4 กลยุทธ์การลงทุนเพื่อจัดการพอร์ตกองทุนรวม

เมื่อคุณสร้างพอร์ตโฟลิโอของคุณแล้ว กองทุนรวมคุณจะต้องรู้วิธีดูแลรักษาโดยใช้กลยุทธ์การลงทุนในกองทุนรวม มาทบทวนกลยุทธ์ยอดนิยมสี่ข้อกัน

กลยุทธ์ Wing-It

นี่เป็นกลยุทธ์การลงทุนในกองทุนรวมที่เห็นได้บ่อยที่สุดโดยเฉพาะในหมู่นักลงทุนรายใหม่ มันทำงานอย่างไร? ถ้าคุณคือ ไม่ ตามแผนหรือโครงสร้างเฉพาะที่ช่วยแนะนำคุณในการลงทุนและรักษาพอร์ตโฟลิโอของคุณ คุณน่าจะใช้กลยุทธ์แบบมีปีก

หากไม่มีแผนการลงทุน คุณอาจประสบปัญหาในการตัดสินใจที่สะท้อนถึงเป้าหมายการลงทุนของคุณได้อย่างแม่นยำ ผู้เชี่ยวชาญส่วนใหญ่จะเห็นด้วยว่ากลยุทธ์นี้มีแนวโน้มที่จะประสบความสำเร็จน้อยที่สุดเนื่องจากขาดความสม่ำเสมอ

ในทางกลับกัน หากคุณมีแผนหรือโครงสร้างที่นำทางการลงทุนของคุณ การจัดการพอร์ตโฟลิโอของคุณน่าจะง่ายกว่ามาก

กลยุทธ์กำหนดเวลาตลาด

NS เวลาของตลาด กลยุทธ์แสดงถึงความสามารถในการเข้าและออกจากภาคส่วน สินทรัพย์ หรือตลาดในเวลาที่เหมาะสม ในโลกอุดมคติ ความสามารถในการจับเวลาตลาดหมายความว่าคุณจะซื้อต่ำและขายสูงเสมอ

น่าเสียดายที่นักลงทุนเพียงไม่กี่รายทำเช่นนี้อย่างสม่ำเสมอเนื่องจากพฤติกรรมของนักลงทุนมักถูกขับเคลื่อนด้วยอารมณ์แทนที่จะเป็นตรรกะ ความจริงก็คือนักลงทุนส่วนใหญ่มักจะทำสิ่งที่ตรงกันข้ามกับสิ่งที่ดีที่สุด (เช่น ซื้อสูงและขายต่ำ) สิ่งนี้ทำให้หลายคนเชื่อว่าจังหวะเวลาของตลาดไม่ได้ผล ยังไม่มีใครทำนายอนาคตได้อย่างแม่นยำด้วยความสม่ำเสมอ 

มีตัวบ่งชี้เวลาตลาดมากมาย ที่นักลงทุนบางคนเชื่อว่าทำให้พวกเขาได้เปรียบในการคาดการณ์ว่าตลาดจะมุ่งหน้าไปที่ใด

กลยุทธ์การซื้อและถือ

นี่คือไกล กลยุทธ์การลงทุนที่ประกาศอย่างกว้างขวางที่สุด. กลยุทธ์นี้หมายความว่าคุณจะซื้อการลงทุนของคุณและถือไว้เป็นเวลานานโดยไม่คำนึงว่าตลาดจะขึ้นหรือลง ภูมิปัญญาดั้งเดิมกล่าวว่า หากคุณใช้กลยุทธ์ซื้อและถือและฝ่าฟันสภาวะขาขึ้นและขาลงของตลาด เมื่อเวลาผ่านไปกำไรของคุณจะมีค่ามากกว่าการขาดทุนของคุณ มหาเศรษฐีและนักลงทุนในตำนานอย่าง Warren Buffett ได้รับการบันทึกไว้ว่ากลยุทธ์นี้เหมาะสำหรับนักลงทุนระยะยาว

อีกเหตุผลหนึ่งที่กลยุทธ์นี้ได้รับความนิยมคือใช้งานง่าย สิ่งนี้ไม่ได้ทำให้ดีขึ้นหรือแย่ลงกว่าตัวเลือกอื่นๆ มันง่ายที่จะ ซื้อแล้วถือ.

กลยุทธ์การถ่วงน้ำหนักประสิทธิภาพ

นี่เป็นจุดกึ่งกลางระหว่างจังหวะเวลาของตลาดกับการซื้อและถือ ด้วยกลยุทธ์การลงทุนในกองทุนรวมนี้ คุณจะได้ทบทวนผลงานของคุณเป็นระยะ ๆ และทำการปรับเปลี่ยนบางอย่าง มาดูตัวอย่างที่เข้าใจง่ายเกินไปโดยใช้ตัวเลขประสิทธิภาพจริงกัน

สมมติว่าคุณเริ่มต้นด้วย an ทุน พอร์ตการลงทุน 100,000 ดอลลาร์ในกองทุนรวม 4 กองทุน แบ่งออกเป็นน้ำหนักที่เท่ากัน 25% ต่อกองทุน

หลังจากปีแรกของการลงทุน พอร์ตโฟลิโอจะไม่มีน้ำหนักเท่ากันที่ 25% ในแต่ละกองทุนอีกต่อไป เนื่องจากบางกองทุนมีประสิทธิภาพดีกว่ากองทุนอื่น

ความจริงก็คือหลังจากปีแรก นักลงทุนกองทุนรวมส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะทิ้งผู้แพ้ (กองทุน D) และซื้อผู้ชนะมากขึ้น (กองทุน A) อย่างไรก็ตาม นั่นไม่ใช่การถ่วงน้ำหนักประสิทธิภาพ การถ่วงน้ำหนักตามผลงานหมายความว่าคุณจะขายกองทุนบางส่วนที่ทำดีที่สุดเพื่อซื้อกองทุนบางตัวที่ทำผลงานได้แย่ที่สุด

หัวใจของคุณจะขัดกับตรรกะนี้ แต่มันเป็นสิ่งที่ถูกต้องที่ต้องทำ เพราะสิ่งหนึ่งที่คงที่ในการลงทุนคือทุกอย่างเป็นวัฏจักร ในปีที่สี่ กองทุน A กลายเป็นผู้แพ้ และกองทุน D กลายเป็นผู้ชนะ

การถ่วงน้ำหนักผลงานนี้ทุกปีหมายความว่าคุณจะได้รับผลกำไรเมื่อกองทุน A ทำผลงานได้ดีเพื่อซื้อกองทุน D เมื่อราคาตกต่ำ หากคุณปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอนี้ใหม่ทุกสิ้นปีเป็นเวลาห้าปี คุณจะก้าวหน้าต่อไปเนื่องจากการถ่วงน้ำหนักประสิทธิภาพ มันเป็นเรื่องของวินัย

บรรทัดล่าง

กุญแจสู่ การจัดการพอร์ตโฟลิโอ คือการมีกลยุทธ์การลงทุนในกองทุนรวมที่คุณยึดถืออย่างมีวินัย ประสบความสำเร็จมากที่สุด ผู้จัดการเงิน ในโลกนี้ประสบความสำเร็จเพราะมีวินัยในการจัดการเงินและมีแผนงาน

วอร์เรน บัฟเฟตต์ อาจกล่าวได้ดีที่สุดว่า "การลงทุนที่ประสบความสำเร็จตลอดชีวิตไม่จำเป็นต้องมีไอคิวระดับสตราโตสเฟียร์ ความเข้าใจทางธุรกิจที่ไม่ธรรมดา หรือข้อมูลภายใน สิ่งที่จำเป็นคือกรอบความคิดทางปัญญาที่ดีในการตัดสินใจ และความสามารถในการป้องกันอารมณ์จากการทำลายกรอบนั้น"