คำจำกัดความของผู้จัดการสินทรัพย์มืออาชีพที่ผ่านการรับรอง (QPAM)

ผู้จัดการสินทรัพย์มืออาชีพที่ผ่านการรับรอง (QPAM) คืออะไร?

ผู้จัดการสินทรัพย์มืออาชีพที่ผ่านการรับรอง (QPAM) คือ a ที่ปรึกษาการลงทุนจดทะเบียน (RIA) ที่ช่วยเหลือสถาบันต่าง ๆ ในการลงทุนทางการเงิน จุดเน้นของ QPAM อยู่ที่บัญชีเกษียณอายุ เช่น แผนบำเหน็จบำนาญ QPAMs เป็นประโยชน์ต่อกองทุนรวมที่ลงทุนเพราะหากกองทุนการลงทุนหรือแผนการเกษียณอายุได้รับการจัดการโดย QPAM พวกเขาสามารถทำธุรกรรมในพื้นที่ที่ห้ามโดย พรบ.หลักประกันรายได้ลูกจ้างเกษียณ (เอริซ่า)

การทำความเข้าใจผู้จัดการสินทรัพย์มืออาชีพที่ผ่านการรับรอง (QPAM)

เกณฑ์สำหรับคุณสมบัติเป็น QPAM กำหนดโดย ERISA สถาบันที่มีการควบคุม เช่น ธนาคารและบริษัทประกันภัย อาจมีคุณสมบัติเป็น QPAM ภายใต้การแก้ไขที่มีผลบังคับใช้ในเดือนสิงหาคม 2548 QPAM ยังถูกกำหนดให้เป็นที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนกับลูกค้า ทรัพย์สินภายใต้การบริหาร (AUM) อย่างน้อย 85 ล้านดอลลาร์และ ส่วนของผู้ถือหุ้น ตั้งแต่ 1 ล้านเหรียญขึ้นไป

กองทุนรวมที่ลงทุนสามารถได้รับประโยชน์ตามเกณฑ์การกำกับดูแลผ่านการยกเว้น QPAM คิวแพม ข้อยกเว้น ใช้กันอย่างแพร่หลายโดยบุคคลที่ทำธุรกรรมด้วยการถือบัญชี แผนเกษียณ กองทุน โดยพื้นฐานแล้ว การยกเว้น QPAM ช่วยให้กองทุนการลงทุนที่จัดการโดย QPAM สามารถมีส่วนร่วมในธุรกรรมต่างๆ ที่ ERISA ไม่อนุญาต

ERISA ห้ามการทำธุรกรรมบางอย่างเมื่อแผนหรือกองทุนควบคุม ERISA ทำธุรกรรมทางธุรกิจกับนิติบุคคลที่อาจมีความขัดแย้งในเรื่องที่เกี่ยวกับแผนหรือกองทุนนั้น เมื่อ QPAM อยู่ในสมการ ข้อจำกัดจะถูกยกเลิกโดยแทบทุกฝ่าย เช่น ผู้สนับสนุนแผน และวางแผน ผู้รับมอบฉันทะ. อย่างไรก็ตาม ธุรกรรมดังกล่าวไม่สามารถทำกับ QPAM เองหรือกับฝ่ายที่อาจมีอำนาจในการโน้มน้าว QPAM ได้

บทบาทสำคัญประการหนึ่งของ QPAM คือการนำเสนอแผนบำเหน็จบำนาญเมื่อพวกเขาต้องการมีส่วนร่วม ตำแหน่งส่วนตัว. บทบาท QPAMs คือการตรวจสอบตำแหน่งส่วนบุคคลสำหรับกองทุนบำเหน็จบำนาญ ผู้จัดการสินทรัพย์มืออาชีพที่ผ่านการรับรองอาจช่วยแผนการลงทุนด้วยการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรืออื่นๆ การลงทุนทางเลือก.

ผู้จัดการสินทรัพย์มืออาชีพที่ผ่านการรับรอง (QPAM) และธุรกรรมต้องห้าม

ผู้จัดการสินทรัพย์มืออาชีพที่มีคุณสมบัติอาจทำธุรกรรมที่ปกติแล้วจะถูกห้ามภายใต้ ERISA มาตรา 406 (a) ธุรกรรมดังกล่าวอาจรวมถึงการขาย การแลกเปลี่ยน สัญญาเช่า เงินกู้/การขยายเครดิต และการให้บริการระหว่างฝ่ายที่มีดอกเบี้ยและ แผนบำเหน็จบำนาญ. การใช้ QPAM สามารถขจัดความเสี่ยงที่ผู้ดูแลผลประโยชน์จะต้องรับผิดชอบต่อข้อผิดพลาดเป็นการส่วนตัว ตราบใดที่พวกเขาใช้ QPAM อย่างรอบคอบ อย่างไรก็ตาม การใช้ QPAM ไม่ได้เป็นเกราะป้องกันการละเมิดหน้าที่ความไว้วางใจ

Qualified Professional Asset Manager (QPAM) คุณสมบัติ

คุณสมบัติสำหรับผู้จัดการสินทรัพย์มืออาชีพที่ผ่านการรับรองได้จัดทำขึ้นในประเภทธุรกรรมต้องห้าม 84-14 ที่ออกโดย กรมแรงงาน. พวกเขาเป็น:

• QPAM ต้องเป็นธนาคาร a ออมทรัพย์และเงินกู้ สมาคมหรือบริษัทประกันภัยที่มีทุนหรือ รายได้สุทธิ เกินกว่า 1 ล้านดอลลาร์หรือที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนซึ่งมีทรัพย์สินภายใต้การบริหารเกิน 85 ล้านดอลลาร์และส่วนของผู้ถือหุ้นเกิน 1 ล้านดอลลาร์
• คู่สัญญาต้องไม่เป็น QPAM หรือเกี่ยวข้องกับ QPAM หรือผู้รับมอบอำนาจที่แต่งตั้งโดย QPAM นิติบุคคลที่เกี่ยวข้องกันคือหน่วยงานที่ QPAM เป็นเจ้าของ 10% หรือมากกว่าของนิติบุคคลอื่น หรือบุคคลที่ควบคุมหรือถูกควบคุมโดย QPAM เป็นเจ้าของนิติบุคคลอื่น 20% ขึ้นไป หรือบุคคลที่ควบคุมหรือควบคุมโดยฝ่ายที่มีผลประโยชน์เป็นเจ้าของ 20% ขึ้นไป คิวแพม
• ผู้จัดการสินทรัพย์ต้องแสดงเป็นลายลักษณ์อักษรถึงลูกค้าว่าทำหน้าที่เป็นผู้ไว้วางใจ
• QPAM ต้องเจรจาเงื่อนไขของการทำธุรกรรมและตัดสินใจในนามของแผนว่าจะเข้าร่วมในการทำธุรกรรมหรือไม่
• QPAM อาจไม่ได้ถูกตัดสินว่ามีกิจกรรมบางอย่างที่สามารถรับความไว้วางใจทางการเงินได้