3/27 คำจำกัดความสินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบปรับได้ (ARM)
สินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบปรับได้อัตรา 3/27 (ARM) คืออะไร?
การจำนองแบบปรับอัตราได้ 3/27 (ARM) เป็นการจำนอง 30 ปีที่มีการเสนอให้ ผู้กู้ซับไพรม์. ผู้กู้ซับไพรม์คือผู้กู้ที่มีคะแนนเครดิตต่ำกว่าหรือมีประวัติการผิดนัดชำระหนี้ ถือว่ามีความเสี่ยงสูงต่อผู้ให้กู้
สินเชื่อจำนองประเภทนี้ได้รับการออกแบบให้เป็นยานพาหนะทางการเงินระยะสั้นที่ให้เวลาผู้กู้ในการซ่อมแซมเครดิตของตนจนกว่าพวกเขาจะสามารถรีไฟแนนซ์เข้าสินเชื่อจำนองที่มีเงื่อนไขที่ดีกว่า
ประเด็นที่สำคัญ
- สินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบปรับอัตราได้ 3/27 (ARM) เป็นการจำนอง 30 ปีซึ่งมักเสนอให้กับผู้กู้ซับไพรม์
- 3/27 ARM ได้รับการออกแบบให้เป็นเครื่องมือทางการเงินระยะสั้นที่ให้เวลาผู้กู้ในการซ่อมแซมเครดิตของตนจนกว่าพวกเขาจะสามารถรีไฟแนนซ์เข้าสินเชื่อจำนองที่มีเงื่อนไขที่ดีกว่าได้
- 3/27 ARMs มีระยะเวลาอัตราดอกเบี้ยคงที่สามปี—โดยทั่วไปดอกเบี้ยจะต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันในการจำนองทั่วไป 30 ปี
- หลังจากสามปี และสำหรับ 27 ปีที่เหลือของเงินกู้ อัตราดังกล่าวจะลอยตัวตามดัชนี เช่น อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอน (Libor) หรือผลตอบแทนจากตั๋วเงินคลังสหรัฐฯ ระยะเวลาหนึ่งปี
- ผู้กู้ ARM 3/27 จำนวนมากไม่สามารถรับรู้ได้ว่าการชำระเงินรายเดือนของพวกเขาเพิ่มขึ้นเท่าใดหลังจากสามปี เนื่องจากการชำระเงินสามารถเพิ่มขึ้นอย่างมาก ผู้กู้ควรวางแผนอย่างรอบคอบก่อนที่จะออก ARM 3/27
วิธีการทำงานของสินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบปรับอัตราได้ (ARM) 3/27
โดยทั่วไปแล้ว การจำนองแบบปรับอัตราได้ (ARMs) เป็นการจำนองประเภทหนึ่งซึ่งอัตราดอกเบี้ยที่ใช้กับยอดคงค้างจะแตกต่างกันไปตลอดอายุเงินกู้ ด้วยการจำนองแบบปรับอัตราได้ อัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นจะคงที่ในช่วงระยะเวลาหนึ่ง หลังจากนั้น อัตราดอกเบี้ยจะรีเซ็ตเป็นช่วงๆ ทุกปีหรือทุกเดือน
ARMs สามารถ ตรงกันข้ามกับการจำนองอัตราคงที่ (การจำนองอัตราคงที่และการจำนองแบบปรับอัตราได้ (ARMs) เป็นประเภทการจำนองหลักสองประเภท) A การจำนองอัตราคงที่คิดอัตราดอกเบี้ยที่กำหนดซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงตลอดอายุของ เงินกู้.
3/27 ARMs มีระยะเวลาอัตราดอกเบี้ยคงที่สามปี—โดยทั่วไปดอกเบี้ยจะต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันในการจำนองทั่วไป 30 ปี แต่หลังจากสามปี และสำหรับ 27 ปีที่เหลือของเงินกู้ อัตราจะลอยตัวตามดัชนี เช่น อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอน (Libor) หรือผลผลิตบน ตั๋วเงินคลังสหรัฐหนึ่งปี.
ธนาคารยังเพิ่มมาร์จิ้นที่ด้านบนของดัชนี มาร์จิ้นคือจำนวนคะแนนร้อยละที่ผู้ให้กู้จำนองเพิ่มลงในดัชนีเพื่อกำหนดอัตราดอกเบี้ยของคุณสำหรับการจำนองแบบปรับอัตราได้ (ARM) ยอดรวมเรียกว่าสเปรดหรืออัตราดอกเบี้ยที่จัดทำดัชนีทั้งหมด อัตรานี้โดยทั่วไปจะสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยคงที่สามปีเริ่มต้นอย่างมาก แม้ว่า ARM 3/27 มักจะมีการจำกัดการเพิ่มขึ้น
โดยทั่วไป เงินให้สินเชื่อเหล่านี้มีอัตราการเพิ่มขึ้น 2% ต่อระยะเวลาการปรับ ซึ่งสามารถเกิดขึ้นได้ทุกๆ หกหรือ 12 เดือน โปรดจำไว้ว่า: นั่นหมายถึง ประเมิน สามารถเพิ่มได้สองจุดเต็ม (ไม่ใช่ 2% ของอัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน) อาจมีวงเงินสินเชื่อตลอดอายุ 5% ขึ้นไป
เพื่อหลีกเลี่ยงการชำระเงินช็อกเมื่ออัตราดอกเบี้ยเริ่มปรับ ผู้ซื้อจำนอง ARM 3/27 มักจะตั้งใจที่จะรีไฟแนนซ์จำนองภายในสามปีแรก
ข้อเสียของสินเชื่อที่อยู่อาศัยแบบปรับได้อัตรา 3/27 (ARM)
ความเสี่ยงที่ร้ายแรงสำหรับผู้กู้คือพวกเขาไม่สามารถรีไฟแนนซ์เงินกู้ได้ภายในสามปี อาจเป็นเพราะ อันดับเครดิต ที่ยังคงต่ำกว่ามาตรฐาน หรือมูลค่าบ้านที่ลดลง หรือเพียงแค่กลไกของตลาดที่ทำให้อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นทั่วกระดาน นอกจากนี้การจำนอง 3/27 จำนวนมากดำเนินการ บทลงโทษการชำระล่วงหน้าซึ่งทำให้การรีไฟแนนซ์มีค่าใช้จ่ายสูง
ผู้กู้จำนองจำนวน 3/27 รายไม่สามารถรับรู้ได้ว่าการชำระเงินรายเดือนของพวกเขาเพิ่มขึ้นเท่าใดหลังจากสามปี
ตัวอย่างเช่น สมมติว่าผู้กู้นำเงินกู้ $250,000 ออกในอัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นที่ 3.5% แม้ว่านี่จะเป็นอัตราการจำนองที่ดีในตอนเริ่มต้น สมมุติว่าหลังจากสามปี อัตราดอกเบี้ยลอยตัวอยู่ที่ 3% และมาร์จิ้นของธนาคารคือ 2.5%
ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นอัตราการจัดทำดัชนีอย่างเต็มที่ที่ 5.5% ซึ่งอยู่ในขีด จำกัด ประจำปี 2 จุดของเงินกู้ ค้างคืน การชำระเงินรายเดือนเริ่มจาก 1,123 ดอลลาร์เป็น 1,483 ดอลลาร์ ส่วนต่าง 360 ดอลลาร์ เนื่องจากการชำระเงินสามารถเพิ่มขึ้นได้อย่างมาก ผู้กู้ควรวางแผนอย่างรอบคอบก่อนที่จะทำการจำนอง 3/27