กองทุนรวมใดที่ทำเงินได้ในปี 2551?

นักลงทุนในตราสารทุนไม่ได้มีอะไรให้ชื่นชมมากนักในปี 2551 ในขณะที่ระบบธนาคารทั่วโลกกำลังเผชิญกับการล่มสลาย ตลาดตราสารทุนก็ตกต่ำอย่างอิสระ ทำลายเงินหลายล้านล้านดอลลาร์ในเวลาไม่กี่เดือน จากข้อมูลของ Morningstar, Inc. ผู้ให้บริการชั้นนำด้านการวิจัยการลงทุนอิสระในอเมริกาเหนือ พบว่ามีกองทุนรวมเพียงกองทุนเดียวที่ทำกำไรได้ในปี 2551

ค่าป่าไม้

Forester Value ได้รับการจัดการโดย Tom Forester ซึ่งเป็นหน่วยงานร่วมกัน ผู้จัดการกองทุน จากชิคาโกที่สามารถทำกำไรได้ 0.4% สำหรับนักลงทุนในปี 2551 นี่อาจดูเหมือนอัตรากำไรขั้นต้นเล็กน้อย แต่เมื่อเทียบกับดัชนี S&P 500 ซึ่งลดลง 38.5% ในปี 2551 ความสำเร็จของ Forester นั้นโดดเด่น Forester Value ไม่ใช่ชื่อครัวเรือนในอุตสาหกรรมการจัดการกองทุน โดยมีสินทรัพย์ที่เล็กกว่าคู่แข่งมาก อย่างไรก็ตาม ในปี 2008 ผลตอบแทนเพียง 0.4% ทำให้ Forester เป็นดาวที่สว่างที่สุดในอุตสาหกรรม กองทุนรวมเฉลี่ยสูญเสีย 30% ต่อปีตามข้อมูลของ Morningstar

ความแตกต่างระหว่าง Forester Value และกองทุนรวมอื่น ๆ ทั้งหมดอยู่ใน Tom Forester's กลยุทธ์การลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมมุ่งสู่หุ้นที่จ่ายเงินปันผลและเงินสดส่วนเกินของกองทุน การถือครอง ลักษณะเหล่านี้ทำให้กองทุนของ Forester มีความคล่องตัวมากกว่ากองทุนรวมแบบเสาหินที่ขาดทุนจำนวนมากในช่วง วิกฤติทำให้ถือหลักทรัพย์ที่ร่วงน้อยลงและปล่อยให้คล่องพอที่จะซื้อเมื่อหุ้นบางตัวลดลงเป็นที่น่าพอใจ ระดับ กองทุนรวมทั่วไปถือเงินสดประมาณ 5% แม้ว่าหลายคนพยายามที่จะรักษาตัวเลขนั้นให้ต่ำลง เงินสดมีประสิทธิภาพต่ำกว่าหุ้นในช่วงตลาดขาขึ้น แต่เมื่อตลาดตก เงินสดก็จะรักษามูลค่าไว้และสามารถนำไปใช้ได้อย่างรวดเร็วเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสในการซื้อ

ในบางครั้ง Forester ถือเงินสด 30% ของกองทุนเพื่อรอให้หุ้นตกสู่ดินแดน "ต่อรองราคา" ในการให้สัมภาษณ์กับ NSวอลล์สตรีทเจอร์นัล, Forester ตั้งข้อสังเกต กองทุนรวม อุตสาหกรรมมีประสิทธิภาพต่ำกว่าในการบริหารความเสี่ยงในช่วงหลายปีที่นำไปสู่วิกฤต และความล้มเหลวในการบริหารจัดการและประเมินความเสี่ยงในช่วงเวลาที่สำคัญที่สุด

ปัจจัยแห่งความสำเร็จ

ปัจจัยเพิ่มเติมที่อยู่เบื้องหลังความสำเร็จของ Forester ได้แก่ โครงสร้างความเป็นผู้นำที่เล็กกว่าซึ่งไม่รับผิดชอบต่อมาตรฐานการปฏิบัติงานที่เน้นระยะสั้นในระยะสั้นที่มาพร้อมกับการตรวจสอบรายไตรมาส Forester เป็นเจ้าของกองทุนของตนเองและยังคงรักษาวิธีการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมอย่างต่อเนื่องตลอดการเติบโตของตลาดในปี 2548-2549 ในกรณีนี้การเป็นอนุรักษ์นิยม ผู้จัดการกองทุนที่ใช้งานอยู่ ทำหน้าที่ Forester ได้ดีเมื่อเผชิญกับความผันผวนของตลาดที่เปิดเผยในปี 2550-2551

ให้สัมภาษณ์กับ. ว่าเป็น “นักลงทุนที่ใส่ใจความปลอดภัย” NSนิวยอร์กไทม์ส, Forester แย้งว่าผู้จัดการกองทุนที่มีใจเดียวกันควรปรับพอร์ตหุ้นให้เข้ากับหุ้นที่จ่าย เงินปันผลซึ่งป้องกันราคาหุ้นที่ตกต่ำอย่างพอประมาณ ในขณะเดียวกันก็ให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ล่วงเวลา. การเติบโตของรายได้สำหรับผู้เล่นที่ลงทุนในเงินปันผลยังมีแนวโน้มที่จะมีเสถียรภาพมากกว่าหุ้นอื่นๆ

Forester ลงทุนใน ภาวะเศรษฐกิจถดถอย บริษัทในช่วงวิกฤต เช่น Walmart Inc. และแมคโดนัลด์ คอร์ปอเรชั่น แต่เลือกที่จะซื้อในราคาต่ำในภายหลัง ทันทีหลังเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย Forester สามารถใช้ประโยชน์จากการขายออกสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งน้ำมันและก๊าซธรรมชาติพุ่งขึ้นมากกว่า 50% ในช่วงหกเดือน นอกจากนี้ Forester ยังกำหนดเป้าหมายบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านการค้าปลีกและเทคโนโลยี