คำจำกัดความ ARM Cap ประจำปี

ARM Cap ประจำปีคืออะไร?

ขีดจำกัด ARM ประจำปีเป็นข้อในสัญญาของ an การจำนองแบบปรับอัตราได้ (ARM) จำกัดความเป็นไปได้ในการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ในแต่ละปี ขีดจำกัดหรือขีดจำกัดมักจะกำหนดไว้ในแง่ของอัตรา แต่จำนวนเงินดอลลาร์ของ อาจารย์ใหญ่ และชำระดอกเบี้ยก็ได้เช่นกัน

วงเงินรายปีได้รับการออกแบบมาเพื่อปกป้องผู้กู้จากการเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันของการชำระเงินรายเดือนอย่างกะทันหันเมื่อ ราคา เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาสั้น ๆ

ทำความเข้าใจ ARM Caps ประจำปี

ด้วย ARM อัตราดอกเบี้ยเริ่มต้นจะคงที่เป็นระยะเวลาหนึ่ง—ห้าปี ตัวอย่างเช่น ในกรณีของ 5/1 อาร์ม—หลังจากนั้นจะรีเซ็ตเป็นระยะตามอัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน ARM มักจะมีการกำหนดอัตราสูงสุดตลอดอายุการใช้งานที่กำหนดว่าดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นได้ตลอดอายุของ เงินกู้.

ARM ที่มีอัตราดอกเบี้ยต่อยอดมีโครงสร้างอัตราผันแปร ซึ่งรวมถึง an อัตราดัชนี และสเปรดเหนือดัชนีนั้น มีดัชนียอดนิยมหลายรายการที่ใช้สำหรับ ARM ประเภทต่างๆ เช่น อัตราดอกเบี้ยหลักหรืออัตราเงินกองทุนของรัฐบาลกลาง อัตราดอกเบี้ยบน ARM ที่มีดัชนีเป็นตัวอย่างของa อัตราดอกเบี้ยที่จัดทำดัชนีอย่างเต็มที่. อัตราที่จัดทำดัชนีจะขึ้นอยู่กับเจ้าหนี้ที่มีอัตราต่ำสุดที่ยินดีเสนอ สเปรดหรือมาร์จิ้นขึ้นอยู่กับโปรไฟล์เครดิตของผู้กู้และกำหนดโดยผู้จัดการการจัดจำหน่าย

อัตราดอกเบี้ยรายปีของเงินกู้ ARM ที่มีขีด จำกัด รายปีจะเพิ่มขึ้นมากเท่าที่เงื่อนไขอนุญาตเป็นคะแนนเปอร์เซ็นต์ โดยไม่คำนึงว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นจริงในช่วงเริ่มต้นเท่าใด ตัวอย่างเช่น ARM 5% ที่คงที่เป็นเวลาสามปีโดยมีขีดจำกัด 2% สามารถปรับเป็น 7% ในปีที่สี่เท่านั้น แม้ว่าอัตราจะเพิ่มขึ้น 4% จากระยะเวลาคงที่เริ่มต้นของเงินกู้ เงินกู้ที่มีขีดจำกัดเงินดอลลาร์สามารถเพิ่มขึ้นได้มากเช่นกัน แม้ว่าวงเงินประเภทนี้จะนำไปสู่ ค่าตัดจำหน่ายติดลบ ในบางกรณี.

ตัวอย่างของ Capped ARM

ARM มีโครงสร้างการกำหนดอัตราดอกเบี้ยหลายรูปแบบ ตัวอย่างเช่น สมมติว่าผู้กู้กำลังพิจารณา ARM 5/1 ซึ่งต้องใช้อัตราดอกเบี้ยคงที่เป็นเวลาห้าปีตามด้วย อัตราดอกเบี้ยผันแปร หลังจากนั้นจะรีเซ็ตทุก 12 เดือน

ด้วยผลิตภัณฑ์จำนองนี้ ผู้กู้จะได้รับโครงสร้างอัตราดอกเบี้ย 2-2-5 โครงสร้างอัตราดอกเบี้ยสูงสุดแบ่งออกเป็นดังนี้:

• ตัวเลขแรกหมายถึงขีดจำกัดการเพิ่มขึ้นที่เพิ่มขึ้นครั้งแรกหลังจากช่วงอัตราคงที่หมดอายุ กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ 2% เป็นอัตราสูงสุดที่สามารถเพิ่มได้หลังจากช่วงอัตราคงที่สิ้นสุดในห้าปี ดังนั้น หากกำหนดอัตราคงที่ไว้ที่ 3.5% ขีดจำกัดของอัตราจะเป็น 5.5% หลังจากสิ้นสุดระยะเวลาห้าปี
• ตัวเลขที่สองคือขีดจำกัดที่เพิ่มขึ้นทีละ 12 เดือน ซึ่งหมายความว่าหลังจากระยะเวลาห้าปีหมดอายุแล้ว อัตราจะปรับตามอัตราในตลาดปัจจุบันปีละครั้ง ในตัวอย่างนี้ ARM จะมีขีดจำกัด 2% สำหรับการปรับปรุงนั้น เป็นเรื่องปกติที่ตัวพิมพ์ใหญ่ตามระยะเวลาจะเหมือนกับตัวพิมพ์ใหญ่เริ่มต้น
• ตัวเลขที่สามคือขีดสูงสุดตลอดอายุการใช้งาน ตั้งค่าสูงสุด เพดานอัตราดอกเบี้ย. ในตัวอย่างนี้ ห้าหมายถึงการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยสูงสุดในการจำนอง

ดังนั้น สมมุติว่าอัตราคงที่คือ 3.5% และอัตราถูกปรับให้สูงขึ้น 2% ในระหว่างการเพิ่มส่วนเพิ่มครั้งแรกเป็นอัตรา 5.5% หลังจาก 12 เดือน อัตราการจำนองเพิ่มขึ้นเป็น 8%; อัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะถูกปรับเป็น 7.5% เนื่องจากขีดจำกัด 2% สำหรับการปรับรายปี หากอัตราเพิ่มขึ้นอีก 2% เงินกู้จะเพิ่มขึ้นเพียง 1% ถึง 8.5% เนื่องจากขีด จำกัด ตลอดอายุการใช้งานสูงกว่าอัตราคงที่เดิมห้าเปอร์เซ็นต์

การขึ้น ๆ ลง ๆ ของ ARM

ARM มักจะอนุญาตให้ผู้กู้มีสิทธิ์ได้รับเงินกู้จำนองเริ่มต้นที่มากขึ้นเพราะพวกเขาล็อคการชำระเงินที่ต่ำกว่าในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ผู้ใช้ ARM จะได้รับประโยชน์เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง โดยลดอัตราดอกเบี้ยรายปีที่จ่ายไป ในเวลาเดียวกัน แน่นอน ในช่วงที่อัตราสูงขึ้น ARM สามารถเพิ่มขึ้นได้ดีกว่าที่ จำนองอัตราคงที่ จะได้รับ

ตัวอย่างเช่น หากผู้ซื้อนำ ARM ออกที่ 3.5% ในระยะเวลาสามปีคงที่และอัตราเพิ่มขึ้น 4% ในช่วงเวลานั้น การเพิ่มอัตรารายปีเริ่มต้นนี้จะจำกัดอยู่ที่เพดานรายปี อย่างไรก็ตาม ในปีต่อๆ มา อัตราดังกล่าวอาจเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในที่สุดก็ทันกับอัตราปัจจุบัน ซึ่งอาจเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ในที่สุด ARM 3.5% ซึ่งในตอนแรกสามารถแข่งขันกับอัตราคงที่ 4.25% อาจจบลงได้สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ผู้ยืม ARM มักต้องการเปลี่ยนไปใช้อัตราคงที่เมื่ออัตราเพิ่มขึ้น แต่อาจยังคงต้องจ่ายเงินมากขึ้นเมื่อใช้ ARM