มีอะไรอยู่ในร้านสำหรับนักลงทุน ETF ในปี 2565

สุขสันต์ปี 2022 แด่ทุกท่านและทุกท่าน และเป็นปีสำหรับนักลงทุนโดยเฉพาะนักลงทุนหุ้นสหรัฐ S&P 500 ปิดตัวลงในปี 2564 โดยเพิ่มขึ้น 28% โดยแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 70 ตลอดทาง เป็นปีที่สามติดต่อกันของการเพิ่มสองหลักสำหรับดัชนีและดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 19% ในขณะที่ NASDAQ เพิ่มขึ้น 22% ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยหลักที่มีผลงานดีที่สุดในรอบ 3 ปีนับตั้งแต่ปี 2542

และขนาดใหญ่ก็ใหญ่ขึ้นแทบทุกที่ที่คุณมองข้ามตลาดทุน ห้าหุ้นที่ใหญ่ที่สุดใน S&P 500 คิดเป็นมากกว่าครึ่งหนึ่งของกำไรของ S&P 500 ตั้งแต่เดือนเมษายน ได้แก่ Microsoft, Nvidia, Apple, Alphabet และ Tesla หากคุณเป็นเจ้าของหุ้นเหล่านั้นหรือดัชนีขนาดใหญ่ใน ETFในปี 2564 คุณมีปีที่ยอดเยี่ยม หากคุณไล่ตามหุ้น Meme ผ่านการเดินทางที่ดุเดือดหรือซื้อ IPO ที่มีราคาสูงออกจากประตู คุณมีปีที่ท้าทายมากขึ้น ETF ที่ใหญ่ที่สุดเติบโตขึ้น และผู้จัดการความมั่งคั่งรายใหญ่ที่สุดก็เช่นกัน เช่น Vanguard, Fidelity และ BlackRock

พบกับ Tom Lydon

Tom Lydon เป็นประธาน Global Trends Investments บรรณาธิการและเจ้าของ ETFtrends.com ด้วยประสบการณ์มากกว่า 25 ปีในการจัดการสินทรัพย์ คุณ Lydon เริ่มต้นอาชีพกับ Fidelity Investments Institutional Division ก่อนที่จะเปิดตัว Global Trends Investments และ ETF Trends ในฐานะผู้เขียนหนังสือ iMoney และ The ETF Trend Following Playbook คุณ Lydon เป็นวิทยากรที่เป็นที่ต้องการตัวสูง การปรากฏตัวของเขาใน CNBC และ Fox Business บ่อยครั้งทำให้เขาเป็นหนึ่งในนักวิจารณ์ที่ได้รับการยอมรับและเคารพมากที่สุดในอุตสาหกรรม ETF คุณ Lydon เคยเป็นพรีเซ็นเตอร์ที่มีชื่อเสียงในงานแสดงสินค้าและการประชุมด้านการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดของอุตสาหกรรม รวมถึงเป็นผู้ดูแลการสัมมนาทางเว็บด้วย

มีอะไรใน Episode นี้?

สมัครสมาชิกตอนนี้: Apple Podcasts / Spotify / Google Podcasts / PlayerFM

คุณได้ยินไหม นั่นคือเสียงของฝูงนักลงทุนทั่วโลกที่รวมตัวกันเป็นกองทุน Exchange-Traded Funds (ETFs) ในช่วงสองปีที่ผ่านมา เป็นครั้งแรกที่ปริมาณสุทธิสุทธิทั่วโลกไหลเข้า ETF ต่อปีสูงถึง 1 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2564 ทำให้สินทรัพย์ทั่วโลกทั้งหมดที่ลงทุนใน ETFs มีมูลค่า 10 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่ามูลค่าสองเท่า ณ สิ้นปี 2561 ทางเลือกสำหรับนักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนสถาบันไม่มีที่สิ้นสุด มีอีทีเอฟสำหรับทุกอย่างที่คุณสามารถแปลงเป็นหลักทรัพย์ได้ และคุณสามารถรักษาความปลอดภัยได้เกือบทุกอย่าง

คาเลบ:

"แล้วอะไรคือสิ่งที่มีไว้สำหรับนักลงทุน ETF ในปี 2565? ไปที่ผู้เชี่ยวชาญกันเลย Tom Lydon หนึ่งเดียว CEO ของ ETF Trends และเพื่อนที่ดีของเราที่ Investopedia ยินดีต้อนรับสู่ The Express ทอม"

ทอม:

"สวัสดีเคเลบ สวัสดีปีใหม่"

คาเลบ:

“สวัสดีปีใหม่ครับคุณ และก่อนที่เราจะเข้าร่วม เราควรบอกให้คนอื่นรู้ว่าคุณและฉันกำลังเป็นเจ้าภาพการประชุมสุดยอด ETF ครั้งแรกของเราในวันพุธที่ 5 มกราคมนี้ เวลา 13:00 น. ตามเวลาตะวันออก เป็นเวลา 90 นาทีกับคนฉลาดที่สุดบางคนที่เรารู้จักในการลงทุนในจักรวาล ETF ซึ่งเราจะสำรวจว่าในอนาคตเทคโนโลยี คริปโต ESG ตราสารหนี้ การลงทุนทั่วโลก และอีกมากมายจะเป็นอย่างไร ได้ฟรีสำหรับทุกคน และมีคนสมัครเป็นพันแล้ว ไปที่ ETFTrends.com/webcasts ลงทะเบียน. ทอม ฉันตื่นเต้นมากสำหรับการประชุมสุดยอด ETF ในสัปดาห์นี้"

ทอม:

“มันจะเป็นระเบิด, คาเลบ. และนำเพื่อนของเราทุกคน ที่คลั่งไคล้ ETF มารวมตัวกันเพื่อเฉลิมฉลองปีที่ยอดเยี่ยมในกระแส ETF แต่ที่สำคัญที่สุดคือพูดคุยถึงกลยุทธ์สำหรับปี 22"

คาเลบ:

"ฉันรู้. มีเรื่องให้พูดมากมายและเรามีคนที่น่าทึ่งอยู่ในใบปะหน้าเพื่อตอบคำถามและเราได้รับคำถามหลายร้อยข้อแล้ว

"ทอม มาตั้งเวทีในปี 2022 กันเถอะ จากสิ่งที่เรามีจนถึงตอนนี้ เรารู้ว่าเรากำลังจะอยู่ในสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น อาจมีหรือไม่มีการใช้จ่ายของรัฐบาลมากขึ้น น่าจะมีการนำ crypto มาใช้มากขึ้นและจะมี ETF เพิ่มขึ้นอย่างแน่นอน แต่จากที่ที่คุณนั่ง สิ่งที่คุณเห็นบนขอบฟ้าคืออะไร”

ทอม:

"อย่างแรกเลย ความต้องการ ETF อาจจะไม่ลดลง เพราะอย่างที่คุณได้กล่าวไว้ เราได้ครอบคลุมสินทรัพย์ที่ลงทุนทั้งหมดแล้ว ฉันคิดว่าตลาดมีแง่บวกมากมายในตอนนี้ แม้ว่าจะมีข้อกังวลเล็กน้อยเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้น สิ่งที่ดีแม้ว่าจะเป็นปีที่นักฆ่าสำหรับตลาด แต่ก็ไม่ได้ถูกครอบงำโดยหุ้น FANG มากเกินไป พวกเขาทำได้ดี และอย่างที่คุณรู้ ฝางหุ้น คิดเป็น 25% ของมูลค่าตลาดใน S&P 500 และประมาณ 50% ของมูลค่าตลาดใน NASDAQ 100 แต่แม้แต่ S&P 500 ที่มีน้ำหนักเท่ากันก็ยังเพิ่มขึ้นเกือบเท่า S&P มูลค่าเพิ่มขึ้นเกือบเท่า S&P ดังนั้นการสามารถเห็นความก้าวหน้าของหุ้นทุกประเภทในปี 2564 จึงเป็นไปในเชิงบวกอย่างมาก

“ในขณะที่คุณชี้ให้เห็น ความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นนั้นไม่ดีสำหรับหุ้นที่กำลังเติบโต แต่ถ้าบริษัทขนาดเล็กหรือหุ้นมูลค่าได้เห็นความรักจริง ๆ เนื่องจากที่ปรึกษาและนักลงทุนจำนวนมากกระจายตัวอยู่ในพื้นที่เหล่านั้น นั่นเป็นแง่บวกจริงๆ ฉันคิดว่าปัญหาใหญ่อยู่ที่อีกด้านหนึ่งของงบดุล มันอยู่ในด้านรายได้คงที่ อัตราเงินเฟ้อไม่ดีสำหรับพันธบัตร อัตราที่สูงขึ้นไม่ดีสำหรับพันธบัตร ag สูญเสียเงินในปีนี้ และเมื่อคุณพูดถึงอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง เป็นเรื่องที่ท้าทาย เพราะมีเงินหลายแสนล้านดอลลาร์ที่ผูกติดอยู่กับ ag

“และคุณลองนึกถึงผู้ที่ใกล้เกษียณอายุ หรือกำลังจะเกษียณ ว่าตอนนี้หลังจาก 30 ปีของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง กำลังได้รับผลตอบแทนที่ต่ำมาก แต่ตอนนี้พวกเขาอยู่ในสถานการณ์ที่อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น พวกเขาสามารถเสียเงินในพอร์ตตราสารหนี้ได้จริง ดังนั้น ที่ปรึกษาและนักลงทุน พวกเขากำลังตอบโต้ พวกเขากำลังผลักดันเงินมากขึ้นเป็นเงินสด อัตราตลาดเงินต่ำ แต่ตอนนี้พวกเขามีเงิน 7 ล้านล้านเหรียญ บัญชีเงินฝากและธนาคารมีมูลค่า 15 ล้านล้านดอลลาร์ เป็นปัญหาต่อตลาดอย่างแน่นอน อาจเป็นหนึ่งในข้อกังวลที่ใหญ่ที่สุดที่เราเคยเห็นในรอบหลายทศวรรษ"

คาเลบ:

"ใช่. ยากสำหรับคนที่ได้รับการไว้วางใจ และเรารู้ว่าที่ปรึกษาและนักยุทธศาสตร์การลงทุนให้ความสำคัญกับส่วนทุนที่หนักกว่าของพอร์ตโฟลิโอมากขึ้น อย่างไรก็ตาม แนวคิด 60-40 นั้นเป็นเรื่องของศตวรรษที่ 20 สำหรับคนจำนวนมากที่นั่น แม้ว่าคนจำนวนมากจะขึ้นอยู่กับรายได้คงที่นั้น กลับไปที่สิ่งที่คุณพูดเกี่ยวกับภาคส่วนต่างๆ ของตลาดที่ทำได้ดี คุณมีการตอบสนองและพลังงานที่เห็นได้ชัดว่าเป็นเรื่องใหญ่มาก นั่นอาจมีประโยชน์ที่นั่น แต่คุณต้องการเห็นคะแนนที่สมดุลแบบนั้นเหมือนในทีมบาสเก็ตบอล คุณต้องการกลุ่มผู้เล่นที่มีตัวเลขสองเท่าและขโมยและรีบาวน์บ้าง แต่มีบางส่วนของตลาดที่บวมเกินไปเล็กน้อยซึ่งดูอ่อนแอในปี 2564 ในขณะที่เรามุ่งหน้าสู่ตลาดใหม่ ปีที่นักลงทุนกองทับถมกัน และตอนนี้ ดูเหมือนออกตัวเร็วไม่พอหรือดูเหมือนน้อยนิด หนักหนาสาหัส?”

ทอม:

“เรารู้จักพื้นที่ต่างๆ รวมถึงพื้นที่ตราสารหนี้ ตลาดที่ถูกท้าทาย พื้นที่อย่างจีน ETF ที่เกี่ยวข้องกับจีนและจีน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง China ETF ที่เกี่ยวกับเทคโนโลยี ได้รับความสนใจอย่างมาก และหลังจากปีที่ดีจริงๆ ในปี 2020 สำหรับเทคโนโลยีก่อกวน Cathie Wood และทีมงานที่ ARK และคนอื่นๆ ที่มี ETF เฉพาะเรื่องเหล่านี้ทำได้ดีมากในปี 2020 เริ่มต้นปีอย่างแข็งแกร่ง แต่ออกมาจากจุดสูงสุด ในเดือนกุมภาพันธ์ให้กลับมามากมาย ดังนั้นคำถามใหญ่ก็คือ ขณะที่เราดูกลยุทธ์เชิงนวัตกรรมเหล่านั้น บริษัทที่มองอนาคต หุ้นของ FANG ในอนาคต พวกเขาตายแล้วหรือเป็นการแก้ไขโดยธรรมชาติในพื้นที่ที่มีการเติบโตสูง และนั่นอาจเป็นโอกาสในการซื้อหรือไม่? ฉันคิดว่าคำถามเหล่านี้จะกลายเป็นคำถามใหญ่ในปีหน้า

“ฉันจะไม่เดิมพันกับ Cathie Wood ฉันจะไม่เดิมพันกับจีน จีนก็จะกลับมาเช่นกัน แต่ฉันคิดว่าจากมุมมองด้านความปลอดภัย เราเห็นความผันผวนในบางจุดร้อนเหล่านั้นอย่างแน่นอน จากนั้นเราก็สามารถพูดคุยเกี่ยวกับ crypto ได้ เป็นปีที่ยอดเยี่ยมสำหรับ crypto และ ETF ด้วยนวัตกรรม ETF ของกลยุทธ์ Bitcoin Futures มีสามคนที่เปิดตัว การเปิดตัวครั้งยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ ETF ที่มีมูลค่าถึงพันล้านดอลลาร์ภายในเวลาไม่กี่วันด้วยหุ้นระดับโปร BITO ETF ค่อนข้างน่าทึ่งเมื่อคุณดูพื้นที่ แต่แล้วอีกครั้ง คำถามใหญ่คือ เราจะเห็น Bitcoin ETF แบบสปอตตามจุดในปี 2022 หรือไม่ นั่นคือคำถามใหญ่"

คาเลบ:

“ใช่ ผู้ฟังจะจำได้ว่าเรามียาน ฟาน เอคในรายการพอดคาสต์เมื่อไม่นานนี้เอง พูดคุยเกี่ยวกับข้อเสนอใหม่ของ Van Eyck ซึ่งเชื่อมโยงกับ Bitcoin Futures อย่างที่หลายคนผิดหวัง ว่า ก.ล.ต. นั่งอยู่ในมือในแง่ของการเห็นชอบหรืออย่างน้อยก็ให้คำแนะนำอย่างตรงจุด ที่เกี่ยวข้อง Bitcoin ETFที่ซึ่งคุณสามารถแลกเปลี่ยนราคาได้จริง ไม่ใช่ฟิวเจอร์สของ Bitcoin แต่คุณคาดหวังว่ากฎระเบียบดังกล่าวจะผ่อนคลายหรือเข้มงวดขึ้นในปี 2565 หรือไม่? เพราะเรารู้ว่าสำนักงาน ก.ล.ต. จับตาดูคริปโตเคอเรนซีค่อนข้างดี เกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนตัวเองและ ETFs และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ มากมายที่กำลังจะออก? คาดกระชับขึ้น หรือคิดว่าจะคลายออกบ้างและเห็นสินค้าใหม่ๆ ออกสู่นักลงทุนบ้าง ที่นั่น?"

ทอม:

“น่าเสียดายที่ตอนนี้ ฉันคิดว่าข้อความจากสำนักงาน ก.ล.ต. และ Gary Gensler คือเขาได้ให้สิ่งที่พวกเขาต้องการแก่ตลาด ไม่ใช่ทุกสิ่งที่พวกเขาต้องการ พวกเขามีสิทธิ์เข้าถึง ETF เขามีความเชื่อมั่นในกลยุทธ์กองทุนพรบ.40 มันถูกควบคุม เขามีความเชื่อมั่นในกลยุทธ์ที่อิงกับอนาคต เช่นเดียวกับที่เขาใช้เวลามากในการจัดระเบียบและควบคุมพื้นที่นั้นของตลาด CFTC เมื่อคำนึงถึงสิ่งนั้น ตอนนี้คุณอยู่ในสถานการณ์ที่มีตัวเลือกให้เลือก

"คุณสามารถซื้อ ETF ด้วยความเที่ยงตรงหรือบัญชี Schwab ของคุณ มันสัมพันธ์กันค่อนข้างดีกับราคาสปอต แต่ก็มีโอกาสไว้วางใจอื่นๆ ด้วย ผู้คนสามารถเข้ามาซื้อ GBTC ผ่าน Grayscale ได้เช่นกัน พวกเขายังมี Ethereum สินค้าที่นั่น หรือหลายคนกำลังไปที่ Coinbase และตั้งค่ากระเป๋าเงินของพวกเขา ดังนั้น ฉันคิดว่าจากมุมมองที่สะดวกสบาย ก.ล.ต. รู้สึกดีมากเกี่ยวกับตัวเลือกต่างๆ และอาจใช้เวลาไม่ถึงเดือน แต่อาจหลายปีก่อนที่เราจะได้เห็น Bitcoin ETF ในที่สุด"

คาเลบ:

"ไปทั่วโลกกันสักครู่ Tom ซึ่งครองตำแหน่งในสหรัฐฯ ในแง่ของผลตอบแทนดัชนีผลตอบแทนในปี 2564 แต่มีบางประเทศที่มีปีที่แข็งแกร่งมากจากมุมมองของ ETF เช่น นอร์เวย์ เมื่อพิจารณาจากราคาน้ำมันและอื่นๆ บางประเทศ คุณคาดหวังอะไรในปี 2565”

ทอม:

“มันเป็นตลาดเฉพาะในสหรัฐฯ เท่านั้นในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา ตลาดที่พัฒนาแล้วต้องดิ้นรน และบางทีส่วนหนึ่งอาจเป็นเพราะเรามีตลาดที่เน้นการเติบโต และหุ้นที่เน้นการเติบโตมีแนวโน้มที่จะมีภูมิลำเนาอยู่ในสหรัฐฯ การประเมินค่าในต่างประเทศค่อนข้างถูก เกือบ 40% เมื่อเทียบกับ S&P 500 มันจะสมเหตุสมผลจากมุมมองของการกระจายความเสี่ยงที่จะอยู่ที่นั่น หากคุณเป็นนักลงทุนที่มีความหลากหลาย มีตัวเลือกที่ดีมากมาย อีกประการหนึ่งคือตลาดเกิดใหม่นั้นถูกกว่าเมื่อเทียบกับจุดยืน และพวกเขาจะมีการเติบโตที่มากขึ้นในอนาคต

“ดังนั้น ถ้าคุณมีความอดทนและมองการณ์ไกลได้ ก็อาจมีการต่อรองราคาดีๆ เกิดขึ้น หากคุณมีอคติในประเทศบ้านเกิดมากขึ้นในพอร์ตโฟลิโอของคุณ และนักลงทุนทั่วไปมีความสัมพันธ์กันสูงมากกับ S&P อย่างที่คุณทราบ Caleb มันสมเหตุสมผลตราบใดที่มันชนะ เมื่อไม่ชนะ คุณจะเริ่มส่ายหัว ดังนั้น สิ่งที่ดีที่สุดที่ควรทำคือการกระจายความเสี่ยงเมื่อคุณมีน้ำหนักเกินในผู้ชนะ เพราะผู้แพ้เหล่านั้นจะรับได้ในที่สุด แล้วก็ตัวพิมพ์เล็ก หุ้นขนาดเล็ก ในระยะยาว มีประสิทธิภาพดีกว่าหุ้นขนาดใหญ่ แต่นั่นไม่เป็นเช่นนั้นในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา เมื่อพิจารณาจากกรอบเล็กๆ ของ Russell 2000 แล้ว พวกมันยังเป็นหุ้นที่ถูกกว่าในมุมมองด้านการประเมินมูลค่า ซึ่งในที่สุดแล้วจะตามทัน"

คาเลบ:

“แต่บริษัทใหญ่โตขึ้น ไม่ใช่แค่ในสต็อกที่หุ้นของ FANG เข้มข้นอีกครั้ง และคุณมี Microsoft และตอนนี้คุณมีเทสลาอยู่ที่นั่นด้วย” ความเข้มข้นทั่วทั้งดัชนีขนาดใหญ่ ดัชนีที่ถ่วงน้ำหนักตามตลาด แต่ยังรวมถึง ETF ที่มีความเข้มข้น ซึ่ง ETF ขนาดใหญ่มีขนาดใหญ่ขึ้นในปี 2564 เช่นเดียวกับที่พวกเขาทำในปี 2020 และคุณรู้ว่าพวกเขาเป็นใคร ผู้คนจำนวนมากลงทุนในพวกเขาอย่างแข็งขันหรือเฉยๆ นี่เป็นเพียงดินแดนของยักษ์? คุณยังสามารถทำเงินใน ETF ที่มีขนาดเล็กกว่าได้ แต่จริงๆ แล้ว เราอยู่ท่ามกลางยักษ์ใหญ่ที่นี่"

ทอม:

"ในที่สุดตลาดก็กลับคืนสู่สภาพเดิม และเป็นเวลา 12 ปีแล้วที่วิกฤตทางการเงินสำหรับหุ้นขนาดใหญ่ การกระจายความเสี่ยงจะมีความสำคัญ และมีผู้คนมากมายที่อยู่ตรงนั้นมานานหลายทศวรรษแล้วที่เข้าใจเด็กคนนี้ คุณทำได้ ซื้อมูลค่าหุ้นราคาถูก เช่น ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาซึ่งทำได้ต่ำกว่ามาตรฐานอย่างมาก การเจริญเติบโต. และสำหรับผู้ที่ติดอยู่ตรงนั้น ก็ไม่ได้รับรางวัล แต่ในที่สุดพวกเขาก็รู้สึกว่ามันจะอยู่ที่นั่น ในทางกลับกัน มีบางคนที่บอกว่าการเปลี่ยนแปลงของตลาดมีการเปลี่ยนแปลง เทคโนโลยีกำลังดำเนินไปอย่างรวดเร็วจน Cathie Woods ของโลกและบริษัทเทคโนโลยีก่อกวนเฉพาะเรื่องเป็นพื้นที่ที่คุณต้องอยู่ เพราะถึงแม้คุณอาจเห็นความผันผวนและการดึงกลับที่มากขึ้นในบางครั้ง แต่ก็ไม่เป็นไร เพราะถ้าคุณต้องการอยู่ในหุ้น FANG ในอนาคต คุณต้องให้คำมั่นสัญญาในตอนนี้"

คาเลบ:

"มีอะไรเกี่ยวกับกฎระเบียบที่นักลงทุน ETF จำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับการเข้าสู่ปีใหม่"

ทอม:

"สิ่งที่เรียบร้อยคือแนวกฎเกณฑ์สำหรับ ETF เพิ่งจะง่ายขึ้นและรองรับมากขึ้น สิ่งที่ยอดเยี่ยมคือการที่ผู้ออกตราสารออกสู่ตลาดมากขึ้นเรื่อยๆ ตัวอย่างเช่น หากคุณเป็นที่ปรึกษาการลงทุน การเปิดตัว ETF ของคุณเองก็ไม่ใช่เรื่องยาก และสิ่งหนึ่งที่คุณจะเริ่มเห็นคือที่ปรึกษาทางการเงินขนาดใหญ่และขนาดกลางจำนวนมากที่ใช้ ETF ใน พอร์ตการลงทุนของลูกค้าจะสร้าง ETF ของตัวเองขึ้นมา Caleb คุณและฉันสามารถสร้าง ETF ได้ถ้าเราต้องการ ถึง. อันที่จริง บางทีเราควรจะทำ แต่ในใจนั้น มีความคิดสร้างสรรค์อีกมากมายรออยู่ข้างนอกนั้น การนำแนวคิดดีๆ ออกสู่ตลาดทำได้ง่ายกว่ามาก และอย่างที่คุณเล่าให้ฟังก่อนหน้านี้ มีอีทีเอฟสำหรับทุกสิ่ง”

คาเลบ:

"ถูกต้อง. ดังนั้นฉันจึงไม่สร้างแบรนด์ร่วมกับคุณ เว้นแต่เราจะคิดหาทิกเกอร์ที่ดีที่สุด เพราะมันคือทั้งหมดที่เกี่ยวกับทิกเกอร์สำหรับฉันและสิ่งที่คุณจะใส่บนเสื้อยืดได้ ดังนั้นเราจึงต้องใส่ความคิดบางอย่างลงไป แต่ทำไมไม่? นักลงทุนรายย่อยคำนึงถึงสิ่งที่พวกเขาควรให้ความสนใจเมื่อทำการเลือกอย่างไร หากคุณกำลังพิจารณารายการตรวจสอบ 5 อันดับแรกสำหรับนักลงทุนรายย่อยเมื่อกำลังตรวจสอบ ETF กำลังพิจารณาการลงทุน Tom คุณแนะนำอะไร?

ทอม:

"ใช่. อย่างแรกเลย เป็นเรื่องดีและสนุกสนานที่จะพูดคุยเกี่ยวกับฮอทดอกเช่น crypto แต่มันจะเป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ ของพอร์ตลูกค้าที่ปรึกษาหรือพอร์ตนักลงทุนรายย่อย มาทำให้แน่ใจว่าเรามุ่งมั่นในสิ่งนั้น อีกประการหนึ่งคือตำแหน่งหลักคือสิ่งที่จะทำให้เกิดการเติบโตในอนาคต ตัวอย่างเช่น แม้ว่าเรามีเงินใหม่เกือบ 1 ล้านล้านดอลลาร์ที่เข้ามาใน ETF ในปี 2564 ซึ่งมากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์ก็ขึ้นสู่อันดับต้น ๆ S&P 500 ETF สามรายการ ดังนั้น เรื่องราวจึงเป็นเรื่องใหญ่ ยังคงได้รับทรัพย์สิน ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณได้รับการจัดสรรอย่างเหมาะสมในแกนกลาง ในเวลาเดียวกัน และนี่เป็นหนึ่งในเรื่องใหญ่ที่เราจะพูดถึงเมื่อเราได้ร่วมงานกับทีมของเราในปลายสัปดาห์นี้ ซึ่งจะเป็นเรื่องเกี่ยวกับกลยุทธ์สำหรับปีใหม่

“ดังนั้น ประเด็นสำคัญบางประเด็นก็คืออัตราเงินเฟ้อและการเพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ย คุณจะทำอย่างไรกับพอร์ตรายได้คงที่ของคุณ? คุณจะทำอย่างไรกับ 60-40? ที่ปรึกษาและนักลงทุนจำนวนมากกำลังย้ายไปที่ 70-30 หรือแม้แต่ 80-20 เพราะไม่ปลอดภัยที่จะมีการจัดสรรรายได้คงที่จำนวนมาก อะไรคือจุดที่ดีในช่วงเวลาที่เงินเฟ้อร้อน? เราไม่ได้เห็นอัตราเงินเฟ้อที่ร้อนแรงมาตั้งแต่ยุค 70

“แต่เรารู้ว่าพื้นที่อย่างสินค้าโภคภัณฑ์ พลังงาน เกษตรกรรม และคาร์บอนนั้นร้อนจัด และถึงแม้จะมีกรณีของการเข้ารหัสลับด้วยเช่นกัน ดังนั้นจึงมีกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์มากมายที่ทำได้ดีในปี 21 คาร์บอนเป็นพื้นที่ที่เราต้องการให้มีโลกที่สะอาดขึ้น จะมีการมุ่งเน้นที่คาร์บอนฟิวเจอร์สซึ่งอยู่ข้างนอกมากขึ้นเรื่อยๆ และเป็นพื้นที่ที่ซื้อขายได้ของตลาด มันทำได้ดีมาก พลังงานสะอาด พลังงานสีเขียว ESG ระเบิดในปี '21 มีหลายคนที่ไม่ใช่แค่เบบี้บูมเมอร์เท่านั้น แต่ยังมีนักลงทุนรุ่นเยาว์ที่พูดว่า "เฮ้ ฉันต้องการพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย แต่มีหุ้นบางตัวที่ฉันไม่อยากทิ้งจริงๆ และฉันต้องการล้างพอร์ตโฟลิโอของฉัน" วันนี้คุณสามารถทำแบบนั้นได้ในราคาไม่แพงนัก และคุณไม่จำเป็นต้องละทิ้งผลงาน"

คาเลบ:

"ใช่. ฉันอยากคุยกับคุณเรื่องนั้น เห็นได้ชัดว่า ESG เป็นเรื่องใหญ่ และผู้ฟังของเรารู้ว่า เรามีพอดคาสต์สำหรับนักลงทุนที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมที่เราเพิ่งเปิดตัวเพื่อพูดคุย มันเยอะมาก แต่การคัดกรองนั้นและความคิดที่ว่ามันเป็นในแบบของคุณ คุณกับฉันโตพอที่จะจำโฆษณาเบอร์เกอร์คิงได้ "ขอให้เป็นในแบบของคุณ" และ นักลงทุนสามารถทำได้ในทุกวันนี้ มีแพลตฟอร์มอย่าง Canvas ที่ให้คุณคัดกรองบริษัทเข้าและออกจากพอร์ตของคุณได้ หรือที่ปรึกษาของคุณก็ทำได้ สำหรับคุณ. แต่ที่มากขึ้นเรื่อยๆ

“จากนั้น ESG ก็ถูกแกะกล่องมากขึ้นเพื่อให้ตระหนักว่ามีบางบริษัทที่อยู่ในกองทุน ESG อันดับต้นๆ อย่างที่ผู้ฟังของเราทราบดีว่า จะทำให้คุณประหลาดใจที่พวกเขาทำที่นั่นเพราะพวกเขาเป็นผู้ผลิตน้ำมันหรือพวกเขาใช้พลังงานจำนวนมากสำหรับสิ่งที่พวกเขา ทำ. เลยต้องแกะของทั้งหมดออกมาอีก แต่ทอมจะชอบสิ่งที่คุณทำในปี 2022 ไม่ได้แจ้งให้คุณทราบสำหรับสิ่งนี้ เดียวจะเอามาแจกให้ร้อนๆ คุณคิดว่าอะไรจะเกิดขึ้นในปี 2022 ที่อาจทำให้เราประหลาดใจ”

ทอม:

“ฉันคิดว่ากลับไปสู่รายได้คงที่ นักลงทุนยังไม่พร้อมสำหรับอัตราดอกเบี้ย Verizon พวกเขาไม่พร้อมสำหรับสิ่งที่จะทำกับพอร์ตโฟลิโอ ฉันยังคงตกใจกับจำนวนเงินที่อยู่ในแผน 401k ที่อยู่ในกองทุนรวมเป้าหมาย ดังนั้น พึงระลึกไว้ว่า หากคุณจะเกษียณอายุในอีกสองสามปีข้างหน้า กองทุนรวมเป้าหมายที่คุณตั้งเป้าไว้ก็คือ เรียกว่ากองทุนรวมเป้าหมายปี 2025 ซึ่งน่าจะมากกว่าครึ่ง 50%-60% อยู่ในพันธบัตรเพราะคุณกำลังจะเกษียณอายุ จุด. คุณจะไม่มีรายได้เพิ่มขึ้น สิ่งสำคัญคือคุณต้องรักษาสิ่งนั้นให้ปลอดภัย

“นั่นสิ 50% หรือ 60% นั้นจะไม่ปลอดภัยในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราสูงขึ้น อันดับหนึ่ง และข้อที่สอง ถ้าคุณอายุ 65 ปี มีโอกาสสูงที่คุณจะมีอายุถึง 85 ปี และถ้าคุณมีเวลาอีก 20 ปี ทำไมคุณไม่มีเปอร์เซ็นต์ที่มากกว่านั้นในการเติบโตหรือมูลค่า หุ้นหรือหุ้นที่เกี่ยวข้องกับเงินปันผลที่คุณสามารถชดเชยอัตราต่ำที่เรามีในขณะนี้ในการคุกคามที่จะคงที่ รายได้? ดังนั้น ฉันคิดว่าเหตุการณ์เปิดหูเปิดตาครั้งใหญ่ที่เราจะเกิดขึ้นก็คือเมื่อเราเริ่มเห็นการขึ้นดอกเบี้ย และผู้คนเห็นว่านั่นส่งผลเสียต่อพอร์ตโฟลิโอของพวกเขาอย่างไร พวกเขาจะตามทัน และเมื่อพวกเขาทั้งหมดมุ่งหน้าไปยังทางออกเพื่อขายตราสารหนี้ไปพร้อมๆ กัน ทุกอย่างจะเลวร้ายลง"

คาเลบ:

“มันจะเป็นอีกสิ่งหนึ่งที่สุดขั้วเหล่านั้น และปีที่เต็มไปด้วยความสุดขั้วก็มาถึงอีกปีหนึ่ง แต่ฉันคิดว่าคุณพูดถูกจริงๆ ทอม คุณรู้ไหมว่าเราเป็นไซต์ที่สร้างขึ้นจากเงื่อนไขการลงทุนของเรา เงื่อนไขการลงทุนที่คุณชื่นชอบคืออะไรและเพราะเหตุใด อันไหนบอกได้คำเดียวถึงใจและทำให้คุณรักในสิ่งที่ทำ?

ทอม:

“ผมคิดว่าเงินเฟ้อ สำหรับปีนี้ ฉันรู้ว่านั่นเป็นคำสำคัญข้อหนึ่งของคุณ แต่การทำความเข้าใจเรื่องเงินเฟ้อและพวกคุณทำได้ดีมากในแง่ของเงื่อนไข เข้าใจว่าอัตราเงินเฟ้อขึ้นอยู่กับกำลังซื้อที่ลดลง และถ้าเราได้เห็นตัวเลขเงินเฟ้อที่ค่อนข้างสูงในตอนนี้ เข้าใจว่าในพื้นที่ตราสารหนี้ ผู้คนพูดว่า "เอาละ ฉันจะได้ 2% หรือ 3%" ดีมาก และแม้ว่าคุณจะสามารถรักษาไว้ได้ อย่างแรกเลย นั่นไม่ปลอดภัย แต่ถ้าคุณคำนวณจากจุดยืนของผลตอบแทนที่แท้จริง ถ้าคุณมีอัตราเงินเฟ้อที่ 5% คุณต้องตัดมันออกจากตัวเลขผลตอบแทนจริงด้วย ดังนั้นการทำความเข้าใจอัตราเงินเฟ้อจึงเกือบจะสำคัญพอๆ กับการทำความเข้าใจว่าอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นของอัตราดอกเบี้ยสามารถทำอะไรกับตราสารหนี้ได้ เฮ้ ฉันขอโทษ ที่ฉันเนิร์ดเรื่องรายได้คงที่"

คาเลบ:

“เอ่อ มาเอาเถอะ.. เรารักมัน."

ทอม:

"... แต่สิ่งสำคัญและสำคัญอย่างยิ่งที่ผู้คนจะต้องเข้าใจเรื่องนี้"

คาเลบ:

"ใช่. ไม่ต้องกังวลกับการเนิร์ดด้วย Investopedia เราไปที่นั่นและเรารักมัน ดังนั้น ถ้าคุณรักสิ่งนี้และต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ ETF คุณต้องเข้าร่วม Tom และฉัน และคนที่ฉลาดที่สุดที่เรารู้จักในวันพุธที่ 5 มกราคมนี้ เวลา 13:00 น. ตามเวลาตะวันออก เป็นการประชุมสุดยอด ETF ฟรี 90 นาที และเราจะพูดถึงธีมเหล่านี้ทั้งหมดและอีกมากมาย คุณสามารถลงทะเบียนได้ฟรี เลยเข้าไปที่ www. ETFTrends.com/webcast/ETFs-2022 และเราอยากพบคุณที่นั่น นำคำถามของคุณ ทอม ขอบคุณมากสำหรับการเข้าร่วมกับเราใน The Express และติดตาม Tom Lydon ติดตามสิ่งที่ผู้คนกำลังทำที่ ETF Trends และ ETFDB มีข้อมูลดีๆ มากมายสำหรับนักลงทุน ขอบคุณที่อยู่กับเรา"

ทอม:

“ขอบคุณนะเคเลบ”

ภาคเรียนของสัปดาห์: ผลกระทบเดือนมกราคม

เทอมสัปดาห์นี้มาถึงเราที่นูมานในไฮแอทส์วิลล์ รัฐแมริแลนด์ ที่นั่นในเทศมณฑลปรินซ์จอร์จที่น่ารัก Numan ผลกระทบของเดือนมกราคมสำหรับสัปดาห์นี้ และเพราะเหตุใด ตามเว็บไซต์โปรดของฉัน the เอฟเฟคมกราคม เป็นการรับรู้ราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาล ในช่วงเดือนมกราคม นักวิเคราะห์มักมองว่าการชุมนุมครั้งนี้มีการซื้อเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นไปตามราคาที่ลดลงโดยทั่วไป เกิดขึ้นในเดือนธันวาคมเมื่อนักลงทุนมีส่วนร่วมในการเก็บเกี่ยวการสูญเสียภาษีเพื่อชดเชยผลกำไรจากการลงทุนที่เกิดขึ้นจริงพร้อมท์การขาย ปิด. คำอธิบายที่เป็นไปได้อีกประการหนึ่งคือนักลงทุนใช้โบนัสเงินสดสิ้นปีเพื่อซื้อเงินลงทุนเพื่อเริ่มต้นปี ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2481 ผลกำไร 29 ปีจาก 30 ปีในเดือนมกราคมส่งผลให้ S&P 500 เพิ่มขึ้น 20% ต่อปีโดยเฉลี่ย กล่าวอีกนัยหนึ่ง การเริ่มต้นปีที่ดีมักจะเป็นสัญญาณที่ดีว่าช่วงที่เหลือของปีก็จะแข็งแกร่งเช่นกัน

ในทางกลับกัน กำไรในเดือนมกราคม ส่วนใหญ่จะมาหากธันวาคมแข็งแกร่ง ดังนั้นหากมีโมเมนตัมเข้ามาในปีใหม่ เอฟเฟกต์มกราคมก็มักจะออกมาดี แต่สิ่งสำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุนอย่างเราคือตัวชี้วัดปฏิทินเช่นผลมกราคม, ตัวบ่งชี้วันวาเลนไทน์ ซานตาคลอสแรลลี่น่าสนใจและน่าจดจำ แต่ไม่ควรเป็นรากฐานของการลงทุนของเรา กลยุทธ์. เราควรตระหนักไว้ แต่ให้ยึดตามกลยุทธ์การลงทุนที่สอดคล้องกันของเรา

ยังไงก็แนะนำดีครับ นู๋แมน ถุงเท้ากำลังมาเพื่อวอร์มอัพปีใหม่