คำจำกัดความของกองทุนไม่มีโหลด

กองทุนไม่มีโหลดคืออะไร?

กองทุนที่ไม่มีภาระผูกพันคือกองทุนรวมที่มีการขายหุ้นโดยไม่มีค่าคอมมิชชั่นหรือ ค่าขาย. การไม่มีค่าธรรมเนียมนี้เกิดขึ้นเนื่องจากหุ้นถูกแจกจ่ายโดยตรงโดย บริษัทการลงทุนแทนที่จะผ่านพรรครอง การไม่มีค่าใช้จ่ายในการขายนี้เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับกองทุนโหลด - โหลดล่วงหน้าหรือโหลดกลับ - ซึ่งเรียกเก็บค่าคอมมิชชั่น ณ เวลาที่ซื้อหรือขายกองทุน นอกจากนี้ กองทุนรวมบางแห่งเป็นกองทุนที่มีภาระผูกพันตามระดับซึ่งค่าธรรมเนียมจะดำเนินต่อไปตราบเท่าที่นักลงทุนถือกองทุน

ทำความเข้าใจกับ No-Load Fund

เนื่องจากไม่มีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมในการซื้อกองทุนที่ไม่มีภาระผูกพัน เงินที่ลงทุนทั้งหมดจึงทำงานให้กับนักลงทุน ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนซื้อกองทุนรวมที่ไม่มีภาระผูกพันมูลค่า 10,000 ดอลลาร์ กองทุนทั้งหมด 10,000 ดอลลาร์จะถูกลงทุนในกองทุน

ในทางกลับกัน ถ้าคนซื้อ a โหลดกองทุน ที่เรียกเก็บเงิน a โหลดส่วนหน้า (ค่าคอมมิชชั่นการขาย) 5% จำนวนเงินลงทุนในกองทุนเพียง 9,500 เหรียญสหรัฐ หากกองทุนถือ a ค่าธรรมเนียมการขายรอตัดบัญชีที่อาจเกิดขึ้น (CDSC) ค่าใช้จ่ายที่จ่ายในขณะที่ขายกองทุน และค่าคอมมิชชั่นการขาย $500 มาจากกำไรจากการขาย CDSC ลดลงในแต่ละปีที่กองทุนจัดขึ้น หากคุณถือกองทุนรวมระดับโหลด ค่าธรรมเนียม 12b-1 อาจอยู่ที่ประมาณ 1% ของยอดเงินทั้งหมดของกองทุน การหักค่าใช้จ่ายนี้เป็นรายปีตราบเท่าที่ผู้ลงทุนเป็นเจ้าของกองทุน

ทำไมถึงมีโหลด?

เหตุผลสำหรับกองทุนโหลดคือนักลงทุนชดเชยคนกลางการขายเช่นนายหน้า นักวางแผนการเงินที่ปรึกษาการลงทุนหรือผู้เชียวชาญด้านเวลาและความเชี่ยวชาญในการเลือกกองทุนที่เหมาะสม นักลงทุนบางคนพบว่าการชำระค่าธรรมเนียมเหล่านี้เป็นเรื่องที่น่ารำคาญ อย่างไรก็ตาม มีหลักฐานที่แสดงว่าบางครั้งกองทุนโหลดสามารถทำงานได้ดีกว่ากองทุนที่ไม่มีภาระผูกพันในบางพอร์ต ผู้ลงทุนควรอ่านข้อมูลกองทุนทั้งหมดอย่างรอบคอบและเปรียบเทียบกองทุนที่คล้ายกันก่อนตัดสินใจลงทุน

แม้แต่กองทุนที่ไม่มีภาระผูกพันก็ยังมีค่าธรรมเนียมที่นักลงทุนต้องจ่าย กองทุนรวมทั้งหมดมีค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งและส่วนต่างนั้นมาจากวิธีการและเวลาที่ชำระค่าใช้จ่ายเหล่านี้ แทนที่จะเรียกเก็บเงินจากนักลงทุนล่วงหน้า ในขณะที่ซื้อ ค่าธรรมเนียมที่ไม่มีการโหลดที่ได้รับเป็นส่วนหนึ่งของค่าเฉลี่ยของกองทุน อัตราส่วนค่าใช้จ่าย (เอ่อ).

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายวัดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการบริหารสำหรับการดำเนินงานกองทุนรวมและเป็นเปอร์เซ็นต์ตามสินทรัพย์ของกองทุนภายใต้การจัดการ (AUM) ส่วนที่ใหญ่ที่สุดของค่าธรรมเนียมนี้คือการจ่ายงานของผู้จัดการกองทุนและที่ปรึกษา ผู้ลงทุนในกองทุนทุกคนจะจ่ายส่วนแบ่งของค่าใช้จ่ายเหล่านี้ผ่านการลดกำไรที่กระจายจากการลงทุนของกองทุนรวม

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายอาจแตกต่างกันอย่างมากในกองทุนรวมต่างๆ แต่การหากองทุนที่ไม่มีภาระผูกพันที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายซึ่งน้อยกว่ากองทุนรับน้ำหนักที่เทียบเท่ากันถึง 5% เป็นเรื่องปกติ ด้วยดอกเบี้ยทบต้นและไม่มีการคิดค่าเสื่อมราคา การเลือกกองทุนที่ไม่มีภาระผูกพันสามารถประหยัดเงินให้กับนักลงทุนได้หลายพันดอลลาร์เมื่อเวลาผ่านไป

ตัวอย่างในโลกแห่งความเป็นจริง

ผู้จัดหากองทุนรวมที่ไม่มีภาระผูกพันที่ใหญ่ที่สุดคือ The Vanguard Group ตั้งอยู่ในมัลเวิร์น รัฐเพนซิลเวเนีย และบริหารจัดการทรัพย์สินทั่วโลกมากกว่า 5.1 ล้านล้านดอลลาร์ บริษัทเสนอกองทุนรวมแก่นักลงทุน 130 กองทุนให้เลือก นักลงทุนที่ต้องทำด้วยตัวเองซึ่งหลีกเลี่ยงที่ปรึกษาทางการเงินและโครงสร้างค่าคอมมิชชั่นสามารถเลือกได้จากหลากหลาย ของประเภทสินทรัพย์ ตั้งแต่กองทุนตลาดเงินแบบอนุรักษ์นิยมไปจนถึงพอร์ตการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง เช่น กองทุน Explorer กองทุน Explorer ลงทุนในหุ้นขนาดเล็กที่มีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 6.00% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ณ เดือนมกราคม 2019

NS. Rowe Price ก่อตั้งขึ้นในปี 2480 เสนอกองทุนรวมที่ไม่มีภาระผูกพันที่เก่าแก่ที่สุดแห่งหนึ่งที่มีอยู่ เริ่มดำเนินการในปี พ.ศ. 2482 กองทุน Balanced Fund ของบริษัทไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการขายล่วงหน้าหรือส่วนหลัง ในขณะที่ยังคงอัตราส่วนค่าใช้จ่ายประจำปีไว้ที่ 0.57% ณ เดือนมกราคม 2019 ได้รับคะแนน 4 ดาวโดยรวมจาก มอร์นิ่งสตาร์กองทุนดึงดูดนักลงทุนระดับปานกลางที่หลีกเลี่ยงภาระการขายและพยายามนำเงินทุกดอลลาร์ที่ลงทุนไปทำงาน กองทุน Balanced Fund มูลค่า 3.81 พันล้านดอลลาร์ให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 4.85% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ณ เดือนมกราคม 2019