การเลือกกองทุนรวมที่ดีที่สุด: คู่มือและภาพรวม

NS กองทุนรวม เป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนประเภทหนึ่งที่เงินทุนของนักลงทุนจำนวนมากรวมกันเป็นผลิตภัณฑ์การลงทุน กองทุนจึงเน้นที่การใช้สินทรัพย์เหล่านั้นไปลงทุนในกลุ่มสินทรัพย์เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการลงทุนของกองทุน กองทุนรวมมีหลายประเภท สำหรับนักลงทุนบางราย จักรวาลอันกว้างใหญ่ของผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่นี้อาจดูเหมือนล้นหลาม

การระบุเป้าหมายและการยอมรับความเสี่ยง

ก่อนลงทุนในกองทุนใด ๆ คุณต้องระบุเป้าหมายการลงทุนของคุณก่อน เป็นเป้าหมายระยะยาวของคุณ กำไรจากทุนหรือรายได้ปัจจุบันสำคัญกว่า? เงินจะถูกนำไปใช้เป็นค่าใช้จ่ายในวิทยาลัยหรือเพื่อเป็นกองทุนเพื่อการเกษียณอายุที่อยู่ห่างออกไปหลายสิบปีหรือไม่? การระบุเป้าหมายเป็นขั้นตอนสำคัญในการทำลายล้างจักรวาลของกองทุนรวมมากกว่า 8,000 กองทุนที่มีให้สำหรับนักลงทุน

คุณควรพิจารณาส่วนบุคคลด้วย การยอมรับความเสี่ยง. คุณสามารถรับความผันผวนของมูลค่าพอร์ตได้หรือไม่? หรือการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมมากกว่าเหมาะสมกว่าหรือไม่? ความเสี่ยงและผลตอบแทนเป็นสัดส่วนโดยตรง ดังนั้นคุณต้องสร้างสมดุลระหว่างความต้องการผลตอบแทนกับความสามารถในการทนต่อความเสี่ยง

ในที่สุดสิ่งที่ปรารถนา

ขอบฟ้าเวลา จะต้องได้รับการแก้ไข คุณต้องการลงทุนนานแค่ไหน? คุณคาดการณ์ปัญหาสภาพคล่องในอนาคตอันใกล้นี้หรือไม่? กองทุนรวมมีค่าใช้จ่ายการขายและนั่นอาจทำให้ผลตอบแทนของคุณลดลงในระยะสั้น เพื่อลดผลกระทบของค่าใช้จ่ายเหล่านี้ ระยะเวลาการลงทุนอย่างน้อยห้าปีจึงเหมาะสมที่สุด

รูปแบบและประเภทกองทุน

เป้าหมายหลักของกองทุนเพื่อการเติบโตคือ การเพิ่มทุน. หากคุณวางแผนที่จะลงทุนเพื่อตอบสนองความต้องการระยะยาว และสามารถจัดการกับความเสี่ยงและความผันผวนได้พอสมควร กองทุนเพิ่มมูลค่าของเงินทุนระยะยาวอาจเป็นทางเลือกที่ดี กองทุนเหล่านี้มักถือครองสินทรัพย์ในสัดส่วนที่สูงในหุ้นสามัญ ดังนั้น จึงถือว่ามีความเสี่ยง ด้วยระดับความเสี่ยงที่สูงขึ้น พวกเขาจึงมีศักยภาพในผลตอบแทนที่มากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ระยะเวลาในการถือกองทุนรวมประเภทนี้ควรมีอายุตั้งแต่ 5 ปีขึ้นไป

กองทุนเพื่อการเติบโตและมูลค่าเพิ่มทุนโดยทั่วไปจะไม่จ่ายใดๆ เงินปันผล. หากคุณต้องการรายได้ปัจจุบันจากพอร์ตโฟลิโอของคุณ กองทุนรายได้อาจเป็นทางเลือกที่ดีกว่า กองทุนเหล่านี้มักจะซื้อพันธบัตรและตราสารหนี้อื่น ๆ ที่จ่ายดอกเบี้ยเป็นประจำ พันธบัตรรัฐบาล และหนี้นิติบุคคลเป็นการถือครองทั่วไปสองรายการในกองทุนรายได้ กองทุนตราสารหนี้มักจะจำกัดขอบเขตในแง่ของประเภทของพันธบัตรที่ถืออยู่ กองทุนอาจสร้างความแตกต่างตามขอบเขตเวลา เช่น ระยะสั้น ระยะกลาง หรือระยะยาว

กองทุนเหล่านี้มักจะมีความผันผวนน้อยกว่ามาก ขึ้นอยู่กับประเภทของพันธบัตรในพอร์ต กองทุนตราสารหนี้มักมีความสัมพันธ์ที่ต่ำหรือเชิงลบกับตลาดหุ้น ดังนั้น คุณสามารถใช้มันเพื่อกระจายการถือครองในพอร์ตหุ้นของคุณได้

อย่างไรก็ตาม กองทุนตราสารหนี้มีความเสี่ยงแม้ว่าจะมีความผันผวนน้อยกว่าก็ตาม ซึ่งรวมถึง:

• ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยคือความอ่อนไหวของราคาพันธบัตรต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ราคาพันธบัตรก็จะลดลง
• ความเสี่ยงด้านเครดิต คือความเป็นไปได้ที่ผู้ออกตราสารอาจมีอันดับความน่าเชื่อถือลดลง ความเสี่ยงนี้ส่งผลเสียต่อราคาของพันธบัตร
• ความเสี่ยงเริ่มต้น คือความเป็นไปได้ที่ผู้ออกพันธบัตรอาจผิดนัดชำระหนี้ของตน
• ความเสี่ยงในการชำระล่วงหน้า คือความเสี่ยงที่ผู้ถือพันธบัตรต้องชำระคืนเงินต้นของพันธบัตรก่อนกำหนด เพื่อใช้ประโยชน์จากการออกตราสารหนี้ใหม่ในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะไม่สามารถนำกลับมาลงทุนและรับอัตราดอกเบี้ยเท่าเดิมได้

อย่างไรก็ตาม คุณอาจต้องการรวมกองทุนตราสารหนี้ไว้อย่างน้อยส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอของคุณเพื่อวัตถุประสงค์ในการกระจายความเสี่ยง แม้ว่าจะมีความเสี่ยงเหล่านี้ก็ตาม

แน่นอนว่า มีบางครั้งที่นักลงทุนมีความต้องการระยะยาวแต่ไม่เต็มใจหรือไม่สามารถรับความเสี่ยงได้ NS กองทุนสมดุลซึ่งลงทุนในทั้งหุ้นและพันธบัตรอาจเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดในกรณีนี้

ค่าธรรมเนียมและโหลด

บริษัทกองทุนรวมสร้างรายได้ด้วยการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากผู้ลงทุน คุณจำเป็นต้องทำความเข้าใจเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมประเภทต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนก่อนตัดสินใจซื้อ

กองทุนบางแห่งเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการขายที่เรียกว่าภาระ จะถูกเรียกเก็บเงิน ณ เวลาที่ซื้อหรือเมื่อขายเงินลงทุน NS โหลดส่วนหน้า ค่าธรรมเนียมจะจ่ายจากการลงทุนเริ่มแรกเมื่อคุณซื้อหุ้นในกองทุนในขณะที่ a โหลดแบ็คเอนด์ ค่าธรรมเนียมจะถูกเรียกเก็บเมื่อคุณขายหุ้นในกองทุน โหลดแบ็คเอนด์มักใช้หากมีการขายหุ้นก่อนเวลาที่กำหนด โดยปกติห้าถึงสิบปีนับจากการซื้อ ค่าใช้จ่ายนี้มีจุดประสงค์เพื่อขัดขวางไม่ให้นักลงทุนซื้อและขายบ่อยเกินไป ค่าธรรมเนียมจะสูงที่สุดในปีแรกที่คุณถือหุ้น จากนั้นลดน้อยลงเมื่อคุณเก็บไว้นานขึ้น

การแชร์ที่โหลดส่วนหน้าจะถูกระบุว่าเป็นการแชร์คลาส A ในขณะที่การแชร์ที่โหลดส่วนหลังจะเรียกว่าการแชร์คลาส B

โดยทั่วไปแล้วเงินทุนทั้ง front-end และ back-end จะเรียกเก็บเงิน 3% ถึง 6% ของจำนวนเงินที่ลงทุนหรือแจกจ่ายทั้งหมด แต่ตัวเลขนี้สามารถมากถึง 8.5% ตามกฎหมายมีวัตถุประสงค์เพื่อกีดกันการหมุนเวียนและครอบคลุม ค่าดำเนินการ ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน ขึ้นอยู่กับกองทุนรวม ค่าธรรมเนียมอาจไปที่นายหน้าที่ขายกองทุนรวมหรือกองทุนเอง ซึ่งอาจส่งผลให้ค่าธรรมเนียมการจัดการลดลงในภายหลัง

นอกจากนี้ยังมีค่าธรรมเนียมประเภทที่สามที่เรียกว่าa ค่าธรรมเนียมโหลดระดับ. ภาระระดับเป็นจำนวนเงินค่าธรรมเนียมรายปีหักจากสินทรัพย์ในกองทุน หุ้นประเภท C มีค่าใช้จ่ายประเภทนี้

เงินไม่โหลด ไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการโหลด อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายอื่นๆ ในกองทุนที่ไม่มีภาระผูกพัน เช่น การจัดการ อัตราส่วนค่าใช้จ่าย, อาจจะสูงมาก.

ค่ากองทุนอื่นๆ ค่าธรรมเนียม 12b-1ซึ่งรวมเข้ากับราคาหุ้นและกองทุนใช้เพื่อการส่งเสริมการขาย การขาย และกิจกรรมอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการกระจายหุ้นของกองทุน ค่าธรรมเนียมเหล่านี้มาจากราคาหุ้นที่รายงาน ณ จุดที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ส่งผลให้ผู้ลงทุนอาจไม่ทราบค่าธรรมเนียมแต่อย่างใด ค่าธรรมเนียม 12b-1 ตามกฎหมายสามารถเป็นได้มากถึง 0.75% ของสินทรัพย์ประจำปีเฉลี่ยของกองทุนภายใต้การบริหาร

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็นเพียงเปอร์เซ็นต์รวมของสินทรัพย์กองทุนที่จะถูกเรียกเก็บเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายของกองทุน อัตราส่วนที่สูงขึ้นผลตอบแทนของนักลงทุนจะลดลงในช่วงปลายปี

แบบพาสซีฟเทียบกับ การจัดการที่ใช้งานอยู่

ตรวจสอบว่าคุณต้องการ อย่างแข็งขันหรือเฉยๆ กองทุนรวมที่มีการจัดการ กองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมีผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่ตัดสินใจเกี่ยวกับหลักทรัพย์และสินทรัพย์ที่จะรวมไว้ในกองทุน ผู้จัดการทำการวิจัยอย่างมากเกี่ยวกับสินทรัพย์และพิจารณาภาคส่วน ปัจจัยพื้นฐานของบริษัท แนวโน้มทางเศรษฐกิจ และปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคเมื่อทำการตัดสินใจลงทุน

กองทุนที่ใช้งานอยู่พยายามที่จะทำผลงานได้ดีกว่าดัชนีอ้างอิง ขึ้นอยู่กับประเภทของกองทุน ค่าธรรมเนียมมักจะสูงกว่าสำหรับกองทุนที่ใช้งานอยู่ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตั้งแต่ 0.6% ถึง 1.5%

กองทุนที่มีการจัดการอย่างอดทนมักเรียกกันว่า กองทุนดัชนีพยายามติดตามและทำซ้ำประสิทธิภาพของดัชนีเปรียบเทียบ โดยทั่วไปค่าธรรมเนียมจะต่ำกว่าสำหรับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน โดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายบางส่วนต่ำถึง 0.15% กองทุนแบบพาสซีฟจะไม่ซื้อขายสินทรัพย์ของตนบ่อยนักเว้นแต่องค์ประกอบของดัชนีอ้างอิงจะเปลี่ยนแปลง

การหมุนเวียนที่ต่ำส่งผลให้ต้นทุนของกองทุนลดลง กองทุนที่มีการจัดการอย่างอดทนอาจมีการถือครองหลายพันครั้ง ส่งผลให้กองทุนมีการกระจายการลงทุนที่ดีมาก เนื่องจากกองทุนที่มีการจัดการแบบพาสซีฟไม่สามารถซื้อขายได้มากเท่ากับกองทุนที่ใช้งานอยู่ จึงไม่สร้างรายได้ที่ต้องเสียภาษีมากนัก นั่นอาจเป็นข้อพิจารณาที่สำคัญสำหรับบัญชีที่ไม่ต้องเสียภาษี

มีการถกเถียงกันอย่างต่อเนื่องว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันนั้นคุ้มค่ากับค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บหรือไม่ รายงานดัชนี S&P Indices Versus Active (SPIVA) สำหรับปี 2560 เผยแพร่ในเดือนมีนาคม 2561 และแสดงผลที่น่าสนใจ ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาและ 15 ปีที่ผ่านมา มีผู้จัดการไม่เกิน 16% ในกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันของสหรัฐฯ ไม่เกิน 16% ที่ผ่านเกณฑ์มาตรฐานของตนแน่นอนว่ากองทุนดัชนีส่วนใหญ่ไม่ได้ดีไปกว่าดัชนีเช่นกัน ค่าใช้จ่ายของพวกเขาต่ำตามที่เป็นอยู่โดยทั่วไปจะทำให้ผลตอบแทนของกองทุนดัชนีต่ำกว่าประสิทธิภาพของดัชนีเล็กน้อย อย่างไรก็ตามความล้มเหลวของกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันในการเอาชนะดัชนีของพวกเขาทำให้กองทุนดัชนีได้รับความนิยมอย่างมากจากนักลงทุนในช่วงปลายปี

การประเมินผู้จัดการและผลลัพธ์ที่ผ่านมา

เช่นเดียวกับการลงทุนทั้งหมด การวิจัยผลลัพธ์ในอดีตของกองทุนเป็นสิ่งสำคัญ ด้วยเหตุนี้ ต่อไปนี้คือรายการคำถามที่ผู้ลงทุนควรถามตัวเองเมื่อตรวจสอบประวัติของกองทุน:

• ทำ ผู้จัดการกองทุน ให้ผลลัพธ์ที่สอดคล้องกับผลตอบแทนของตลาดทั่วไป?
• เป็นกองทุนมากขึ้น ระเหย กว่าดัชนีที่สำคัญ?
• มีการหมุนเวียนสูงผิดปกติที่อาจกำหนดต้นทุนและภาระภาษีให้กับนักลงทุนหรือไม่?

คำตอบสำหรับคำถามเหล่านี้จะทำให้คุณเข้าใจถึงวิธีการดำเนินการของผู้จัดการพอร์ตภายใต้เงื่อนไขบางประการ และแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มในอดีตของกองทุนในแง่ของมูลค่าการซื้อขายและผลตอบแทน

ก่อนซื้อกองทุน ควรทบทวนวรรณกรรมการลงทุน ของกองทุน หนังสือชี้ชวน ควรให้แนวคิดเกี่ยวกับโอกาสของกองทุนและการถือครองกองทุนในปีต่อๆ ไป ควรมีการอภิปรายเกี่ยวกับอุตสาหกรรมทั่วไปและแนวโน้มตลาดที่อาจส่งผลต่อผลการดำเนินงานของกองทุน

ขนาดของกองทุน

โดยปกติขนาดของกองทุนจะไม่ขัดขวางความสามารถในการบรรลุวัตถุประสงค์การลงทุน อย่างไรก็ตาม มีบางครั้งที่กองทุนอาจมีขนาดใหญ่เกินไป ตัวอย่างที่ดีคือกองทุน Magellan ของ Fidelity ในปี 2542 กองทุนมีสินทรัพย์มากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์และถูกบังคับให้เปลี่ยนขั้นตอนการลงทุนเพื่อรองรับกระแสการลงทุนรายวันจำนวนมาก แทนที่จะว่องไวและซื้อได้ เล็ก และ ฝากลาง กองทุนได้เปลี่ยนโฟกัสไปที่หุ้นที่มีการเติบโตสูงเป็นหลัก เป็นผลให้ประสิทธิภาพการทำงานได้รับความเดือดร้อน 

แล้วมันใหญ่มากขนาดไหน? ไม่มีเกณฑ์มาตรฐานที่แน่นอน แต่สินทรัพย์ภายใต้การจัดการมูลค่า 100 พันล้านดอลลาร์ทำให้ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอดำเนินการกองทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพยากขึ้น

ประวัติศาสตร์มักไม่ซ้ำซากจำเจ

เราทุกคนเคยได้ยินคำเตือนที่แพร่หลายว่า "ประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต" ยังมองที่ เมนูกองทุนรวมสำหรับแผน 401 (k) ของคุณ เป็นการยากที่จะเพิกเฉยต่อผู้ที่ทำลายการแข่งขันในช่วงที่ผ่านมา ปี.

รายงานโดย Standard & Poor's แสดงให้เห็นว่ามีเพียง 21.2% ของหุ้นในประเทศในควอไทล์อันดับต้น ๆ ของนักแสดงในปี 2554 อยู่ที่นั่นในปี 2555 นอกจากนี้ มีเพียง 7% เท่านั้นที่ยังคงอยู่ในควอไทล์บนสุดในอีกสองปีต่อมา

ผลการดำเนินงานภายหลังของกองทุนรวมในควอร์ไทล์สูงสุดในปี 2554

ที่มา: Standard & Poor's

เหตุใดผลลัพธ์ในอดีตจึงไม่น่าเชื่อถือนัก ผู้จัดการกองทุนสตาร์ไม่ควรทำซ้ำผลงานของพวกเขาปีแล้วปีเล่า?

การศึกษาโดยบริษัทการลงทุน Robert W. Baird & Co. ได้ตรวจสอบปรากฏการณ์นี้ บริษัทพบว่าแม้แต่ผู้จัดการกองทุนที่ประสบความสำเร็จก็ยังประสบกับช่วงเวลาของผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าปกติซึ่งยาวนานถึงสองหรือสามปี

มีเหตุผลพื้นฐานมากกว่าที่จะไม่ไล่ตามผลตอบแทนที่สูง หากคุณซื้อหุ้นที่แซงหน้าตลาด เช่น หุ้นที่เพิ่มขึ้นจาก 20 ดอลลาร์เป็น 24 ดอลลาร์ต่อหุ้นในช่วงหนึ่งปี อาจเป็นได้ว่าหุ้นมีมูลค่าเพียง 21 ดอลลาร์เท่านั้น เมื่อตลาดตระหนักว่าการรักษาความปลอดภัยมีการซื้อมากเกินไป การปรับฐานจะทำให้ราคาลดลงอีกครั้ง

เช่นเดียวกับกองทุนซึ่งเป็นเพียงตะกร้าหุ้นหรือพันธบัตร หากคุณซื้อทันทีหลังจากขาขึ้น มักเป็นกรณีที่ลูกตุ้มแกว่งไปในทิศทางตรงกันข้าม

เลือกสิ่งที่สำคัญจริงๆ

แทนที่จะพิจารณาถึงอดีตที่ผ่านมา นักลงทุนควรคำนึงถึงปัจจัยที่ส่งผลต่อผลลัพธ์ในอนาคตด้วย ในแง่นี้ อาจช่วยให้เรียนรู้บทเรียนจาก มอร์นิ่งสตาร์ อิงค์ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทวิจัยการลงทุนชั้นนำของประเทศ

ตั้งแต่ปี 1980 บริษัทได้กำหนดระดับดาวให้กับกองทุนรวมโดยพิจารณาจาก ผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยง. อย่างไรก็ตาม การวิจัยพบว่าคะแนนเหล่านี้มีความสัมพันธ์เพียงเล็กน้อยกับความสำเร็จในอนาคต

Morningstar ได้แนะนำระบบการให้คะแนนแบบใหม่โดยยึดตาม P ห้าประการ ได้แก่ กระบวนการ ประสิทธิภาพ คน ผู้ปกครอง และราคา ด้วยระบบการจัดอันดับใหม่ บริษัทจะพิจารณากลยุทธ์การลงทุนของกองทุน อายุยืนของผู้จัดการ อัตราส่วนค่าใช้จ่าย และปัจจัยอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง เงินทุนในแต่ละประเภทจะได้รับคะแนนระดับ Gold, Silver, Bronze หรือ Neutral

คณะลูกขุนยังคงพิจารณาว่าวิธีการใหม่นี้จะทำงานได้ดีกว่าวิธีเดิมหรือไม่ ไม่ว่าจะเป็นการยอมรับว่าผลลัพธ์ทางประวัติศาสตร์บอกเพียงส่วนเล็ก ๆ ของเรื่องราวด้วยตัวมันเอง

หากมีปัจจัยหนึ่งที่สัมพันธ์กับผลงานที่แข็งแกร่งอย่างสม่ำเสมอ นั่นคือค่าธรรมเนียม ค่าธรรมเนียมต่ำอธิบายความนิยมของกองทุนดัชนี ซึ่งสะท้อนดัชนีตลาดด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน

เป็นการดึงดูดที่จะตัดสินกองทุนรวมโดยพิจารณาจากผลตอบแทนล่าสุด หากคุณต้องการเลือกผู้ชนะจริงๆ ให้ดูว่ามันพร้อมสำหรับความสำเร็จในอนาคตได้ดีเพียงใด ไม่ใช่ว่าในอดีตที่ผ่านมาเป็นอย่างไร

ทางเลือกแทนกองทุนรวม

การลงทุนในกองทุนรวมมีทางเลือกที่สำคัญหลายประการ ได้แก่ กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs). ETF มักจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่ากองทุนรวม ซึ่งบางครั้งก็ต่ำเพียง 0.02% ETFs ไม่มีค่าธรรมเนียมในการโหลด แต่นักลงทุนต้องระวัง สเปรดประมูล. อีทีเอฟยังช่วยให้นักลงทุนเข้าถึงเลเวอเรจได้ง่ายกว่ากองทุนรวม เลเวอเรจ ETFs มีแนวโน้มที่จะทำได้ดีกว่าดัชนีมากกว่าผู้จัดการกองทุนรวม แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงด้วย

การแข่งขันเพื่อ ซื้อขายหุ้นแบบไม่เสียค่าธรรมเนียม ในช่วงปลายปี 2019 ทำให้การมีหุ้นหลายตัวเป็นทางเลือกที่ใช้งานได้จริง เป็นไปได้ที่นักลงทุนจำนวนมากขึ้นจะซื้อส่วนประกอบทั้งหมดของดัชนี โดยการซื้อหุ้นโดยตรง นักลงทุนจะใช้อัตราส่วนค่าใช้จ่ายเป็นศูนย์ กลยุทธ์นี้มีให้สำหรับนักลงทุนผู้มั่งคั่งเท่านั้นก่อนที่การซื้อขายหุ้นแบบไม่มีค่าธรรมเนียมจะกลายเป็นเรื่องปกติ

บริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งเชี่ยวชาญด้านการลงทุนเป็นอีกทางเลือกหนึ่งสำหรับกองทุนรวม ความสำเร็จสูงสุดของบริษัทเหล่านี้คือ เบิร์กเชียร์ แฮททาเวย์ซึ่งถูกสร้างขึ้นโดย วอร์เรน บัฟเฟตต์. บริษัทอย่าง Berkshire ยังต้องเผชิญกับข้อจำกัดน้อยกว่าผู้จัดการกองทุนรวม

บรรทัดล่าง

การเลือกกองทุนรวมอาจดูเหมือนเป็นงานที่น่ากลัว แต่การค้นคว้าและทำความเข้าใจวัตถุประสงค์ของคุณเพียงเล็กน้อยจะทำให้ง่ายขึ้น ถ้าคุณทำสิ่งนี้ ความขยันหมั่นเพียร ก่อนเลือกกองทุน คุณจะเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จ