อสังหาริมทรัพย์และการระดมทุน: เส้นทางใหม่สำหรับนักลงทุน

ชุดความคิดในการลงทุนสองชุด - แบบเก่าและแบบใหม่ - สามารถเข้ากันได้โดยไม่ทำให้เกิดความคลั่งไคล้? นั่นคือคำถามสำคัญที่ตั้งขึ้นโดย คราวด์ฟันดิ้ง ในตลาดอสังหาริมทรัพย์ และหนึ่งในนั้นได้รับคำตอบในทางบวกเป็นส่วนใหญ่ การระดมทุนที่แปลกประหลาดคู่นี้เข้ากับอสังหาริมทรัพย์ดูเหมือนจะเข้ากันได้ดีและทำให้นักลงทุนมีวิธีการใหม่ การงัด การลงทุนในตลาดอสังหาริมทรัพย์ทั่วโลก

ส่วนใหญ่สำหรับนักลงทุนที่ร่ำรวย (สำหรับตอนนี้)

อันที่จริงเว็บไซต์ crowdfunding ด้านอสังหาริมทรัพย์ iFunding ประมาณการขนาดของตลาดรวมที่มากกว่า $11 ล้านล้าน! ในการประชุมอุตสาหกรรมเมื่อเร็วๆ นี้ในนิวยอร์กซิตี้ Markley Roderick ทนายความของ Flaster/Greenberg PC และผู้ดูแลการประชุม กล่าวถึงกฎระเบียบใหม่ที่เชื่อมโยงกับ Jumpstart ธุรกิจของเรา การเริ่มต้นธุรกิจ (งาน) พรบ. 2555. กฎเหล่านี้อนุญาตให้นักลงทุนที่ร่ำรวยเป็นส่วนใหญ่ (ด้วย a รายได้สุทธิ 1 ล้านเหรียญขึ้นไป) เพื่อเข้าถึงตลาดอสังหาริมทรัพย์โดยตรงผ่านการระดมทุน หรือ การให้กู้ยืมแบบเพียร์ทูเพียร์ (ท่ามกลางตลาดการลงทุนอื่นๆ)

ในขณะที่สหรัฐฯ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ สำรวจวิธีที่จะช่วยให้นักลงทุนทุกระดับรายได้เข้าถึงตลาดอสังหาริมทรัพย์ออนไลน์ได้ Roderick กล่าวว่านักลงทุนที่มั่งคั่งได้ลงทุนในไซต์คราวด์ฟันดิ้งเช่น iFunding แล้ว เจ้าพ่ออสังหาริมทรัพย์, CrowdStreet, และ กองทุน. “หากพวกเขาลงทุนทรัพย์สินเพียงเล็กน้อยในอสังหาริมทรัพย์ ตลาดจะมีเงินหลายล้านล้านเหรียญ” ร็อดเดอริกอธิบาย

การระดมทุนด้านอสังหาริมทรัพย์

Crowdfunding ใช้ประโยชน์จากโซเชียลเน็ตเวิร์ก เช่น เพื่อน ครอบครัว และเพื่อนร่วมงานที่เชื่อมโยงผ่าน สื่อสังคม เว็บไซต์เช่น Facebook, Twitter และ LinkedIn เพื่อแจ้งข่าวเกี่ยวกับธุรกิจใหม่และเพื่อดึงดูดนักลงทุนรายย่อยจำนวนมาก Crowdfunding มีศักยภาพในการขยายกลุ่มนักลงทุนที่มีศักยภาพอย่างมากจากแหล่งเงินทุนที่สามารถระดมทุนได้นอกเหนือจากกลุ่มคนวงใน เจ้าของ ญาติ และ นายทุน. การแก้ไขกฎหมายล่าสุดเกี่ยวกับผู้ที่สามารถลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ในลักษณะนี้ และวิธีที่เปิดประตูสู่การระดมทุนเพิ่มเติม

อสังหาริมทรัพย์ กลุ่มอุตสาหกรรม กำลังปีนขึ้นไปบน bandwagon คราวด์ฟันดิ้งแล้วโดยโน้มน้าวให้เข้าถึงตลาดอสังหาริมทรัพย์ในสหรัฐที่มีความเสี่ยงต่ำ “การระดมทุนเพื่ออสังหาริมทรัพย์ ไม่ใช่ปรากฏการณ์ใหม่ทั้งหมด” สมาคมพัฒนาอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์เตือนเราในแถลงการณ์เมื่อฤดูใบไม้ร่วงปี 201 “ผู้เล่นจำนวนมากได้เข้าสู่สนาม แม้ว่าแต่ละแพลตฟอร์มเหล่านี้จะมีช่องและกลยุทธ์ของตัวเอง โดยมีระดับที่แตกต่างกันของ การลงทุนขั้นต่ำ, ทั้งหมดมุ่งสู่ นักลงทุนที่ได้รับการรับรอง ที่ตรงตามข้อกำหนดเฉพาะสำหรับมูลค่าสุทธิและ/หรือรายได้ต่อปี ในทางตรงกันข้าม การระดมทุนภายใต้พระราชบัญญัติ JOBS จะเปิดโอกาสให้นักลงทุนรายย่อยจำนวนมากขึ้น”

ข้อดีและข้อเสียของการระดมทุนสำหรับนักลงทุนคืออะไร? พูดง่ายๆ ก็คือ มันมีความเสี่ยงทั้งสองฝ่าย โดยเฉพาะข้อมูลที่นักลงทุนต้องการซึมซับทางออนไลน์ ตามรายงานทั้งนักพัฒนาอสังหาริมทรัพย์และนักลงทุนสามารถเก็บเกี่ยวผลตอบแทนทางการเงินที่สำคัญผ่านการระดมทุนแบบคราวด์ฟันดิ้ง และทั้งคู่ก็สามารถกระจายความเสี่ยงได้

ข้อดีและข้อเสียของการระดมทุนด้านอสังหาริมทรัพย์

วิธีการเริ่มต้น

เพื่อเริ่มต้นการระดมทุนในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ Jillienne Helman ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ที่ Realty Mogul แนะนำให้ไปกับบริษัทที่จะอยู่ได้สักพัก

"อันดับแรก, ร่วมงานกับบริษัทคราวด์ฟันดิ้งที่จะอยู่รอด," เธอพูดว่า. “นั่นหมายถึงทุนที่ดี สิ่งที่ทำให้ฉันกลัวคือจำนวนบริษัทคราวด์ฟันดิ้งที่นำโดยนักเรียนสองคนที่เพิ่งจบการศึกษาจากวิทยาลัยและไม่ได้เป็นตัวพิมพ์ใหญ่เอง”

Darren Powderly ผู้ร่วมก่อตั้ง CrowdStreet.com กล่าวว่าการทำของคุณ ความขยันหมั่นเพียร มีความสำคัญต่ออสังหาริมทรัพย์มากกว่าการลงทุนอื่น ๆ เท่าที่ทำงานร่วมกับ a บริษัทคราวด์ฟันดิ้ง ไป. “จากมุมมองของนักลงทุน เราควรให้ความสำคัญกับการวิจัยแพลตฟอร์มที่พวกเขากำลังค้นหาโอกาสในการลงทุน” Powderly กล่าว “ไม่ใช่ว่าทุกแพลตฟอร์มจะถูกสร้างขึ้นมาเท่าเทียมกันและมีหลายด้าน แผนธุรกิจ กำลังได้รับการทดสอบเพื่อที่จะ ทุน กับแนวโน้มที่กำลังจะเกิดขึ้นนี้”

ผงโดยเฉพาะแนะนำให้นักลงทุนตรวจสอบผู้ก่อตั้งและผู้บริหารระดับสูงของ แพลตฟอร์มหรือ บริษัท คราวด์ฟันดิ้งเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขามีชื่อเสียงสเตอร์ลิงที่วางอยู่บนธุรกิจก่อนหน้า ประสบการณ์. “ความเชี่ยวชาญที่สำคัญของอุตสาหกรรมในด้านการเงิน อสังหาริมทรัพย์ และเทคโนโลยีเป็นสิ่งจำเป็นในการดำเนินการแพลตฟอร์มที่เชื่อถือได้และเชื่อถือได้” เขากล่าวเสริม “นักลงทุนควรมุ่งสู่แพลตฟอร์มที่ส่งมอบความยอดเยี่ยม บริการลูกค้า – ไม่เพียงแต่ในระหว่างกระบวนการระดมทุนแต่รวมถึงหลังจากข้อตกลงคือ ได้รับทุนเต็มจำนวน และปิด แม้ว่าจะมีแพลตฟอร์มมากกว่า 50 แพลตฟอร์มในโหมดการทำงานบางโหมด แต่มีเพียงครึ่งโหลหรือมากกว่านั้นที่กำลังโผล่ขึ้นมาเป็นผู้นำในพื้นที่ นักลงทุนควรวิจัยหลายแพลตฟอร์มและเลือกสามอันดับแรกตามเป้าหมายการลงทุนและประสบการณ์ผู้ใช้ที่ต้องการ”

เมื่อคุณตัดสินใจลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ด้วยวิธีนี้แล้ว ข้อดีหลักประการหนึ่งก็คือ คุณสามารถจัดสรรเงินทุนในจำนวนที่น้อยลงสำหรับการลงทุนคราวด์ฟันด์ของคุณแต่ละครั้ง คุณสามารถหาโครงการต่างๆ มากมายที่อาจต้องใช้เงินเพียง $500 หรือ $1,000 เท่านั้น ทำให้การกระจายความเสี่ยงทำได้ง่าย ข้อดีอีกประการของการผ่านเส้นทางนี้คือ โดยทั่วไปไม่มีค่าธรรมเนียมการลงทุน ซึ่งแตกต่างจากค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่คุณคาดว่าจะต้องจ่ายด้วยการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์แบบดั้งเดิม เช่น ค่าปิด หรือค่าคอมมิชชั่นนายหน้า

ความโปร่งใสเป็นสิ่งสำคัญ

แป้งแนะนำให้มองหาแพลตฟอร์มคราวด์ฟันดิ้งและผู้สนับสนุนที่รับทราบความเสี่ยงในขณะที่ให้แนวทางการศึกษาเพื่อ การบริหารความเสี่ยง. “แพลตฟอร์มคราวด์ฟันดิ้งด้านอสังหาริมทรัพย์ส่วนใหญ่ในปัจจุบันอนุญาตให้เฉพาะนักลงทุนที่ได้รับการรับรองตามที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนดเท่านั้นที่จะลงทุน” เขากล่าว “นักลงทุนที่ได้รับการรับรองควรลงทุนตามจำนวนที่พวกเขาพอใจ โดยพิจารณาจากพอร์ตการลงทุนโดยรวม”

เคล็ดลับอื่น: ลงทุนในข้อเสนอจากผู้สนับสนุนที่คุณไว้วางใจเท่านั้น และผู้ที่คุณมั่นใจจะมองหาผลประโยชน์สูงสุดของคุณในช่วงเวลาที่ดีและไม่ดี

“หากนักลงทุนไม่เข้าใจวิธีการใช้เงิน ปัจจัยเสี่ยงของการลงทุน และปัจจัยใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อพวกเขา ผลตอบแทนการลงทุนจากนั้นพวกเขาควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาการลงทุนที่เชื่อถือได้หรือส่งต่อการลงทุน” Powderly กล่าวเสริม “จะมีโอกาสการลงทุนอื่น ๆ ให้เลือกมากมาย ดังนั้นอย่ารีบเร่งตัดสินใจลงทุนโดยไม่รู้”

แพลตฟอร์มการระดมทุนด้านอสังหาริมทรัพย์แบบมืออาชีพควรเปิดโอกาสให้นักลงทุนได้สื่อสารเกี่ยวกับการเสนอขาย รวมถึงการแนะนำโดยตรงกับ สปอนเซอร์ ของรายการทรัพย์สินเฉพาะ

สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบใหม่

ตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับการเปิดตัวคราวด์ฟันดิ้งสำหรับการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ ควบคู่ไปกับการลงทุนทางธุรกิจประเภทอื่นๆ คือการผ่านร่างพระราชบัญญัติ JOBS ในปี 2555 ก่อนหน้านี้ ความสามารถในการโฆษณาและชักชวนนักลงทุนเพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ถูกจำกัด พระราชบัญญัติ JOBS (หัวข้อ II) ได้เปลี่ยนแปลงวิธีการระดมทุนอย่างมากโดยการปรับเปลี่ยนที่มีอยู่ ระเบียบD โดยเฉพาะอย่างยิ่งกฎเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับการที่บริษัทต่างๆ สามารถเสนอและขายหลักทรัพย์ได้โดยไม่ต้องจดทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกา (SEC)

ในอดีตที่ผ่านมา, ระเบียบ D, กฎ 506 วางข้อจำกัดเกี่ยวกับความพยายามในการระดมทุน โดยเฉพาะการจำกัดการระดมทุนเฉพาะที่มีอยู่ก่อนเท่านั้น ความสัมพันธ์และป้องกันผู้สนับสนุนหรือบุคคลอื่นจากการเรียกร้องหรือโฆษณาการลงทุนส่วนตัวเหล่านั้นอย่างเปิดเผย โอกาส. กฎใหม่ 506(c) อนุญาตให้ผู้ออก สปอนเซอร์ ซินดิเคเตอร์ และคนอื่นๆ ที่กำลังระดมทุนจากเอกชน นักลงทุนเพื่อโฆษณาโอกาสการลงทุนภาคเอกชนเหล่านั้นให้กับผู้ลงทุนที่ได้รับการรับรองภายใต้ความแน่นอน เงื่อนไข. กฎนั้นมีผลบังคับใช้ในเดือนกันยายน 23, 2013. กฎหมายของรัฐบาลกลางฉบับใหม่แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่สำหรับผู้ให้การสนับสนุนที่ระดมทุนเพื่อซื้อหรือพัฒนาอสังหาริมทรัพย์โดยพื้นฐานแล้ว Title II ช่วยให้ บริษัท คราวด์ฟันดิ้งสามารถเปิดตลาดโดยตรงไปยังกลุ่มนักลงทุนที่มีศักยภาพจำนวนมากผ่านทางโซเชียลมีเดียและอินเทอร์เน็ต นอกจากนี้ยังได้สร้างแนวทางใหม่สำหรับนักลงทุนในการเข้าถึงโอกาสในการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์โดยตรงได้ง่ายขึ้น

ตามที่ Powderly ได้บันทึกไว้ เป็นครั้งแรกที่นักลงทุนสามารถเข้าถึงตัวเลือกอสังหาริมทรัพย์ส่วนตัวได้โดยตรง ข้อเสนอด้านอสังหาริมทรัพย์ที่พวกเขาสามารถเรียกดู วิจัย และตัดสินใจลงทุนได้อย่างรอบรู้เกี่ยวกับ ออนไลน์

บรรทัดล่าง

Crowdfunding ในตลาดอสังหาริมทรัพย์สัญญาว่าจะเป็นการปฏิวัติ ขณะนี้เพิ่งเริ่มต้น แต่ดึงดูดความสนใจจากนักลงทุนอย่างจริงจังในระดับที่น่าประทับใจอยู่แล้ว ในขณะที่การระดมทุนในอสังหาริมทรัพย์มีความเสี่ยงโดยเนื้อแท้ การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์สามารถช่วยกระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณและให้ผลตอบแทนที่แข่งขันได้ โปรดจำไว้ว่า ในขณะนี้ คุณยังคงต้องเป็นนักลงทุนที่ได้รับการรับรองในสหรัฐอเมริกา แต่เมื่อตลาดนี้ได้รับความนิยมมากขึ้น หวังว่าคนอเมริกันทั่วไปจะสามารถเข้าถึงตลาดนี้ได้มากขึ้น