คำนิยามข้อตกลงการซื้อพันธบัตร

สัญญาซื้อขายพันธบัตรคืออะไร?

สัญญาซื้อขายพันธบัตร (BPA) เป็นเอกสารที่มีผลผูกพันทางกฎหมายระหว่าง a พันธบัตร ผู้ออกและ an ผู้รับประกันภัย การกำหนดเงื่อนไขการขายพันธบัตร เงื่อนไขของสัญญาซื้อขายพันธบัตรจะรวมถึงเงื่อนไขการขาย เป็นต้น เช่น ราคาขาย ดอกเบี้ยพันธบัตร อัตรา อายุของพันธบัตร บทบัญญัติการไถ่ถอนหุ้นกู้ บทบัญญัติกองทุนจม และเงื่อนไขตามข้อตกลง ยกเลิก.

ทำความเข้าใจสัญญาซื้อขายพันธบัตร

สัญญาซื้อขายพันธบัตร (BPA) เป็นสัญญาที่ให้เงื่อนไขบางประการที่ดำเนินการในวันที่ออกราคาพันธบัตรใหม่ ข้อกำหนดและเงื่อนไขของ BPA รวมถึง:

• เงื่อนไขของพันธบัตร
• เงื่อนไขที่ต้องปฏิบัติตามก่อนการซื้อหุ้นกู้โดยผู้จัดการการจัดจำหน่าย
• วันที่ดำเนินการและส่งมอบและสถานที่ของพันธบัตร
• เงื่อนไขที่ผู้จัดการการจัดจำหน่ายอาจถอนตัวจากสัญญาโดยไม่มีค่าปรับ
• ราคาซื้อและ อัตราดอกเบี้ย ของพันธบัตร
• ค่าใช้จ่ายที่ต้องจ่ายโดยฝ่ายต่างๆ
• ข้อกำหนดบางประการของ ก.ล.ต. ที่จะต้องปฏิบัติตามโดยทุกฝ่าย

สัญญาซื้อขายพันธบัตรมีเงื่อนไขหลายประการ ตัวอย่างเช่น อาจกำหนดให้ผู้ออกไม่ต้องรับภาระหนี้อื่นใดที่ค้ำประกันเช่นเดียวกัน ทรัพย์สิน ที่จะเป็นหลักประกันพันธบัตรที่ผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์กำลังขาย และอาจกำหนดว่าผู้ออกหลักทรัพย์แจ้งให้ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ทราบถึงการเปลี่ยนแปลงที่ไม่พึงประสงค์ใดๆ ในสถานะทางการเงินของผู้ออกหลักทรัพย์ สัญญาซื้อขายพันธบัตรยังรับประกันด้วยว่าผู้ออกเป็นผู้ที่กล่าวว่าตนเป็นผู้มีอำนาจออกหุ้นกู้ว่าไม่อยู่ภายใต้การฟ้องร้องและ งบการเงิน มีความถูกต้อง

พันธบัตร—เมื่อชำระโดยผู้รับประกันการจัดจำหน่าย—จะได้รับการดำเนินการ อนุญาต ออกและส่งมอบโดยผู้ออกให้แก่ผู้รับประกันการจัดจำหน่ายอย่างถูกต้อง หลังจากที่ผู้ออกพันธบัตรได้ส่งมอบพันธบัตรให้กับผู้รับประกันการจัดจำหน่ายแล้ว ผู้จัดจำหน่ายจะวางพันธบัตรในตลาดตามราคาและ ผลผลิต ที่กำหนดไว้ในสัญญาซื้อขายหุ้นกู้และผู้ลงทุนจะซื้อหุ้นกู้จากผู้จัดการการจัดจำหน่าย ผู้จัดการการจัดจำหน่ายจะรวบรวมเงินที่ได้จากการขายนี้และได้รับผลกำไรตามส่วนต่างระหว่างราคา ที่ซื้อพันธบัตรจากผู้ออกและราคาขายพันธบัตรให้กับตราสารหนี้ นักลงทุน

สัญญาซื้อขายพันธบัตรกับ ตราสารหนี้

BPA คล้ายกับ a ตราสารหนี้ (หรือสัญญาทรัสต์) โดยเป็นสัญญาที่จัดตั้งขึ้นระหว่างผู้ออกและนิติบุคคลตามเงื่อนไขของพันธบัตร ในขณะที่ BPA เป็นข้อตกลงระหว่างผู้ออกและผู้รับประกันการจัดจำหน่ายฉบับใหม่ สัญญาผูกมัดเป็นสัญญาระหว่างผู้ออกและ ผู้ดูแลผลประโยชน์ ซึ่งเป็นตัวแทนของผลประโยชน์ของนักลงทุนตราสารหนี้

เงื่อนไขของพันธบัตรที่เน้นในสัญญาผูกมัดรวมถึงวันครบกำหนดของพันธบัตร มูลค่าที่ตราไว้ กำหนดการจ่ายดอกเบี้ย และวัตถุประสงค์ของการออกพันธบัตร ตัวอย่างเช่น สัญญาทรัสต์อาจระบุว่าปัญหาคือ เรียกได้. หากผู้ออกตราสารสามารถ “เรียก” พันธบัตรได้ สัญญาจะรวม การป้องกันการโทร สำหรับผู้ถือหุ้นกู้ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ผู้ออกหุ้นกู้ไม่สามารถซื้อคืนพันธบัตรจากตลาดได้ NS สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) กำหนดให้การออกพันธบัตรทั้งหมด ยกเว้นปัญหาเทศบาล ต้องมีตราสารหนี้

ข้อตกลงในการซื้อพันธบัตรมักแสดงถึงหลักทรัพย์ของเอกชนหรือเครื่องมือการลงทุนที่ออกโดยบริษัทขนาดเล็ก หลักทรัพย์เหล่านี้ไม่ได้ขายให้กับบุคคลทั่วไป แต่จะขายให้กับผู้จัดการการจัดจำหน่ายโดยตรงแทน นอกจากนี้ ข้อตกลงพันธบัตรอาจได้รับการยกเว้นจากข้อกำหนดการขึ้นทะเบียนของ ก.ล.ต.