ความหมายของ Whipsaw เมื่อพูดถึงหุ้น
วิปซอว์คืออะไร?
Whipsaw อธิบายการเคลื่อนไหวของ a ความปลอดภัย เมื่อราคาหลักทรัพย์เคลื่อนที่ไปในทิศทางเดียวในช่วงเวลาหนึ่ง แต่จากนั้นก็หมุนอย่างรวดเร็วเพื่อไปในทิศทางตรงกันข้าม รูปแบบแส้มีสองประเภท ประการแรกเกี่ยวข้องกับการขยับขึ้นของราคาหุ้น ตามด้วยการเคลื่อนไหวลงอย่างรุนแรงทำให้ราคาหุ้นตกลงเมื่อเทียบกับตำแหน่งเดิม ประเภทที่สองเกิดขึ้นเมื่อราคาหุ้นลดลงในระยะเวลาสั้น ๆ แล้วพุ่งขึ้นไปสู่การเพิ่มขึ้นในเชิงบวกเมื่อเทียบกับตำแหน่งเดิมของหุ้น
ประเด็นที่สำคัญ
- Whipsaw อธิบายการเคลื่อนไหวของหุ้นในตลาดที่มีความผันผวนเมื่อราคาหุ้นจะเปลี่ยนทิศทางอย่างกะทันหัน
- ไม่มีกฎตายตัวว่าจะจัดการการเคลื่อนไหวแบบ whipsaw ในตลาดที่มีความผันผวนได้อย่างไร เนื่องจากเป็นการเคลื่อนไหวที่ไม่คาดคิด
- Whipsaw ในการซื้อขายหลักทรัพย์มักส่งผลให้ขาดทุนจากการซื้อขาย
- นักเทรดรายวันคาดหวังว่าจะมีการเคลื่อนไหวแบบแส้และมักจะถือว่าระยะยาว ซื้อและถือตำแหน่งเพื่อขจัดความผันผวนของราคาเพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุน
ทำความเข้าใจกับวิปซอว์
ที่มาของคำว่า เลื่อยวงเดือน มาจากการผลักและดึงของคนตัดไม้เมื่อตัดไม้ด้วยเลื่อยที่มีชื่อเดียวกัน เทรดเดอร์จะถือว่า "ถูกวิป" เมื่อราคาของหลักทรัพย์ที่พวกเขาเพิ่งลงทุนไปในทิศทางตรงกันข้ามและไม่คาดคิดอย่างกะทันหัน
รูปแบบเลื่อยที่เห็นได้ชัดเจนที่สุดใน a ระเหย ตลาดที่ความผันผวนของราคาไม่แน่นอน เดย์เทรดเดอร์ หรือนักลงทุนระยะสั้นอื่น ๆ ที่คุ้นเคยกับการถูกวิปปิ้ง ผู้ที่มีอายุยืนยาว ซื้อแล้วถือ แนวทางการลงทุนมักจะขจัดความผันผวนของตลาดและเกิดขึ้นพร้อมกับผลกำไรที่เป็นบวก
ตัวอย่างเช่น เมื่อนักลงทุนไป ยาว สำหรับหุ้น ความคาดหวังคือราคาจะเพิ่มขึ้นตามกาลเวลา อย่างไรก็ตาม มีหลายครั้งที่นักลงทุนซื้อหุ้นของบริษัทที่จุดสูงสุดของการชุมนุมในตลาด นักลงทุนซื้อหุ้นที่จุดสูงสุดโดยสันนิษฐานว่าจะยังคงทำกำไรได้อย่างมีนัยสำคัญ เกือบจะในทันทีหลังจากซื้อหุ้น บริษัทจะปล่อย a รายงานประจำไตรมาส ที่สั่นคลอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนและทำให้หุ้นมีมูลค่าลดลงกว่า 10% ไม่มีวันฟื้น นักลงทุนถือหุ้นขาดทุนโดยไม่มีทางเลือกในการขายหุ้น
ในทางกลับกัน นักลงทุนบางราย โดยเฉพาะผู้ที่ ขายสั้น,สามารถเผชิญแส้ที่ด้านล่างของตลาด. ตัวอย่างเช่น นักลงทุนอาจคาดการณ์ภาวะเศรษฐกิจถดถอยและตัวเลือกการซื้อใน S&P 500 กำไรของนักลงทุนหากตลาดยังคงลดลง อย่างไรก็ตาม เกือบจะในทันทีหลังจากซื้อ ใส่ตัวเลือก, ตลาดกะทันหัน การชุมนุมและทางเลือกของนักลงทุนก็ "หมดเงิน" หรือไร้ค่าอย่างรวดเร็ว ในกรณีนี้ เลื่อยวงเดือนเกิดขึ้นระหว่างช่วงพักฟื้น และนักลงทุนสูญเสียเงินลงทุน
ตลาดการเงินเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหัน นักวิเคราะห์หลายคนแสวงหาแบบจำลองที่อธิบายรูปแบบในตลาดเพื่อให้นักลงทุนสามารถเลือกประเภทสินทรัพย์ที่เหมาะสมได้ การศึกษาโดยโสนัม ศรีวัสตาวาและริตาบราตา ภัตตาจารียา เรื่อง การประเมิน Building Blocks ของกลยุทธ์การซื้อขายอย่างเป็นระบบที่ปรับเปลี่ยนแบบไดนามิก อธิบายว่ารูปแบบสต็อกแตกต่างกันไปเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐานในตัวแปรเศรษฐกิจมหภาค นโยบาย หรือระเบียบข้อบังคับ
ผู้เขียนระบุว่าผู้ค้าจำเป็นต้องปรับรูปแบบการซื้อขายเพื่อใช้ประโยชน์จากขั้นตอนต่างๆ ในตลาดหุ้น พวกเขายังแนะนำให้นักลงทุนเลือกประเภทสินทรัพย์ในระบบตลาดที่แตกต่างกันเพื่อให้แน่ใจว่าโปรไฟล์ผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงมีเสถียรภาพ อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญแต่ละคนจะให้คำแนะนำที่แตกต่างกัน
Whipsaw อ้างอิงการเคลื่อนไหวของราคาใด ๆ ที่เป็นไปในทิศทางตรงกันข้ามกับการเดิมพันที่เทรดเดอร์ตั้งใจไว้ ซึ่งมักจะเป็นผล ในการสูญเสียหรือหากสามารถขับไล่ความผันผวนของราคาเพื่อรักษาการลงทุนและแม้กระทั่งตระหนักถึง กำไร.
ตัวอย่างโลกแห่งความจริง
เมื่อวันที่ธันวาคม 6 ต.ค. 2561 CNBC รายงานว่าหุ้นปรับตัวขึ้นจากข่าวความสัมพันธ์ทางการค้าที่แย่ลงระหว่างสหรัฐฯ และจีน และความเป็นไปได้ที่เศรษฐกิจจะตกต่ำไปถึงนักลงทุน คำแนะนำของผู้เชี่ยวชาญแตกต่างกันไป
เพื่อต้านทานความผันผวน ผู้เชี่ยวชาญคนหนึ่งแนะนำว่านักลงทุนควรเลือกกลยุทธ์ระยะยาวที่เล่นกับจุดแข็งของพวกเขาและปฏิบัติตามกลยุทธ์นั้นโดยไม่คำนึงถึงการเคลื่อนไหวของแส้ ในด้านการลงทุน ผู้เชี่ยวชาญอีกคนแนะนำให้ลงทุนในภาคส่วนที่มีเสถียรภาพมากขึ้น เช่น การดูแลสุขภาพ และหลีกเลี่ยงภาคที่ผันผวนมากขึ้น เช่น อสังหาริมทรัพย์ ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่คาดหวังความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้น และมีผู้แนะนำให้รับตำแหน่งป้องกัน อย่างไรก็ตาม เขายังระบุด้วยว่าพอร์ตโฟลิโอระยะยาวที่อิงตามหุ้นจะชนะ