Morningstar Risk Rating คำจำกัดความ

การจัดอันดับความเสี่ยงของ Morningstar คืออะไร?

การจัดอันดับความเสี่ยงของ Morningstar หรือเพียงแค่การจัดอันดับ Morningstar เป็นการจัดอันดับสำหรับการซื้อขายสาธารณะ กองทุนรวม และกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) โดยบริษัทวิจัยการลงทุน Morningstar ความเสี่ยงได้รับการประเมินในห้าระดับที่ออกแบบมาเพื่อช่วยให้นักลงทุนระบุกองทุนเพื่อพิจารณาได้อย่างรวดเร็ว พอร์ตการลงทุน. กองทุนได้รับการจัดอันดับตั้งแต่ 1 ถึง 5 โดยที่ 1 มอบให้กับผลงานที่แย่ที่สุดและ 5 สำหรับสิ่งที่ดีที่สุด การจัดอันดับขึ้นอยู่กับความผันแปรของผลตอบแทนรายเดือนของกองทุน โดยเน้นที่รูปแบบด้านลบ เมื่อเทียบกับกองทุนที่คล้ายคลึงกัน

การทำความเข้าใจการจัดอันดับความเสี่ยงของ Morningstar

การจัดอันดับของ Morningstar ขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของกองทุน เมื่อเทียบกับกองทุนอื่นๆ ในหมวด Morningstar การประเมินความเสี่ยงมักเป็นจุดเริ่มต้นสำหรับการวิจัยเพิ่มเติมและไม่ใช่คำแนะนำในการซื้อหรือขาย

ในกระบวนการจัดอันดับความเสี่ยง 10% ของกองทุนประเภทหนึ่งที่มีความเสี่ยงที่วัดได้ต่ำสุดจะได้รับการจัดอันดับเป็น ความเสี่ยงต่ำ. ต่อไป 22.5% ได้รับการจัดอันดับ

ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย, กลาง 35% เป็น เฉลี่ย, ต่อไป 22.5% เหนือค่าเฉลี่ยในขณะที่ 10% แรกได้รับการจัดอันดับเป็น สูง เสี่ยง. Morningstar วัดความเสี่ยงได้มากถึงสามช่วง (สาม ห้า และ 10 ปี) การวัดที่แยกจากกันเหล่านี้จะถูกชั่งน้ำหนักและหาค่าเฉลี่ยเพื่อสร้างการวัดผลโดยรวมสำหรับกองทุน กองทุนที่มีประวัติการดำเนินงานน้อยกว่าสามปีจะไม่ได้รับการจัดอันดับ

บริษัทจัดอันดับกองทุนส่วนบุคคลและขายการจัดอันดับพร้อมกับการวิจัยอื่น ๆ ให้กับนักลงทุน

Morningstar ยังให้การจัดอันดับหมวดหมู่และการจัดอันดับกลุ่มเพื่อนเพื่อช่วยให้นักลงทุนเปรียบเทียบกองทุนเพิ่มเติม ตัวอย่างเช่น ณ สิ้นปี 2018 Morningstar ให้คะแนนระดับ 3.9 ดาวแก่กองทุนพันธบัตรเทศบาลเป็นกลุ่ม คะแนน 3.4 ดาวสำหรับกองทุนหุ้นในประเทศ และระดับ 3 ดาวสำหรับกองทุนหุ้นต่างประเทศ

ผู้ให้บริการจัดอันดับความเสี่ยงอื่นๆ

Morningstar ไม่ใช่บริษัทเดียวที่สร้างการจัดอันดับความเสี่ยง ผู้สร้างเรตติ้งอื่นๆ ได้แก่ Thomson Reuters Lipper, Zacks Investment Research, Standard and Poor's และ TheStreet สิ่งพิมพ์ด้านธุรกิจและการเงิน เช่น Forbes และ U.S. News & World Report ยังจัดอันดับและให้คะแนนกองทุน รวมถึงประเภทสินทรัพย์อื่นๆ สำหรับผู้อ่านด้วย ในหลายกรณี พวกเขาใช้การวิเคราะห์ส่วนใหญ่จากการให้คะแนนจาก Morningstar และอื่นๆ

คำติชมของ Morningstar Risk Ratings

แม้ว่าการจัดอันดับของ Morningstar ถือเป็นสิ่งสำคัญในการชี้นำนักลงทุนสู่การตัดสินใจลงทุนที่มีคุณภาพ แต่ก็ไม่สามารถต้านทานการวิพากษ์วิจารณ์ได้ นักวิเคราะห์ทางการเงินบางคนวิพากษ์วิจารณ์การจัดอันดับเหล่านี้เพราะพวกเขาเปรียบเทียบเฉพาะกองทุนกับกองทุนอื่นโดยแยกจากตลาดที่ใหญ่กว่า เป็นผลให้อันดับเครดิตของกองทุนอาจสะท้อนถึงความเหมาะสมสำหรับตลาดเฉพาะมากกว่าความเป็นไปได้และศักยภาพโดยรวม ตัวอย่างเช่น เมื่อราคาเพิ่มขึ้นใน a ตลาดกระทิงกองทุนที่มีหุ้นที่ปลอดภัยในอดีตจากบริษัทต่างๆ เช่น AT&T มีแนวโน้มที่จะทำผลงานได้ดี ในทางกลับกัน เมื่อราคาลดลงใน a ตลาดหมี, กองทุนที่มีหุ้นเก็งกำไรจากบริษัทต่างๆ เช่น Tesla Motors และ Charles Schwab มีแนวโน้มที่จะทำได้ดีกว่า ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนบางรายจึงชอบการให้คะแนนที่คำนึงถึงสภาวะตลาดเป็นหลัก เช่น การให้คะแนนที่สร้างโดย Forbes

ตัวอย่างการจัดอันดับความเสี่ยงของ Morningstar

เพื่อให้ได้แนวคิดว่า Morningstar กำหนดการจัดอันดับความเสี่ยงอย่างไร ให้ดูข้อมูลของบริษัทใน iShares Nasdaq Biotechnology ETF (IBB) กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนได้รับการจัดอันดับให้นำเสนอแก่ผู้ลงทุนด้วย เหนือค่าเฉลี่ย ความเสี่ยงในระยะเวลาสาม ห้า และ 10 ปี โดยพิจารณาจากค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของตัวเลขประสิทธิภาพการทำงาน ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา กองทุนให้ผลตอบแทนรวมต่อปีที่ 15.38% เทียบกับ 11.59% สำหรับดัชนีมาตรฐาน S&P 500