ผลตอบแทนประจำปีของกองทุนรวม

ไม่ว่าจะเป็น ผลตอบแทนประจำปี บน กองทุนรวม เป็นสิ่งที่ดีคือการตัดสินที่สัมพันธ์กันโดยพิจารณาจากเป้าหมายการลงทุนของนักลงทุนแต่ละรายและสภาพเศรษฐกิจและตลาดโดยรวม นอกจากนี้ กองทุนรวมควรได้รับการประเมินเทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน เช่น ดัชนีแบบกว้างๆ หรือมาตรวัดมูลค่าอื่นๆ ดังนั้นหาก S&P 500 ตกลง 3% ในหนึ่งปีและกองทุนรวมขนาดใหญ่ตกลงเพียง 2.5% ก็ถือเป็นผลตอบแทนที่ "ดี" ค่อนข้าง การพูด ที่นี่เราแกะวิธีการประเมินผลตอบแทนกองทุนรวมทั้งแบบรายปีและแบบรายปี

ผลตอบแทนกองทุนรวม

กองทุนรวมส่วนใหญ่มุ่งเป้าไปที่นักลงทุนระยะยาวและแสวงหาการเติบโตที่ค่อนข้างราบรื่นและสม่ำเสมอโดยมีความผันผวนน้อยกว่าตลาดโดยรวม ในอดีต กองทุนรวมมีแนวโน้มที่จะมีผลประกอบการต่ำกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับ ค่าเฉลี่ยของตลาด ในระหว่าง

ตลาดกระทิงแต่มีประสิทธิภาพสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดในช่วงตลาดหมี นักลงทุนระยะยาวมักจะมีผลตอบแทนที่ต่ำกว่า การยอมรับความเสี่ยง และมักกังวลกับการลดความเสี่ยงในการลงทุนในกองทุนรวมมากกว่าการเพิ่มผลกำไรสูงสุด

สำหรับ กองทุนรวมผลตอบแทนที่ "ดี" ถูกกำหนดโดยส่วนใหญ่โดยความคาดหวังของนักลงทุนแต่ละรายและระดับผลตอบแทนที่ต้องการ นักลงทุนส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะพึงพอใจกับผลตอบแทนที่สะท้อนถึง ผลตอบแทนเฉลี่ย ของตลาดโดยรวม และตัวเลขที่ตรงหรือเกินกว่าเป้าหมายนั้นจะถือเป็นผลตอบแทนที่ดีต่อปี อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่แสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นจะผิดหวังกับผลตอบแทนจากการลงทุนในระดับนั้น

ภาวะเศรษฐกิจ และประสิทธิภาพของตลาดยังเป็นข้อพิจารณาที่สำคัญในการพิจารณาสินค้า ผลตอบแทนการลงทุน. เช่น กรณีเกิดเหตุรุนแรง ตลาดหมี ในระหว่างปีที่หุ้นตกโดยเฉลี่ย 10 ถึง 15% นักลงทุนกองทุนที่ตระหนักถึงผลกำไร 3% สำหรับปีอาจพิจารณาว่าเป็นผลตอบแทนที่ดีเยี่ยม ภายใต้สภาวะตลาดที่แตกต่างกันและเป็นบวกมากขึ้น นักลงทุนจะไม่พอใจกับผลตอบแทนในระดับเดียวกัน

เพื่อให้ได้ภาพที่ชัดเจนของผลตอบแทนของกองทุนรวมในช่วงเวลาหนึ่ง นักลงทุนควรเข้าใจความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนรายปีและผลตอบแทนรายปี ผลตอบแทนประจำปีถูกกำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงในการลงทุนในช่วงหนึ่งปี ผลตอบแทนรายปีคือเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงในการลงทุนที่วัดในช่วงเวลาที่สั้นกว่าหรือนานกว่าหนึ่งปี แต่ระบุเป็นรายปี อัตราผลตอบแทน.

ผลตอบแทนประจำปี

การคำนวณผลตอบแทนประจำปีของบริษัทหรือการลงทุนอื่นๆ ช่วยให้นักลงทุนสามารถวิเคราะห์ประสิทธิภาพในปีที่ลงทุนได้ การคำนวณผลตอบแทนประจำปีนั้นถูกใช้บ่อยกว่าในหมู่นักลงทุน เนื่องจากมันค่อนข้างง่ายในการคำนวณเมื่อเทียบกับผลตอบแทนรายปี ในการคำนวณผลตอบแทนประจำปี ขั้นแรกให้กำหนดราคาเริ่มต้นของการลงทุนเมื่อเริ่มต้นระยะเวลาการถือครองและราคาของการลงทุนเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาหนึ่งปี ราคาเริ่มต้นจะถูกหักออกจากราคาสุดท้ายเพื่อกำหนดการเปลี่ยนแปลงของราคาในช่วงเวลาหนึ่ง

การเปลี่ยนแปลงของราคานั้นจะถูกหารด้วยราคาเริ่มต้นของการลงทุน ตัวอย่างเช่น การลงทุนที่ราคาหุ้น 50 ดอลลาร์ในวันที่ 1 มกราคม และเพิ่มขึ้นเป็น 75 ดอลลาร์ภายในวันที่ 31 ธันวาคมของปีเดียวกันจะมีการเปลี่ยนแปลงราคาอยู่ที่ 25 ดอลลาร์ จำนวนเงินนั้นหารด้วยราคาเริ่มต้นที่ 50 ดอลลาร์ส่งผลให้เพิ่มขึ้น 0.5 หรือ 50% สำหรับปี แม้ว่าผลตอบแทนประจำปีจะทำให้นักลงทุนมีการเปลี่ยนแปลงราคาทั้งหมดในช่วงระยะเวลาหนึ่งปี การคำนวณไม่ได้คำนึงถึง ความผันผวน ของราคาหุ้นในช่วงเวลา

ผลตอบแทนรายปี

ในทางตรงกันข้าม ผลตอบแทนรายปีใช้หลายวิธีในการประเมินประสิทธิภาพเมื่อเวลาผ่านไป ในการคำนวณอัตราผลตอบแทนต่อปี ให้กำหนดผลตอบแทนรวมก่อน เป็นการคำนวณแบบเดียวกับผลตอบแทนประจำปี ซึ่งมีรายละเอียดดังนี้

$\text{ผลตอบแทนรวม}=\frac{(\text{ราคาการลงทุนสิ้นสุด}-\text{ราคาลงทุนเริ่มต้น})}{\text{ราคาลงทุนเริ่มต้น}}$ผลตอบแทนรวม=ราคาลงทุนเริ่มต้น(ราคาการลงทุนสิ้นสุด−ราคาลงทุนเริ่มต้น)​

แต่ขึ้นอยู่กับระยะเวลาการถือครองการลงทุนทั้งหมดไม่ว่าจะสั้นหรือนานกว่าหนึ่งปี

จากนั้น ผลตอบแทนรวมต่อปี สามารถกำหนดได้โดยการแทนค่าที่สอดคล้องกันลงในสมการต่อไปนี้:

​ผลตอบแทนรายปี=(1+NSNS)NS1​−1ที่ไหน:NSNS=ผลตอบแทนรวม​

ตัวแปร N แทนจำนวนงวดที่วัด และเลขชี้กำลัง 1 แทนหน่วยของหนึ่งปีที่วัด ตัวอย่างเช่น บริษัทที่มีราคาเริ่มต้น 1,000 ดอลลาร์และราคาสิ้นสุดที่ 2,500 ดอลลาร์ในช่วงเจ็ดปีจะมีผลตอบแทนรวม 150 เปอร์เซ็นต์ (2,500 - 1,000 / 1,000) ผลตอบแทนต่อปีเท่ากับ 14% โดยมี 7 แทนที่ตัวแปร N:

${(1.+1..5.)}^{\frac{1.}{7.}}-1.=0..1.4.$(1+1.5)71​−1=0.14

บรรทัดล่าง

ก่อนการลงทุนในกองทุนรวม นักลงทุนควรเข้าใจเป้าหมายของแต่ละคนในการลงทุนในช่วงเวลาที่กำหนด หากนักลงทุนรู้ผลตอบแทนที่คาดหวัง ก็สามารถวัดผลการดำเนินงานของกองทุนรวมได้มากกว่า ระยะเวลาที่กำหนดและกำหนดว่าผลการดำเนินงานของการลงทุนเป็นไปตามข้อกำหนดหรือไม่ วัตถุประสงค์