คำจำกัดความกองทุนรวมหุ้น

กองทุนรวมหุ้นคืออะไร?

กองทุนรวมหุ้นคือ a กองทุนรวม หรือ an กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ที่ถือหุ้นทุกตัวในตลาดที่เลือก กองทุนรวมหุ้นพยายามที่จะจำลองตลาดในวงกว้างโดยการถือหุ้นของหลักทรัพย์ทุกรายการที่ซื้อขาย ในการแลกเปลี่ยนที่แน่นอน ลงทุนในบางประเทศ หรือผ่านเกณฑ์ขนาดพื้นฐาน หรือการซื้อขาย ปริมาณ. กองทุนรวมหุ้นเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเข้าถึงตลาดทุนโดยรวมด้วยต้นทุนที่ต่ำ

วิธีการทำงานของกองทุนรวมหุ้น

กองทุนรวมหุ้นเรียกอีกอย่างว่ากองทุนดัชนีตลาดหุ้นทั้งหมดหรือกองทุนรวมของตลาด กองทุนเหล่านี้ออกแบบมาเพื่อติดตามดัชนีแบบกว้างๆ เช่น วิลเชอร์ 5000 หรือ รัสเซล 2000. นักลงทุนไม่สามารถซื้อหุ้นของดัชนีได้โดยตรง เนื่องจากดัชนีเป็นเพียงตัวแทนหรือตัวชี้วัดของตลาด กองทุนรวมบางกองทุนและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ได้รับการออกแบบมาเพื่อสะท้อนการลงทุนภายในดัชนีเฉพาะ

การกระจายการลงทุน

กองทุนรวมหุ้นที่เชื่อมโยงกับดัชนีที่เรียกว่า a เกณฑ์มาตรฐาน—ถูกออกแบบมาเพื่อสะท้อน หุ้น ภายในดัชนีพื้นฐาน พอร์ตโฟลิโอของกองทุนรวมตลาดโดยทั่วไปจะมีความหลากหลายเนื่องจากประกอบด้วยหุ้นของบริษัทหลายประเภทตั้งแต่บริษัทขนาดใหญ่ บริษัทที่จัดตั้งขึ้น บริษัทขนาดกลางและขนาดเล็ก

จัดการอย่างอดทน

กองทุนรวมในตลาดคือ เรื่อยเปื่อย การลงทุน หมายความว่ามีการซื้อและขายหุ้นในพอร์ตของกองทุนเพียงเล็กน้อย ในทางกลับกัน an อย่างแข็งขัน กองทุนที่มีการจัดการมักจะเกี่ยวข้องกับผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอหรือ an ผู้จัดการการลงทุน การซื้อและขายหุ้นเพื่อสร้างผลตอบแทนการลงทุนที่เหนือกว่าตลาดทุนโดยรวม

กลยุทธ์การลงทุน

กองทุนรวมหุ้นอนุญาตให้เข้าถึงตลาดทุนโดยรวมซึ่งรวมถึงหลาย ภาค หรืออุตสาหกรรม กองทุนหุ้นทั้งหมดมักใช้เป็นส่วนหนึ่งของa ซื้อแล้วถือ กลยุทธ์การลงทุนซึ่งมักจะสอดคล้องกับนักลงทุนที่มองหาผลกำไรในระยะยาว

กองทุนรวมหุ้นสามารถใช้ควบคู่ไปกับการซื้อหุ้นแต่ละตัวได้ ตัวอย่างเช่น นักลงทุนสามารถซื้อเข้ากองทุนรวมของตลาดที่เข้าถึงตลาดตราสารทุนได้ในวงกว้าง ควบคู่ไปกับการลงทุนในหุ้นของบริษัทที่ดีที่สุดโดยเฉพาะ ภาค

ประโยชน์ของกองทุนรวมหุ้น

กองทุนดัชนีกว้างพิเศษเหล่านี้มักจะมีน้อยกว่า ความผันผวน—หรือความผันผวนของราคา—มากกว่าดัชนีขนาดใหญ่เช่น S&P 500 เพราะพวกเขาถือหุ้นของบริษัทมากมาย เป็นผลให้กองทุนรวมตลาดหุ้นสามารถช่วยลดความเสี่ยงของนักลงทุนที่จะสูญเสียเงินทั้งหมดของพวกเขา

ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนซื้อหุ้นจำนวนเท่ากันในหุ้นของสองบริษัทและหนึ่งในบริษัทล้มเหลว 50% ของเงินต้นในการลงทุนจะสูญเปล่า ในทางกลับกัน เงินลงทุนในกองทุนรวมตลาดจะกระจายออกไปในหุ้นหลายร้อยหรือหลายพันตัว ซึ่งหมายความว่าหากบริษัทหนึ่งล้มเหลว เงินต้นส่วนใหญ่ที่ลงทุนไปจะไม่สูญหาย

เนื่องจากกองทุนหุ้นทั้งหมดได้รับการจัดการอย่างอดทน จึงมีแนวโน้มที่จะมีค่าธรรมเนียมหรืออัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า กองทุนแบบพาสซีฟมักจะสะท้อนดัชนีอ้างอิงและไม่มีผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่กระตือรือร้นในการซื้อและขายหุ้นทุน มีค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าที่เกี่ยวข้องกับกองทุนหุ้นทั้งหมด

กองทุนหุ้นทั้งหมดยังให้ความโปร่งใสซึ่งหมายความว่านักลงทุนรู้ว่าหุ้นใดที่พวกเขาเป็นเจ้าของเนื่องจากกองทุนสะท้อนดัชนีอ้างอิง

การถ่วงน้ำหนักตามราคาตลาด

กองทุนรวมและกองทุนดัชนีสามารถจัดได้หลายวิธี บางทีวิธีที่พบได้บ่อยที่สุดคือมูลค่าตามราคาตลาด ซึ่งย่อมาจาก มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด. มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดหมายถึงมูลค่าของยอดคงค้างของบริษัท หุ้น ของหุ้น มูลค่าตลาดคำนวณโดยการคูณจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วของบริษัทด้วยราคาตลาดปัจจุบันของหนึ่งหุ้น

บริษัทที่มีหุ้นคงค้างจำนวนมากและราคาหุ้นสูงจะมีมูลค่าตลาดสูงในขณะที่a บริษัทขนาดเล็กที่มีหุ้นโดดเด่นน้อยกว่าและราคาหุ้นที่ต่ำกว่าจะมีตลาดที่เล็กกว่า หมวก โดยทั่วไปแล้ว บริษัทขนาดใหญ่ที่มีฐานะมั่นคงจะมีมูลค่าตามราคาตลาดที่สูงกว่า ฝากลาง หรือ ตัวเล็ก บริษัท.

กองทุนขนาดใหญ่มักลงทุนในบริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวม 10 พันล้านดอลลาร์ขึ้นไป การลงทุนในแต่ละบริษัทไม่เท่ากัน โดยบริษัทขนาดใหญ่ได้รับเงินลงทุนเพิ่มขึ้น กองทุนระดับกลางมักลงทุนในบริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมระหว่าง 2 พันล้านดอลลาร์ถึง 10 พันล้านดอลลาร์

กองทุนหุ้นทั้งหมดอาจมีการถ่วงน้ำหนักพอร์ตโดยพิจารณาจากมูลค่าตลาด แต่ไม่จำเป็นต้องถ่วงน้ำหนักตามราคาตลาดเพียงอย่างเดียว กองทุนขนาดเล็กมักลงทุนในบริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมน้อยกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ บริษัทกองทุนรวมบางแห่งถึงกับเสนอให้ ไมโครแคป กองทุนซึ่งลงทุนในบริษัทที่มีมูลค่าตลาดรวมน้อยกว่า 50 ล้านดอลลาร์

ตัวอย่างกองทุนรวมหุ้น

หนึ่งในกองทุนรวมหุ้นที่ใหญ่ที่สุดและเก่าแก่ที่สุดคือ Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX) ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารประมาณ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 มีนาคม พ.ศ. 2564 VTSAX เป็นเจ้าของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดมากกว่า 3,500 แห่งที่ทำการค้าบน ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) และ แนสแด็ก. ณ วันที่ 30 เมษายน 2564 VTSAX ของ Vanguard มีผลตอบแทน 10 ปีที่ 14.02% ต่อปี

สำหรับผู้ที่ไม่สามารถลงทุนเริ่มต้น $3,000 ที่จำเป็นสำหรับ VTSAX ได้ Vanguard ยังเสนอกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่เรียกว่า Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) เวอร์ชัน ETF นั้นคล้ายกับ VTSAX และมีราคาเท่ากับหนึ่งหุ้น

มี กองทุนดัชนีตลาดรวมอื่น ๆ มีให้รวมถึงจาก Schwab และ BlackRock Inc.