การทำความเข้าใจมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดกับมูลค่าตลาด

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเทียบกับ มูลค่าตลาด: ภาพรวม

ในหลาย ๆ ด้านของภาคการเงิน รวมถึงเศรษฐศาสตร์ การบัญชี และการลงทุน การประเมินมูลค่าของบริษัทอย่างถูกต้องแม่นยำมีความสำคัญสูงสุด อย่างไรก็ตาม มีหลายวิธีในการวัดขนาดและมูลค่าของบริษัท และมักมีความสับสนเกี่ยวกับคำที่ฟังดูคล้ายคลึงกัน คำที่ทำให้เข้าใจผิดสองคำดังกล่าวคือ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด และ มูลค่าตลาด. แม้ว่าแต่ละรายการจะเป็นหน่วยวัดของสินทรัพย์ขององค์กร แต่ทั้งสองก็มีความแตกต่างกันอย่างมากในการคำนวณและความแม่นยำ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดคือจำนวนหุ้นของบริษัทที่คงค้างอยู่คูณด้วยราคาปัจจุบันของหุ้นตัวเดียว มูลค่าตลาดนั้นไม่เป็นรูปเป็นร่างและซับซ้อนมากขึ้น โดยประเมินโดยใช้ตัวชี้วัดและตัวคูณจำนวนมาก เช่น ราคาต่อกำไร ราคาต่อการขาย และผลตอบแทนต่อทุน

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด

ตลาด การใช้อักษรตัวพิมพ์ใหญ่หรือมูลค่าตลาด เป็นตัวชี้วัดอย่างง่ายตามราคาหุ้น ในการคำนวณมูลค่าตลาดของบริษัท ให้คูณจำนวนหุ้น
ที่คงค้างอยู่ตามราคาปัจจุบันของหุ้นตัวเดียวตัวอย่างเช่น
บริษัทที่มีหุ้น 50 ล้านหุ้น และราคาหุ้น 100 ดอลลาร์ต่อหุ้นจะ
มีมูลค่าตลาด 5 พันล้านดอลลาร์

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมักใช้เพื่อช่วยกำหนดมูลค่าของบริษัทเมื่อวิเคราะห์โอกาสทางการค้าที่อาจเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นเองก็มีความเป็นอัตวิสัยสูงในหลายกรณี ราคาของหุ้นไม่เป็นไปตามสูตรทางคณิตศาสตร์ใด ๆ ในการเคลื่อนไหวของมัน (แม้ว่าผู้ค้ารายวันมักจะพยายามสร้างสมการหาเงิน) ปัจจัยต่างๆ จะได้รับการถ่วงน้ำหนักในราคาด้วยวิธีที่แตกต่างกันอย่างมากมาย ซึ่งหมายความว่าแม้แต่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดก็ยังเป็นตัววัดมูลค่าที่ค่อนข้างเป็นอัตวิสัย

มูลค่าตลาด

แม้ว่ามูลค่าตามราคาตลาดมักถูกเรียกว่ามูลค่าของบริษัท หรือมูลค่าของบริษัทใด ๆ ก็ตาม มูลค่าตลาดที่แท้จริงของบริษัทนั้นซับซ้อนกว่าอย่างไม่สิ้นสุดมูลค่าตลาดถูกกำหนดโดยการประเมินมูลค่าหรือทวีคูณตามที่นักลงทุนให้กับบริษัทเช่น ราคาต่อการขาย, ราคาต่อกำไรมูลค่าองค์กรต่อ EBITDA และอื่นๆ เมตริกต่างๆ เหล่านี้พิจารณาปัจจัยหลายประการนอกเหนือจากส่วนของผู้ถือหุ้น เช่น พันธบัตรที่คงค้าง ศักยภาพในการเติบโตในระยะยาว หนี้องค์กร ภาษี และการจ่ายดอกเบี้ย ยิ่งตีราคาสูง มูลค่าตลาดยิ่งสูง

มูลค่าตลาดอาจขึ้นอยู่กับปัจจัยอื่นๆ มากมาย เช่น ภาคส่วนที่บริษัทดำเนินการ ความสามารถในการทำกำไร ภาระหนี้ และสภาพแวดล้อมโดยรวมของตลาด นอกจากนี้ยังสะท้อนให้เห็นถึงความคิดเห็นของนักลงทุนหรือนักวิเคราะห์ ตัวอย่างเช่น บริษัท X และ บริษัท Y อาจเป็นบริษัทเทคโนโลยีที่มียอดขายต่อปี 100 ล้านดอลลาร์ แต่ถ้า X เป็นบริษัทเทคโนโลยีที่เติบโตอย่างรวดเร็วและลงทุนอย่างหนัก ในด้าน R&D มูลค่าตลาดของ X โดยทั่วไปจะสูงกว่าของบริษัท B อย่างมาก เนื่องจากนักลงทุนคาดหวังนวัตกรรมที่มากขึ้นและผลิตภัณฑ์ที่ใหม่กว่าและดีกว่าจากบริษัท NS.

ความแตกต่างที่สำคัญ

มูลค่าตลาดและมูลค่าตลาดไม่สับสนเพียงเพราะฟังดูเหมือนกัน ประชากร มักใช้ทั้งสองอย่างสลับกัน หมายถึงมูลค่าตลาดของบริษัทเป็น "มูลค่าตลาด" หรือ "มูลค่าตลาดหุ้น" หรือ "มูลค่าในตลาด" แต่เมื่อทำเช่นนั้น พวกเขากำลังหมายถึงมูลค่าตลาดบางประเภท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเป็นคำพ้องความหมายสำหรับ มูลค่าตลาดของทุน.

นอกจากนี้ เนื่องจากเป็นเพียงจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วคูณด้วยราคา มูลค่าตามราคาตลาดของบริษัทจึงเป็นตัวเลขที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้เพียงตัวเลขเดียว การประเมินมูลค่าตลาดอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับตัวชี้วัดที่แน่นอนและ ทวีคูณ นักวิเคราะห์ใช้

ข้อพิจารณาพิเศษ

มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและมูลค่าตลาดเป็นการคำนวณอย่างง่ายโดยอิงตามสินทรัพย์ขององค์กรเท่านั้น

เมตริกเหล่านี้ไม่ควรสับสนกับ มูลค่าทางบัญชี ของบริษัทที่มีมูลค่าสุทธิมูลค่าตามบัญชีคำนวณโดยการลบสินทรัพย์และหนี้สินที่ไม่เป็นตัวเงินหรือหนี้สินออกจากสินทรัพย์รวมของบริษัท มูลค่าตามบัญชีของบริษัทอาจต่ำกว่าหรือสูงกว่ามูลค่าตลาดหรือมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด