försäljning. Slutligen jämför kvotanalys, en central del av grundläggande aktieanalys, radsdata. P/E -tal, vinst per aktie eller utdelning är exempel på förhållandeanalys.

Vad är ett exempel på analys av bokslut?

En analytiker kan först titta på ett antal förhållanden i ett företags resultaträkning för att avgöra hur effektivt det genererar vinster och aktieägarvärde. Till exempel kommer bruttovinstmarginalen att visa skillnaden mellan intäkter och kostnaden för sålda varor. Om företaget har en högre bruttovinstmarginal än sina konkurrenter kan detta indikera ett positivt tecken för företaget. Samtidigt kan analytikern observera att bruttovinstmarginalen har ökat under nio räkenskapsperioder, genom att tillämpa en horisontell analys av företagets verksamhetstrender.