เงินทุนหมุนเวียนใช้ทำอะไรได้บ้าง?

เงินทุนหมุนเวียน คือเงินที่ใช้จ่ายค่าใช้จ่ายระยะสั้นของบริษัททั้งหมด รวมถึงสินค้าคงคลัง การชำระหนี้ระยะสั้น และค่าใช้จ่ายประจำวันที่เรียกว่า ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน. เงินทุนหมุนเวียนมีความสำคัญเนื่องจากใช้เพื่อให้ธุรกิจดำเนินไปอย่างราบรื่นและเป็นไปตามภาระผูกพันทางการเงินทั้งหมดภายในปีหน้า

ทำความเข้าใจวิธีการใช้เงินทุนหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนหรือที่เรียกว่าเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ หมายถึงจำนวนเงินที่บริษัทมีอยู่เพื่อจ่ายเป็นค่าใช้จ่ายทันที แน่นอนว่ายิ่งมีเงินทุนหมุนเวียนมากเท่าไหร่ก็ยิ่งดีสำหรับสถานการณ์ทางการเงินของบริษัท จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่บริษัทต้องดำเนินการอย่างราบรื่นอาจแตกต่างกันอย่างมาก ธุรกิจบางแห่งต้องการเงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้นเพื่อรับมือกับค่าใช้จ่ายที่ลดลงตามฤดูกาล

ตัวอย่างเช่น, ธุรกิจค้าปลีก มักจะประสบกับยอดขายที่เพิ่มขึ้นในช่วงเวลาหนึ่งของปี เช่น ช่วงเทศกาลวันหยุด ผู้ค้าปลีกต้องการเงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้นเพื่อชำระค่าสินค้าคงคลังและพนักงานที่จำเป็นสำหรับฤดูกาลที่มีความต้องการสูง เป็นผลให้ผู้ค้าปลีกมีแนวโน้มที่จะเห็นค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นในช่วงนอกฤดูกาลเมื่อเทียบกับรายได้ที่นำไปสู่วันหยุด

ในทางกลับกัน เมื่อยอดขายลดลงในช่วงนอกฤดูท่องเที่ยว บริษัทยังคงต้องจ่ายค่าพนักงานตามปกติแม้ว่ารายรับจากการขายจะลดลง เงินทุนหมุนเวียนช่วยให้ธุรกิจลดช่องว่างของรายได้ระหว่างช่วงเวลาของปีเมื่อยอดขายช้า

บ่อยครั้ง ธนาคารจะให้กู้ยืมแก่บริษัทที่จัดหาเงินทุนหมุนเวียน วงเงินสินเชื่อซึ่งช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถใช้ประโยชน์จากช่วงนอกฤดูกาลท่องเที่ยวได้เมื่อมีการขาดแคลนเงินทุน ส่งผลให้ผู้บริหารของบริษัทและธนาคารที่ให้กู้ยืมแก่บริษัทต่างๆ ติดตามดูแลเงินทุนหมุนเวียนอย่างใกล้ชิด เพื่อให้เข้าใจถึงความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท สิ่งสำคัญคือต้องทราบรายการเฉพาะที่อาจนำไปสู่การเพิ่มหรือลดเงินทุนหมุนเวียน

ตัวขับเคลื่อนของเงินทุนหมุนเวียน

บริษัทมีทั้งสินทรัพย์และหนี้สินระยะสั้น สินทรัพย์ระยะสั้นของบริษัทเรียกว่าสินทรัพย์หมุนเวียน ในขณะที่หนี้สินระยะสั้นเรียกว่าหนี้สินหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนของบริษัทคือความแตกต่างระหว่างมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนกับหนี้สินหมุนเวียนสำหรับงวด

สินทรัพย์หมุนเวียน

NS สินทรัพย์หมุนเวียน เป็นทรัพย์สินที่สามารถใช้งานได้ภายใน 12 เดือนข้างหน้า สินทรัพย์หมุนเวียนเป็นสินทรัพย์ระยะสั้นของบริษัทที่สามารถชำระบัญชีได้ง่าย หรือแปลงเป็นเงินสด และใช้เพื่อชำระหนี้ภายในปีหน้า

สินทรัพย์หมุนเวียนมักจะรวมถึง:

• เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด—รวมถึงเงินสด เช่น เงินในบัญชีเช็คหรือบัญชีออมทรัพย์ ในขณะที่รายการเทียบเท่าเงินสดเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง เช่น กองทุนตลาดเงินและตั๋วเงินคลัง
• หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด—เช่น หุ้น หุ้นกองทุนรวม และพันธบัตรบางประเภท
• รายการสิ่งของ—สินค้าที่สามารถขายได้อย่างรวดเร็วหรือชำระบัญชีในเวลาน้อยกว่าหนึ่งปี
• ลูกหนี้การค้าหรือเงินที่ลูกค้าของบริษัทหรือลูกหนี้อื่น ๆ เป็นหนี้บริษัทสำหรับผลิตภัณฑ์และบริการที่ขาย

หนี้สินหมุนเวียน

NS ความรับผิดในปัจจุบัน เป็นค่าใช้จ่ายระยะสั้นที่บริษัทเป็นหนี้และต้องจ่ายภายในระยะเวลา 12 เดือน หนี้สินหมุนเวียนอาจรวมถึง:

• หนี้ระยะสั้น การชำระเงิน ซึ่งอาจรวมถึงการชำระเงินกู้ธนาคารหรือเอกสารทางการค้าที่ออกให้การดำเนินงานกองทุน
• ซัพพลายเออร์และผู้ขาย เป็นหนี้สินค้าคงคลัง วัตถุดิบ และบริการ เช่น การสนับสนุนด้านเทคโนโลยี
• บัญชีที่สามารถจ่ายได้ซึ่งเป็นหนี้ระยะสั้นที่ค้างชำระ 
• จ่ายดอกเบี้ย อันเนื่องมาจากผู้ถือหุ้นกู้และธนาคาร ซึ่งอาจรวมถึงดอกเบี้ยที่เป็นหนี้ระยะสั้นและดอกเบี้ยปัจจุบันที่ถึงกำหนดชำระสำหรับหนี้ระยะยาว
• ภาษีที่ค้างชำระเช่น ภาษีเงินได้และเงินเดือนที่ต้องชำระในปีหน้า

ยอดรวมของหนี้สินหมุนเวียนของบริษัทเปลี่ยนแปลงไปตามช่วงเวลา—คล้ายกับสินทรัพย์หมุนเวียน—เนื่องจากเป็นไปตามรอบระยะเวลา 12 เดือนที่หมุนเวียนกัน

การตีความและการปรับเงินทุนหมุนเวียน

เนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนเท่ากับผลต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียน อาจเป็นจำนวนบวกหรือลบก็ได้ แน่นอนว่าเงินทุนหมุนเวียนที่เป็นบวกมักจะดีกว่าเสมอ เพราะมันหมายความว่าบริษัทมีเพียงพอที่จะจ่ายค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเงินทุนหมุนเวียนสุทธิสามารถเปลี่ยนแปลงได้เมื่อเวลาผ่านไป ทำให้บริษัทประสบปัญหาเงินทุนหมุนเวียนติดลบเนื่องจากค่าใช้จ่ายระยะสั้นที่ไม่คาดคิด

ในทางกลับกัน บริษัทที่มีเงินทุนหมุนเวียนมากเกินไปอย่างต่อเนื่องอาจไม่สามารถใช้ประโยชน์สูงสุดจากสินทรัพย์ของตนได้ แม้ว่าเงินทุนหมุนเวียนในเชิงบวกจะดี แต่การมีเงินสดมากเกินไปอาจส่งผลเสียต่อบริษัทได้ กองทุนที่ไม่ได้ใช้งานเหล่านี้สามารถใช้เพื่อชำระหนี้หรือลงทุนในอนาคตระยะยาวของบริษัทโดยการซื้อสินทรัพย์ระยะยาว เช่น เทคโนโลยี

บริษัทต่างๆ ตรวจสอบบัญชีลูกหนี้ของตนเพื่อกำหนดว่าเมื่อใดที่พวกเขาคาดว่าจะได้รับการชำระเงินจากลูกค้า ในทางกลับกัน บริษัทต่างๆ ยังตรวจสอบบัญชีเจ้าหนี้ของตนเพื่อกำหนดวันที่ที่จะถึงกำหนดชำระกับซัพพลายเออร์ หากเจ้าหนี้ค้างชำระเร็วกว่าเงินที่ถึงกำหนดชำระจากลูกหนี้ บริษัท อาจประสบปัญหาขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียน

ส่งผลให้บริษัทต่างๆ อาจเสนอสิ่งจูงใจให้กับลูกค้าเพื่อเรียกเก็บเงินจากลูกหนี้เร็วขึ้น ในทางกลับกัน บริษัทอาจขอเงื่อนไขที่ดีกว่าจากซัพพลายเออร์เพื่อให้บริษัทชำระเงินในภายหลังได้ การตรวจสอบและวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนช่วยให้บริษัทต่างๆ บริหารจัดการ กระแสเงินสด เพื่อให้สามารถตอบสนองค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานได้ในเดือนต่อๆ ไป